金融市场中价格波动的耗散结构.doc

系统科学课业论文 金融市场中价格波动的耗散结构系统理论102XXXXXXXXXXX教授 二一一年一月摘要 耗散结构是指远离平衡态的开放系统，通过耗散运动形成的一种动态稳定的有序化结构，即由原来混浊无序的状态转变成一种在空间上、时间上或功能上的有序状态。耗散结构论探讨系统从无序转变为有序的条件、相干行为和机制，探讨耗散结构的形成和生长的动力学，研究怎样通过“涨落”的作用使系统有序化以及研究在什么情况下可以有效地运用耗散结构的概念和范畴。股票市场也是一个远离平衡的非平衡的开放系统，它通过不断地与外界交换资金和信息，从周围环境中引进负熵流来抵消熵增加。本文就是利用自组织系统理论对中国证券市场进行分析,探询技术分析的新方法。关键词：耗散结构 证券市场 时空周期 一、绪论 “结构决定空间”，这是房屋开发商常用的一句广告词。细细品味这句话，能从中领悟到了很多跟房屋毫无相关的内容，比如价格波动中的结构，股市/期市或者外汇市场的价格波动中，在不同的周期级别下，有很多的端点，这些端点是确定价格波动结构的重要标识。它们所处的绝对或相对时间以及价格高度，决定了当前交易品种的结构状态。 股市/期市或外汇市场的价格波动结构绝不是象大多数认识价格波动结构的人所认为的那样，是一种平衡的结构体系，而是一种远离平衡的结构体系，既非平衡结构，更确切的说，价格的波动结构是一种耗散结构。 耗散结构理论是物理学中非平衡统计的一个重要分支，它是由比利时科学家伊里亚普里高津于20世纪70年代提出的，由于这一成就，普里高津获得1977年诺贝尔化学奖，以其创立的耗散结构理论把当年的诺贝尔化学奖的桂冠举过头顶的时候，这一伟大的时刻终于到来了。人们清楚地知道：普里高津所创立的耗散结构理论对于整个自然以至社会科学产生的划时代的重大影响，远远超出了一次诺贝尔奖的价值。 二、自组织中的耗散结构理论 以自然现象为例。天空中的云通常是不规则分布的，但有时蓝天和白云会形成蓝白相间的条纹，平常无规则的云团突然会象步兵排队一样，形成整齐的“队列”，形成有序结构，这是一种云的空间结构。1900年，法国学者Benard (贝纳尔德)观察到：将一个平坦的锅里盛上一薄层水，当在锅的下面慢慢均匀加热。开始时，锅内会出现一些不规则运动的小气泡，随着热量的增加气泡增多，当达到一临界值的时候，原来不规则运动的气泡突然变成了有规则的、呈六角型翻转的花纹，而这些花纹又组成一个美丽的图案，这就是著名的贝纳德水花。表面上看来，贝纳德水花并没有多大的惊奇之处。但如果我们深入思考，是什么力量让这些无数的无生命的水分子突然间“自发地”出现了规则运动呢？各处的液体分子怎样协调它们的动作，造成规整的上升区和下降区交替排列的图案呢？这些无生命的东西为什么会出现了一些有生命的特征呢？当给水加热的时候，它的水花也应当是杂乱无章的。那么，当你看见那些水花突然自发的出现了规则的图案，并且成有序运动，你是否会惊奇，并认为那是上帝的杰作，是否看到了生命中最原始的基因呢？这个实验似乎让我们看到了无数水分子后面那无形的自然之手. 它是流体的一种空间结构。在贝洛索夫一萨波金斯基反应中，当用适当的催化剂和指示剂作用于丙二酸的溴酸氧化反应时，反应介质的颜色会在红色和蓝色之间作周期性变换，这类现象一般称为化学振荡或化学钟，是一种时间结构。在某些条件下这类反应的反应介质还可以出现许多漂亮的花纹，即萨波金斯基花纹，它展示的是一种空间结构。在另外一些条件下，萨波金斯基花纹会成同心圆或螺旋状向外扩散，象波一样在介质中传播，这就是所谓化学波，这是一种“时间一一空间”结构。诸如此类的例子很多，它们都属于耗散结构的范畴。 三、证券市场的自组织特征从上面的例子中，我们大致可以看到耗散结构体系至少包含以下几个方面的内容：3.1耗散结构体系是一种开放体系 只有开放体系，才能与外界进行物质/能量的交换，从而使结构体系形成有序态。这种有序态是高级的结构有序态，是一种非平衡结构。价格波动结构就是一种具有开放体系的耗散结构。由于受到外界各种非线性价格变动因素的刺激，当前的价格结构为适应新环境的变化，而改变当前的价格结构，形成新的结构。