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CIIA 历年 答案 2006 2013 财务会计 财务报表 分析

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CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 1 No 1 2013 年 3 月 财务会计和财务报表分析 真题 44 分 No 1 2013 年 3 月 财务会计和财务报表分析 真题 44 分 情景 1 的表中列示的是 X 公司 2012 年的财务报表数据 实际结果 和一位分析师 A 先生对 2013 年到 2017 年期间的预测 A 先生的报告列示了两个情景 即情景 1 和情景 2 的情景分析 a 在进行情景 1 的预测时 A 先生使用了下面的假设 净销售收入将每年增长 4 毛利率以及销售和管理费用占净销售收入的比率从 2012 财年起维持不变 现金和现金等价物的回报率 年化率 2 和计息负债的利息率 年化率 4 将每年保持不变 现金和现金等价物的收益以及计息负债的费用以期末余额为基础计算 计息负债的余额每年不变 股东权益的计算为 上年末的股东权益 净利润 股利 净现金流的计算为 净利润 折旧 净营运资本增加 资本投资 计息负债的增加 股利 净营运资本增加的计算为 流动资产的增加 流动负债 扣除计息负债 的增加 净现金流的变化根据未合并资产负债表上的现金和现金等价物来调整 公司所得税税率每年相等 40 计息负债的利息可税前抵扣 股利支付率稳定在净利润的 40 某财年有形固定资产的余额计算为 上财年有形固定资产余额 本财年资本投资 本财年折旧 每财年支付股利 流动资产 扣除现金和现金等价物 周转率和负债 扣除计息负债 周转率每年维持不变 以财年末 数据计算 在你的计算中 将所有中间结果和最终结果保留一位小数 在需要说明清楚的地方写明你的计算过程 计算并填写下表中从 a 到 h 的 8 个空格 24 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 2 情景 1 实际 实际 预测 预测 预测 预测 预测 资产负债表截止期 2011 财 年末 2012 财 年末 2013 财 年末 2014 财 年末 2015 财 年末 2016 财 年末 2017 财 年末 现金和现金等价物 1 050 0 1 217 4 a 1 803 8 g 流动资产 2 150 0 2 215 0 2 488 6 2 588 1 2 691 7 有形固定资产 1 350 0 1 350 0 1 362 01 379 0 h 总资产 4 550 0 4 782 4 流动负债 扣除计息 负债 1 960 0 2 000 0 2 249 2 2 339 1 2 432 7 计息负债 1 000 0 1 000 01 000 01 000 01 000 0 1 000 0 1 000 0 股东权益 1 590 0 1 782 4 b 2 199 02 422 2 2 655 9 负债与股东权益合计4 550 0 4 782 4 2012 财 年 2013 财 年 2014 财 年 2015 财 年 2016 财 年 2017 财 年 未合并利润表 净销售收入 6 450 06 708 06 976 37 255 4 7 545 6 销售成本 1 750 01 817 9 销售毛利 4 700 04 890 1 c 销售和管理费用 4 150 04 313 2 营业利润 550 0576 9 624 0 674 9 来自现金和现金等价 物的收益 24 328 2 36 1 44 5 计息负债的费用 40 040 0 40 0 税前利润 534 3565 1 649 1 所得税 213 7226 0 净利润 320 6339 1 d 现金流量表 净利润 320 6339 1 d 折旧 150 0161 0162 0158 0 155 0 158 0 净营运资本的变化 25 06 4 e 资本投资 150 0165 0170 0175 0 175 0 175 0 计息负债的变化 0 00 00 00 0 0 0 0 0 股利 128 2135 6 净现金流 167 4193 1196 3197 0 204 1 f CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 3 b 填写下面 2012 财年和 2017 财年表中的空格 在你的分析中 计算每个资产负债表项目时采用年末数 据 在你的计算中 结果保留两位小数 2012 财年 权益回报率 销售净利润率 总资产周转率 资产 权益 2017 财年 权益回报率 销售净利润率 总资产周转率 资产 权益 8 分 c 分析师 A 先生根据情景 1 将公司的投资评级评为 不具吸引力 因此他考虑另一可选情景 情景 2 情景 2 建立在 X 公司实施一个更激进的公司策略基础上 情景 2 的详情见下表 在新假设条件下 分 析师 A 将他的投资评级调整为 强烈买入 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 4 情景 2 资产负债表截止期 2011 财 年末 2012 财 年 末 2013 财年末 2014 财年末 2015 财年末 2016 财年末 2017 财 年末 现金和现金等价物 1 050 1 217 1 440 1 673 1 905 2 138 2 360 流动资产 2 150 2 215 2 358 2 499 2 649 2 808 2 976 有形固定资产 1 350 1 350 2 230 2 100 1 979 1 864 1 769 总资产 4 550 4 782 6 027 6 272 6 533 6 810 7 106 流动负债 扣除计息负债 1 960 2 000 2 137 2 265 2 401 2 545 2 697 计息负债 1 000 1 000 2 000 2 000 2 000 2 000 2 000 股东权益 1 590 1 782 1 891 2 007 2 132 2 266 2 408 负债与股东权益合计 4 550 4 782 6 027 6 272 6 533 6 810 7 106 未合并利润表 2012 财年 2013 财 年 2014 财 年 2015 财 年 2016 财年 2017 财 年 净销售收入 6 450 6 837 7 247 7 682 8 143 8 632 销售成本 1 750 1 855 1 966 2 084 2 209 2 342 销售毛利 4 700 4 982 5 281 5 598 5 934 6 290 销售和管理费用 4 150 4 328 4 587 4 863 5 155 5 464 营业利润 550 654 693 735 779 826 来自现金和现金等价物的收益 24 29 33 38 43 47 计息负债的费用 40 80 80 80 80 80 税前利润 534 603 647 693 742 793 所得税 214 241 259 277 297 317 净利润 321 362 388 416 445 476 现金流量表 净利润 321 362 388 416 445 476 折旧 150285 280 271 265 245 净营运资本的变化 25 6 13 14 15 16 资本投资 1501 165 150 150 150 150 计息负债的变化 0 1 000 0 0 0 0 股利 128 253 272 291 312 333 净现金流 167 223 233 232 234 222 c1 在情景 2 中 2017 财年的权益回报率将如何变化 2 分 c2 在情景 2 中 5 年累计的 从 2013 财年到 2017 财年 投资金额将如何变化 将该结果与从情景 1 中获得的结果相比较 3 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 5 c3 在情景 2 中 在权益回报率的三个影响因素中 2017 财年的销售净利润率将 如何变化 导致该变化的主要因素是什么 3 分 c4 在情景 2 中 2017 财年的权益回报率高于情景 1 原因之一是不同的财务政策 列举两个要点说明 此原因 4 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 6 No 2 2013 年 3 月 财务会计和财务报表分析 真题 16 分 No 2 2013 年 3 月 财务会计和财务报表分析 真题 16 分 回答关于 Y 公司 2011 财年交易 事项和估计变更的问题 在你的回答中 指出影响的金额及其原因 你不 需要考虑税收 a 在 2011 财年初 Y 公司发行面值为 50 亿元的可转债 按面值平价发行 该债券 3 年到期 年利率为 5 利息每个财年末支付 类似的不带认股权证的纯债券的到期收益率是年利率 7 在 2011 财年 没有执行认股权证 你不需要考虑所筹集资金进行的投资 其他交易及事项 请在下面的空格处填入相 关数字 给出支持性的讨论和理由 对 2011 财年末权益的影响 对 2011 财年净利润的影响 对 2012 财年的净利润及债券剩余存续期年度净利润 累计 的影响 假定 没有执行认股权证 6 分 b Y 公司业务部门 A 的环境严重恶化 预期该部门的未来现金流将急剧下降 业务部门 A 是在 2010 财年 初从 X 公司以 120 亿元的价格收购而来 在 2011 财年末 业务部门 A 有账面价值 63 亿元的可辨认资 产 所有有形固定资产 和账面价值 36 亿元的商誉 此外 在 2011 财年末 业务部门 A 现金产出单 元 的可收回金额为 49 亿元 请完成下表 提供支持性的数据和理由 对 2011 财年末商誉的影响 对 2011 财年净利润的影响 4 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 7 c Y 公司决定在 2011 财年修正其生产设备的使用年限 将其从 10 年调整为 7 年 该设备是在 2008 财 年初以 30 亿元购入的 并按直线法进行折旧 残值为 0 完成下面的空格 在你的回答中 讨论由于生 产设备使用年限变化导致折旧费用改变所带来的影响 对 2011 财年末有形固定资产的影响 对 2011 财年净利润的影响 对 2012 财年的净利润以及后续生产设备应计提折旧的年度净 利润 累计 的影响 6 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 8 No 3 2012 年 9 月 财务会计和财务报表分析 真题No 3 2012 年 9 月 财务会计和财务报表分析 真题 55 分 分 P 产品销售获得的现金 生产设备处置获得的现金 购买存货支付的现金 收购公司股份支付的 现金 支付的工资 c3 报告经营活动现金流的两种方法是什么 请给予简要的描述 3 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 22 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 22 分 Print 有限公司在 2005 年 12 月 31 日做出如下投资 购买 