这在一个非开放的，封闭的系统内是不可能实现新老结构的更替的。价格波动的耗散结构就是当前价格结构与外界非线性价格变动因素的不断信息交换中，不断的/阶段性的/有层次的形成新的有序的耗散结构体系。3.2耗散结构包含大量的系统基元或多层次的组成成分 如贝纳德效应中的液体包含大量分子。天空中的云包含有由水分子组成的水蒸气、液滴，水晶和空气，因而是含有多组分多层次的系统。交易市场中，众多的交易者就是耗散结构中的系统基元。他们所掌握的资金的大小和对市场的不同认识，决定了他们对买卖方向的不同的判断，而造成了一个“非线性”的对当前价格结构的外界信息输入体系。微观上，所有交易者个体的交易行为是随机的，不可预测的，但宏观上，这些随机的因素在刺激价格结构运动中，必然会在某个临界点上突变，产生有序的结构。这是众多随机现象偶然性到必然性的跃迁。这是耗散结构体系在临界点突变的必然。依此，我们可知，这个临界点（也就是端点）包含着重要的市场信息，对于不同周期结构的端点的分析，是我们把握价格耗散结构的重要途径。3.3 产生耗散结构的系统必须处于远离平衡的状态 平衡结构是一种死的结构，只有非平衡结构才是一种活的结构。这里，我举个平衡状态的例子。假定一个暖水瓶是完全隔热的，里边放入温水，盖上瓶塞，其中的水不再受外界任何影响，最后水就进入一种各处温度均匀，没有宏观流动和翻滚且不再随时间改变的状态，叫平衡态，相应的结构称为平衡结构。如果把瓶塞打开，用细棒搅拌瓶中的水，这时系统内发生翻滚流动，脱离平衡态。但若重新盖上瓶塞，经过足够长时间，系统又将不可避免的回到原的平衡态，仍不会有耗散结构产生。耗散结构与平衡结构有本质的区别。平衡结构是一种“死”的结构，它的存在和维持不依赖于外界、而耗散结构是个“活”的结构，它只有在非平衡条件下依赖于外界才能形成和维持。由于它内部不断产生熵，就要不断地从外界引入负熵流，不断进行“新陈代谢”过程，一旦这种“代谢”条件被破坏，这个结构就会“窒息而死”。所有自然界的生命现象都必须用耗散结构来解释。我们说任何一只股票有它的股性，每一个期货交易品种都有它自身的特性，不论是股票/期货还是外汇的交易品种，它们每一个都是鲜活的个体，只要你有足够的想像力，完全可以把它看作一个活的生物体。任何的生物体的新陈代谢都属于的耗散结构体系，价格的运行也末能旁外。3.4涨落现象在物理学中，某一体系中相关物理量，如温度、压力、浓度等某个变量的行为与其平均值发生偏差，体系就会出现涨落或起伏的变化，如此才能启动系统间各物理量的非线性的相互作用，使体系离开原来的状态，发生质的变化，跃迁到一个新的稳定的有序态，形成耗散结构。因此，涨落是一种启动力，涨落导致有序。涨落主要是由于受到体系内部或外部的一些难以控制的复杂因素干扰引起的，带有随机的偶然性，然而却可以导致必然的有序。价格的涨落是市场中持不同意见的交易者博弈的结果，当某种涨落达到一定的临界点，系统便跃迁为另一种状态。既原来是上涨，变为下跌；原来下跌，变为上涨。所有的性质的变化在临界点发生，这就是价格运动中的拐点。 综述以上各点概括起来说，我们可以得出，所谓耗散结构就是包含多基元多组分多层次的开放系统，处于远离平衡态时在涨落的触发下从无序突变为有序而形成的一种时间，空间或时间空间结构。依此，价格的耗散结构就是：市场是包含众多持不同意见交易者的一个开放系统，当前价格结构在非线性的外界信息刺激下，在临界点发生突变，从原先的结构脱变出新的和在时间和空间上有序的时间空间结构。 四、如何在金融市场利用这种现象4.1时空周期的发现 以上的观点表面，可以将金融市场（股票市场）看成一个与外界环境有信息、资金交换的开放系统。金融市场在更多的时间里是处于无序的横盘状态，但是当外界信息和资金流达到一定阈值之后，金融市场内部就会出现一种类似前面提到的贝纳德效应、天街一样的有序运动。这种结构包括有序上涨，或者有序下跌。所有的运动都产生于一个渺小个体的第一个运动，可是运动太多了，我们放弃哪运动，而观察哪些运动呢？运动的基本形态：时空周期概念的引入。时间和空间在完美中运行并结束，世界的一切在看似无序却有序地运转。