PA 有限公司 80 的股份 成交额 10 000 000 元 购买 PB 有限公司 50 的股份 成交额 5 000 000 元 购买 PC 有限公司 30 的股份 成交额 4 000 000 元 PB 公司其余 50 的股份由另一家合作伙伴持有 并享有同样的股东权利 因此 PB 公司是一家联合控 股的实体 补充信息 截止到 2005 年 12 月 31 日 股东权益的账面价值如下 Print 公司 20 000 000 元 PA 公司 7 000 000 元 PB 公司 11 200 000 元 PC 公司 8 000 000 元 a 作为首席财务官 CFO 的顾问 你被问及在 Print 公司的合并财务报表中应使用哪种方法确认所购买 的这三家公司的股份 假定 Print 公司希望使其合并财务报表与 IAS IFRS 保持一致 请选择适用的合并 方法 并说明你的理由 请注意 Print 公司希望最大化其合并财务报表中的收入 6 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 52 b 请根据完全公允价值方法分别计算收购 PA 公司和 PB 公司产生的商誉 忽略递延税项 4 分 补充信息 资产负债表中的未实现增值 公允价值 账面价值 截止到 2005 年 12 月 31 日 PA 公司 1 500 000 元 截止到 2005 年 12 月 31 日 PB 公司 800 000 元 c 计算截止到 2005 年 12 月 31 日 Print 公司合并财务报表的股东权益 假定对 PA 公司和 PB 公司的投 资是按照 a 的方法确认的 并且 Print 公司不再在这些公司中做进一步的投资 提示 按照 IAS IFRS 合并财务报表中的少数股东权益是集团权益的一部分 5 分 d 2006 年的预计净利润是 Print 公司 2 000 000 元 PA 公司 600 000 元 PB 公司 100 000 元 PC 公司 700 000 元 2006 年 Print 公司计划支付 500 000 元现金股利给它的股东 其他公司将不进行股利分配 假定没 有商誉减值 四家公司之间也不存在任何关联交易 请计算截止到 2006 年 12 月 31 日的预期合并权益 假定未实现增值不存在减值 7 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 53 No 22 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 32 分 No 22 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 32 分 John Doe 新近担任了刚开业的 ABC 航空公司 简称 ABC 的财务主管 ABC 的业务在本财务年 度 和日历年度相同 初才刚刚开始 现在 ABC 正试图为其标价为 100 万元的第一架飞机进行融资 目 前有如下三个备选方案 方案 A 从 XXX 银行借款 100 万 年利率为 5 XXX 银行要求利息在每年年末支付 本金于第五年底 归还 方案 B 使用 YYY 租赁公司提供的租赁方案 YYY 要求 ABC 每年支付租金 23 1 万元 连续五年 每年 年底支付 到第五年底 飞机的所有权归 ABC 此项租赁属于融资租赁 假设年利率为 5 方案 C 使用 ZZZ 租赁公司提供的租赁方案 ZZZ 要求 ABC 每年支付租金 20 万元 连续五年 每年年 底支付 不可撤消 到第五年底 飞机将归还给 ZZZ 此项租赁属于经营租赁 在准备实施上述三种方案之一取得飞机时 ABC 公司的资产负债表如表 1 所示 表 1 ABC 航空公司 取得飞机前的资产负债表 单位 千元 流动资产 1 000 流动负债 0 飞行设备 0 非流动负债 0 其他固定资产 500 股东权益 1 500 总资产 1 500 总负债 1 500 和股东权益 a 根据上述三种方案 分别编制 ABC 取得飞机后的预测资产负债表 15 分 提示 租赁债务同时在流动负债和非流动负债中确认 其中 一年内偿还的部分应确认为流动负债 方案 A 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 流动负债 飞行设备 非流动负债 其他固定资产 股东权益 总资产 总负债和股东权益 方案 B 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 流动负债 飞行设备 非流动负债 其他固定资产 股东权益 总资产 总负债和股东权益 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 54 方案 C 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 流动负债 飞行设备 非流动负债 其他固定资产 股东权益 总资产 总负债和股东权益 b John 预期 在方案 A 中 ABC 在取得飞机后第一年的净利润将为 50 万元 请计算相同年度的方案 B 和方案 C 中 ABC 的预期净利润 忽略所有的税收效应 如有必要 假设公司采用 5 年直线折旧法 飞机 残值为零 10 分 c 假定所有方案都基于同样的假设 同时忽略飞机的价格波动风险 请估算第五年末飞机的预期价值 7 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 55 No 23 2006 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 53 分No 23 2006 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 53 分 2006 年 1 月 1 日 Michigan 公司通过融资租赁购买了一家工厂 该公司的 CEO 需编制 2006 年 12 月 31 日的资产负债表 应遵循国际会计准则 IAS 17 对该项租赁进行核算 该项融资租赁的主要数据如下 租金分两次支付 在 2006 年和 2007 年的 1 月 1 日各支付 10 000 货币单位 租期结束时 购买该 资产的价格是 2 000 货币单位 具体如下 01 01 2006 01 01 2007 01 01 2008 10 000 10 000 2 000 租赁年利率为 8 该工厂的经济使用寿命为 3 年 采用直线折旧法计算该资产的年折旧额 有关 IAS 16 和 IAS 17 的更多信息 请见附录 和附录 附录 I 附录 I IAS 17 对承租方融资租赁的会计处理 租赁生效时 承租方取租赁资产的公允价值和最小租赁开支的现值两者的较小值 在资产负债表上确认该 租赁为资产和负债 附录 II 附录 II 资产重估 IAS 16 允许选择的方法 当固定资产在以前年度的损益表中确认了贬值 而在随后的年度中固定资产的公允价值增加 就要求确认 重新估值 a 公允价值的增加额中 不超过以前年度贬值损失额的部分 应当计入重估年度的损益表中 并且 b 公允价值的增加额中 如果有超过以前年度的损失的部分 不应计入当期损益表 而应反映在股东权 益的重估盈余中 并加以递延 如果由于在后续的年度中资产公允价值降低而发生贬值损失 c 该损失应被计入股东权益 重估盈余 并且 d 如果公允价值的降低超过重估盈余的部分 应计入当期损益表 a 计算 15 分 租赁生效时确认的资产额 租赁生效时的负债额 2006 年 12 月 31 日资产负债表上该项租赁的账面余额 Carrying Amount CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 56 2006 年 12 月 31 日资产负债表中的负债额 b 2006 年 1 月 1 日 Michigan 公司买入使用寿命为 3 年的一台设备 采用直线折旧法计算年折旧额 在一年之后即 2006 年 12 月 31 日的资产负债表上 该设备的账面余额为 5 000 货币单位 假设在 2007 年 12 月 31 日 该公司决定按 IAS 16 允许的重估模型对有形固定资产按公允价值进行定价 2007 年 12 月 31 日 该设备的公允价值为 7 000 货币单位 填写下列表格 在表格中依次计算出 1 资产价值 假设该资产的使用寿命不变 2 递延税款 按公允价值估价 假设企业所得税率为 30 税基是未经重估的金额 3 重估准备 4 该资产的折旧额 假设在资产使用时 重估准备转化为留存收益 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 设备 账面余额 递延税款 重估准备 当年折旧额 14 分 c N 年 1 月 1 日 Viel 公司支付 120 000 货币单位获得 Ice 公司 20 的普通股 该投资使 Viel 公司获得 参与 Ice 公司财务和经营决策的权力 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的资产负债表如下 资产 负债和所有者权益 固定资产 600 000 长期负债 600 000 流动资产 500 000 短期负债 200 000 普通股 200 000 N 1 年净利润 100 000 总资产 1 100 000 负债和所有者权益 合计 1 100 000 Viel 公司可选用如下合并方法 绝对控制 完全合并 联合控制 比例法 显著影响 权益法 c1 Viel 公司应采用哪种合并方法 为什么 2 分 c2 计算 Ice 公司从该项投资收购产生的商誉 2 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 57 c3 分别按各案例填写下面的表格 12 分 案例 A Ice 公司在 N 年实现利润 300 000 货币单位 案例 B Ice 公司在 N 年亏损 100 000 货币单位 案例 C Ice 公司在 N 年实现利润 100 000 货币单位 但在 N 年 6 月 6 日分配红利 50 000 货币单位 案例 D Ice 公司在 N 年实现利润为 0 假设 Viel 公司不进行商誉摊销 同时假设 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的可确认资产的公允价值等于 其账面价值 Viel 公司 N 年 12 月 31 日合并资产负债表摘录 案例 A 案例 B 案例 C 案例 D 对 Ice 公司的投资 其中 商誉 Ice 公司 N 年合并损益表摘录 案 例 A 案 例 B 案 例 C 案 例 D 对于 Ice 公司的投资调整 d 假设当前 Ice 公司的普通股由 5 家公司等额持有 其中之一是 Viel 公司 每家公司持有 20 的股份 进一步假设 他们达成协议共同对 Ice 公司进行管理 即 Ice 公司将置于联合控制之下 完成 Viel 公司 N 年 12 月 31 日合并资产负债表的如下部分 根据 Viel 公司和 Ice 公司在 N 年 12 月 31 日的资产负债表 资产 负债和所有者权益 固定资产 长期负债 流动资产 短期负债 对Ice公司的投资 集团股东基金 商誉 少数股东权益 8 分 N 年 12 月 31 日 Viel 公司的资产负债表 资产 负债和所有者权益 固定资产 2 100 000 长期负债 1 000 000 