证券市场的涨跌看似杂乱无章，但真正能够导致巨幅上涨或者下跌的波动（驱动），从来都是在时空中自组织，自我有序化后，构早成完美的浪型和比例后完成自己的归宿。而杂波在震荡结束后肯定要被打本来面目，在无序中重归于无序。既然如此，在参与证券市场操作时，便具备了一把非常奇异的尺子：因为真正的驱动将有巨大的利润，而且真正的驱动肯定是：系统中无数有生命的个体按照耗散理论的规则，在自组织后完美地按照和云街或者化学波类似的结构运行！那么，我们要在证券市场获利，只要寻找到自组织起来按照规则进行波动的品种就可以了！正如云街有着整齐的脉络，无生命而组织起来的BENARD花纹有着惊人的圆形特征一样，这些自组织起来的证券品种也肯定有着类似的“波动特征”或者外观特征，这就是时空因子。个股的反弹、涨跌的时间和高度总是惊人地按照时空周期所规定的黄金三角形的自然完美比例运行，而时空因子就是这个证券市场这个云街现象的“基础因子”，这些因子循环往复，层叠交错，造就了众多的奇异比例，时间的比例，高度的比例，可公度性规律。4.2.证券运动的内在原因 巨大的上升浪形成的条件是什么？条件：（1）系统必须开放。开放的系统，由于通过与外界交换物质和能量，系统实现从无序到有序、从简单到复杂的演化。 这个能量就是资金，有了这个初期的资金，系统将通过震荡和有序化，也就是说，某个资金进入某个品种后产生一个有序震荡（时空周期），这个震荡产生后系统将自发地进入新的有序状态而取代原来的无序状态。（2）远离平衡态。远离平衡态就是离开原震荡区域，进入上升状态。开放系统在外界作用下离开平衡态，开放逐渐加大，外界对系统的影响逐渐变强，将系统逐渐从近平衡区推向远离平衡的非线性区（上升时空），新资金的引入是开放系统的必须条件，新资金引入必然有品种内在价值决定的（股市中的价值投资理念，期市和外汇交易中的基本面变换）新资金引入必然引起运动。如同水下面的火，是将系统逐渐从近平衡区推向远离平衡的非线性区的内在因素，也只有这时，才有可能形成有序结构。新资金的引入是形成有序结构（产生时空周期运动）的必要条件。新资金的引入在外在形态上必然产生超越平衡的外在表现时空周期的翻越。可以设想，在最初的混沌态，由于缺乏基本的判断，某只证券品种中的资金如同一锅蚂蚁，在里面无序地胡乱冲撞，其运动完全无规律可循，完全是一种杂乱无章的运动状态。如同耗散结构理论所指出的是在高度开放状态下的“混沌态”的无序。 但是，当基本面被某些资金搞清楚后，这个资金团体就成为最初的那个有生命有方向的“水滴”，向着特定方向运动，而由于这个最初的“蝴蝶效应”的存在，其他资金被这种力量激活，并相互影响，产生“自组织”，逐步达到空间有序和时间有序（明显的“时间节奏）”我们的任务就是从图形上去发现那只最初的蝴蝶，那只最初导致波动之无形之手。4.3.技术分析的实现 第一：将某个时点的所有证券交易品种分类，给出分类的条件和数学公式，一类是处于平衡系统的微涨落，随机涨落，排除在交易品之外；而另一类可能产生巨涨落的品种进入交易系统观测平台-选股系统，这里主要利用黄金三角型与江恩角度线来确实，超越了江恩角度线1X1线就进入了我们的视线范围。 第二：在一个开放的下降系统中，一个新的力量的出现导致运动的方向开始变化，确定临界点呢-选时系统：牛熊转折定理，如果股价穿越了江恩1X2线我们就说新的趋势得以确立，进入了巨型涨落。 第三：在我们筛选出的巨型涨落的开放系统（品种）中，将遵循耗散结构理论的重要规律，这将构成一个全新的视角：利用江恩角度线和力学原理数学化、几何化的描述时空周期-使得爱略特波浪数学化-波浪不会再千人千面，爱略特波浪理论将形成一门科学，顶部区域和底部区域、波段底部区域和波段顶区域将使得操作系统的形成成为可能。 五、结语在价格运动的耗散结构中，时间是决定性因素。时间结构的临界点就是价格运动耗散结构的拐点。所以，“时间决定结构，价格决定趋势“。价格的耗散结构是分层次的。大级别的结构时刻影响小级别的结构，因此大级别的临界点对小级别的临界点有制约作用。级别越大，制约力越强。既然是一种结构，它们必然存在着某中结构演变的规律。这种规律是我们推算临界点的重要依据。价格的耗散结构其大无外，其小无内。大可以是年，小可以是分钟，它们的结构演变规律都是相同。