流动资产 1 000 000 短期负债 300 000 对Ice公司的投资 120 000 股东基金 1 920 000 总资产 3 220 000 负债和所有者权益合 计 3 220 000 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 58 N 年 12 月 31 日 Ice 公司的资产负债表 资产 负债和所有者权益 固定资产 550 000 长期负债 300 000 流动资产 300 000 短期负债 200 000 普通股 200 000 第 N 1 年净利润 100 000 第 N 年净利润 50 000 总资产 850 000 负债和所有者权 益合计 850 000 假设 Ice 公司在 N 1 年 12 月 31 日的可确认资产的公允价值等于其账面价值 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 59 No 24 2006 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 15 分 No 24 2006 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 真题 15 分 Sunset 有限公司在 2005 年 1 月 1 日以 20 000 000 货币单位的价格收购了一套生产设备 该设备 使用寿命为 5 年 折旧方法是直线折旧法 2005 年 12 月 31 日 该公司决定采用 IAS 16 允许的重估模型对该设备进行重估 该资产的公允价值为 2005 年 12 月 31 日 18 000 000 货币单位 2006 年 12 月 31 日 15 000 000 货币单位 2007 年 12 月 31 日 6 000 000 货币单位 根据 IAS 16 允许的成本模型和重估模型进行计算并填写下表 假设 1 只要资产未减值 该公司 每 3 年对该资产进行一次重估 2 在资产使用时 重估准备转化为留存收益 3 减值损失 Impairment Loss 在 2007 年 12 月 31 日予以确认 有关 IAS16 的更多信息请见附录 和附录 2005 年 12 月 31 日 2006年12月31日 2007年12月31日 成本模 型 重估 模型 成本模 型 重估 模型 成本 模型 重估模 型 该设备的 账面余额 重估准备 折旧 影响 净利润的减 值 损失 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 60 No 1 2013 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 No 1 2013 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 44 分 44 分 a 情景情景 1 实际实际 实际实际 预测预测 预测预测 预测预测 预测预测 预测预测 资产负债表截止期资产负债表截止期 2011 财年 末 财年 末 2012 财年 末 财年 末 2013 财年 末 财年 末 2014 财年 末 财年 末 2015 财年 末 财年 末 2016 财年 末 财年 末 2017 财年 末 财年 末 现金和现金等价物 1 050 0 1 217 41 410 51 606 71 803 8 2 007 9 2 225 5 流动资产 2 150 0 2 215 02 300 82 392 92 488 6 2 588 1 2 691 7 有形固定资产 1 350 0 1 350 01 354 01 362 01 379 0 1 399 0 1 416 0 总资产 4 550 0 4 782 45 065 35 361 65 671 4 5 995 0 6 333 1 流动负债 扣除计息 负债 1 960 0 2 000 02 079 52 162 72 249 2 2 339 1 2 432 7 计息负债 1 000 0 1 000 01 000 01 000 01 000 0 1 000 0 1 000 0 股东权益 1 590 0 1 782 41 985 82 199 02 422 2 2 655 9 2 900 5 负债与股东权益合 计 4 550 0 4 782 45 065 35 361 65 671 4 5 995 0 6 333 1 2012 财年财年2013 财年财年2014 财年财年2015 财年财年 2016 财年财年 2017 财年财年 未合并利润表未合并利润表 净销售收入 6 450 06 708 06 976 37 255 4 7 545 6 7 847 4 销售成本 1 750 01 817 91 890 61 966 2 2 044 9 2 126 6 销售毛利 4 700 04 890 15 085 75 289 2 5 500 7 5 720 8 销售和管理费用 4 150 04 313 24 485 84 665 2 4 851 8 5 045 9 营业利润 550 0576 9599 9624 0 648 9 674 9 来自现金和现金等 价物的收益 24 328 232 136 1 40 2 44 5 计息负债的费用 40 040 040 040 0 40 0 40 0 税前利润 534 3565 1592 0620 1 649 1 679 4 所得税 213 7226 0236 8248 0 259 6 271 8 净利润 320 6339 1355 2372 1 389 5 407 6 现金流量表现金流量表 净利润 320 6339 1355 2372 1 389 5 407 6 折旧 150 0161 0162 0158 0 155 0 158 0 净营运资本的变化 25 06 48 99 2 9 6 10 0 资本投资 150 0165 0170 0175 0 175 0 175 0 计息负债的变化 0 00 00 00 0 0 0 0 0 股利 128 2135 6142 1148 8 155 8 163 1 净现金流 167 4193 1196 3197 0 204 1 217 6 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 61 在空格处简单地提供以下回答 1 411 1 410 5 1 217 4 193 1 3 分 1 986 1 985 8 1 782 4 339 1 135 6 3 分 5 721 5 720 8 7 545 6 1 04 0 729 3 分 408 407 6 674 9 44 5 40 0 0 6 3 分 10 10 0 2 691 7 2 588 1 2 432 7 2 339 1 3 分 218 217 6 407 6 158 0 10 0 175 0 407 6 0 4 3 分 2 226 2 225 5 1 803 8 204 1 217 6 3 分 1 416 1 416 0 1 379 0 175 0 155 0 175 0 158 0 3 分 b 2012 财年 权益回报率 320 6 1782 4 17 98 18 0 销售净利润率 320 6 6 450 0 4 97 5 0 总资产周转率 6 450 0 4 782 4 1 35 1 4 资产 权益 4 782 4 1 782 4 2 68 2 7 2017 财年 权益回报率 407 6 2655 9 407 6 163 1 14 05 14 1 销售净利润率 407 6 7 847 4 5 19 5 2 总资产周转率 7 847 4 2 432 7 1 000 0 2 900 5 1 24 1 2 资产 权益 6 333 1 2 900 5 2 18 2 2 权益回报率 2 分 销售净利润率 2 分 总资产周转率 2 分 资产 权益 2 分 最多 8 分 c c1 2017 财年的权益回报率 476 2408 0 1982 19 8 2 分 c2 情景 1 累计投资额 165 170 175 175 175 860 百万元 情景 2 累计投资额 1 165 150 150 150 150 1 765 百万元 3 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 62 c3 权益 总资产 总资产 销售收入 销售收入 净利润 权益 净利润 情景 1 05 14 即1405 0183 2239 1052 0 5 900 2 1 333 6 1 333 6 4 847 7 4 847 7 6 407 情景 2 8 19 即198 0951 2215 1055 0 408 2 106 7 106 7 632 8 632 8 476 2017 财年的销售净利润率 5 551 5 632 8 476 1 分 由于情景 2 中的投资使销售收入增长率提高 情景 2 中增长率为 6 情景 1 中增长率为 4 投资使折旧费用 增加 但预计它会对销售效率 生产效率和单位产品售价产生积极影响 2 分 c4 两个要点 2013 财年的投资 1 000 是通过计息负债筹集 其用意是提高财务杠杆和利润水平 股利支付率从 40 提高到 70 如果保持在 40 投资会增加净现金流 但它也会导致现金和现金等价物 增长 资产使用效率更低 而这是公司希望避免的情况 每个要点 2 分 最多 4 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 63 No 2 2013 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 No 2 2013 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 16 分 16 分 a 对 2011 财年末权益的影响 对 2011 财年末权益的影响 考虑认股权证将导致权益增加 262 百万元 解释 单位 百万元 可转债中债务部分的价值计算如下 738 4 07 01 000 5250 07 01 250 07 01 250 32 因此 权益部分的价值如下所示 5 000 4 738 262 2 分 对 2011 财年净利润的影响对 2011 财年净利润的影响 借款成本将导致净利润下降 332 百万元 解释 单位 百万元 2011 财年的借款成本计算如下所示 4 738 0 07 332 2 分 对 2012 财年的净利润及债券剩余存续期年度净利润 累计 的影响 对 2012 财年的净利润及债券剩余存续期年度净利润 累计 的影响 如果没有执行认股权证 借款成本将导致累计净利润下降 680 百万元 解释 单位 百万元 各年的借款成本计算如下所示 年初账面价值 借款成本 利息支付 差异 年末账面价值 2011 财年 4 738 332 250 82 4 820 2012财年 4 820 337 250 87 4 907 2013财年 4 907 343 250 93 5 000 2012 财年和 2013 财年的累计借款成本 337 343 680 百万元 2 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 64 b 对 2011 财年末商誉的影响对 2011 财年末商誉的影响 减值损失将使商誉价值降低 36 亿元 解释 单位 百万元 业务部门 A 现金产出单元 的减值损失计算如下 6 300 3 600 4 900 5 000 减值损失首先分配给商誉 36 亿 然后分配给可辨认资产 14 亿 2 分 对 2011 财年净利润的影响对 2011 财年净利润的影响 减值损失将导致净利润降低 50 亿元 2 分 c 对 2011 财年末有形固定资产的影响对 2011 财年末有形固定资产的影响 折旧费用的增加将使 固定资产价值下降固定资产价值下降 225 百万元 解释 单位 百万元 2011 财年初的账面价值如下 3 000 7 10 2 100 使用年限为 10 年时 在 2011 财年初剩余使用年限为 7 年 2011 财年的折旧费用和使用年限 为 7 年时 在 2011 财年初剩余使用年限为 4 年 2011 财年的折旧费用计算如下 使用年限 10 年 3 000 10 300 使用年限 7 年 525 4 1 100 2 因此 使用年限的改变将使 2011 财年的折旧费用增加 225 百万元 会使 2011 财年末有形固 定资产的账面价值下降 225 百万元 2 分 对 2011 财年净利润的影响对 2011 财年净利润的影响 折旧费用的增加将使净利润降低 225 百万元 2 分 对 2012 财年及后续年度净利润 累计 的影响对 2012 财年及后续年度净利润 累计 的影响 折旧费用的下降将使净利润增加 225 百万元 解释 2012 财年及后续年度的累计折旧 没有改变 300 6 年 1 800 改变后 525 3 年 1 575 累计折旧费用的下降 1 575 1 800 225 百万元 累计利润的增加 225 百万元 2 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 65 No 3 2012 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 55 分 No 3 2012 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 55 分 a 基本每股收益 归于母公司股东的利润或损失 该时期发行在外普通股加权平均数 基本每股收益 125 百万元 0 625 元 200 百万股 3 分 b b1 股东权益比率 股东权益 总资产 X2 年 6 月 30 日的合并资产负债表 可识别资产 900 110 1 010 商誉 100 70 40 72 总资产 1 082 4 分 负债 600 70 670 合并权益 412 4 分 股东权益比率 412 百万元 38 1 1 082 百万元 4 分 其他方法 股东权益 P 其他灰框中的答案 正确一个 1 分 最高 12 分 No 19 2007 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 47 分 No 19 2007 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 47 分 a 千货币单位 Sunset 公司集团包括 Moonlight 公司作为合 资企业 50 情景 Sunset 公司集团包括 Moonlight 公司作为子 公司 60 情景 Sunset 公司集团包括 Moonlight 公司作为合 资企业 50 情景 Sunset 公司集团包括 Moonlight 公司作为子 公司 60 情景 由于投资于 Moonlight 公司的商誉 上升 3 000 4 600 由于投资于 Moonlight 公司的少数 股东权益上升 0 13 600 or 9 600 收购日的净资产 包含少数股东权益 100 000 113 600 or 109 600 收购日资产 厂方和设备的账面数额 44 000 58 000 or 54 000 收购日非流动金融资产的账面数额 13 000 14 000 20 分 每空格 2 分 商誉 商誉 合资企业 20 000 0 5 24 000 28 000 18 000 3 000 千货币单位 子公司 25 000 0 6 24 000 28 000 18 000 4 600 千货币单位 少数股东权益 少数股东权益 合资企业 无 子公司 0 4 24 000 28 000 18 000 13 600 kCU 完全公允价值法 或 0 4 24 000 9 600 kCU 部分公允价值法 两答案都可接受 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 93 收购日净资产 收购日净资产 合资企业 100 000 千货币单位 Sunset 公司的净资产 子公司 100 000 13 600 113 600 千货币单位 完全公允价值法 或 100 000 9 600 109 600 千货币单位 部分公允价值法 两答案都可接受 收购日资产 厂方和设备的账面数额 收购日资产 厂方和设备的账面数额 合资企业 30 000 0 5 28 000 44 000 子公司 30 000 28 000 58 000 完全公允价值法 或 30 000 18 000 0 6 28 000 18 000 54 000 部分公允价值法 两答案都可接受 收购日非流动金融资产的账面数额 收购日非流动金融资产的账面数额 合资企业 32 000 20 000 0 5 2 000 13 000 子公司 37 000 25 000 2 000 14 000 b 根据 IAS 37 仅仅当企业有一个由于过往事件导致的当前义务时 才能确认一会计项目 导致该会计项目出现的事件必须已经发生 这意味着不能为未来或假定事件而制造一个会计项目 3 分 由于污染事件是在 2007 年发生的 XYZ SpA 的首席财务官不用把该项目计算在 2006 年 12 月 31 日的 资产负债表中 如果该事件是实质事件 该首席财务官必须在 2006 年 12 月 31 日的资产负债表的附注 中合适地提及此事 4 分 c 1 本年中从客户收到的现金本年中从客户收到的现金 信用销售 29 000 0 0 加 应收账款 年初 3 000 00 减 应收账款 年末 6 000 00 26 000 0 0 3 分 2 支付给供应商和员工的现金支付给供应商和员工的现金 原材料成 本 16 000 0 0 减 存货 年初 1 600 00 加 存货 年末 3 500 00 采购 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 94 17 900 0 0 加 应付账款 年初 8 500 00 减 应付账款 年末 3 800 00 加 已付管理支出 2 000 00 加 已付销售支出 1 500 00 加 已付营销支出 1 500 00 27 600 0 0 5 分 3 本年已付所得税款本年已付所得税款 本年中税收支出 由当前和递延部分组成 4 000 00 加 年初应付所得税款 1 500 00 加 年初应付递延税款 2 500 00 减 年末应付所得税款 2 500 00 减 年末应付递延税款 3 500 00 2 000 00 4 分 4 获得的政府安置费获得的政府安置费 业务被征用业务被征用 700 00 2 分 运营活动所获现金流运营活动所获现金流 1 2 3 4 2 900 00 2 分 最终最终 5 已付利息等于利润表上的利息开支已付利息等于利润表上的利息开支 3 000 00 从运营活动产生的现金流从运营活动产生的现金流 5 900 00 查看 利息开支 有两种方法 i 在 来自运营活动的现金流 中的一个栏目 和 ii 在 来自融资 活动的现金流 中的一个栏目 所以 两个回答都可以接受 已付分红被排除在运营现金流之外 因为它们属于融资现金流 2 分 销售设备所得的货款不包括在运营现金流中 因为它们是从投资活动中产生的现金 2 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 95 No 20 2007 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 50 分 No 20 2007 年 3 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 50 分 a 资产度量 a1 建筑物 基于 2006 年 12 月 31 日的成本模型计算的账面价值 4 000 7 40 4 000 3 300 基于重估模型计算的重估准备金 2006 年 12 月 31 日的公允价值 3 800 2006 年 12 月 31 日的账面价值 3 300 重估准备金 500 重估模型将导致 500 千货币单位 kCU 的额外权益 4 分 a2 存货 期初存货 20 000 20 00 400 000 购买 8 月 9 日 6 000 22 00 132 000 8 月 22 日 8 000 19 00 152 000 284 000 卖出 8 月 25 日 18 000 20 12 362 160 用精确的乘数算 362 118 期末存货 16 000 20 12 321 920 用精确的乘数算 321 882 20 000 20 00 6 000 22 00 8 000 19 00 20 000 6 000 8 000 400 000 284 000 34 000 20 12 CU 4 分 b 收购 b1 Earth 公司 股权的公允价值 资产的公允价值 负债的公允价值 3 500 750 6 000 2 500 1 250 4 000 12 750 5 250 7 500 与持股比例相称的公允价值 7 500 0 6 4 500 商誉 5 000 4 500 4 分 可选择的答案 商誉 5 000 7 500 3 500 0 6 2 600 Water 公司 股权的公允价值 资产的公允价值 负债的公允价值 600 2 000 10 000 4 000 2 000 8 000 16 600 10 000 6 600 与持股比例相称的公允价值 6 600 0 5 3 300 商誉 5 000 3 300 1 700 4 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 96 b2 Earth 公司 少数股东权益 7 500 0 4 3 000 2 分 Water 公司 合资公司没有少数股东权益 2 分 b3 公司的总资产 70 000 在 Earth 公司的投资 5 000 在 Water 公司的投资 5 000 Earth 公司资产的公允价值 3 500 750 6 000 2 500 Water 公司资产的公允价值 600 2 000 10 000 4 000 0 5 Earth 公司的商誉 500 取决于在 b1 中的回答 Water 公司的商誉 1 700 83 250 7 分 1 分 每项 b4 排除公司间交易收入之后的 Sky 公司收入 来自第三方的收入 20 000 来自 Earth 公司的收入 0 来自 Water 公司的收入 8 000 0 5 排除公司间交易收入之后的 Earth 公司收入 来自第三方的收入 5 000 来自 Sky 公司的收入 0 来自 Water 公司的收入 2 000 0 5 排除公司间交易收入后的 Water 公司收入 来自第三方的收入 10 000 0 5 来自 Sky 公司的收入 0 排除公司间交易收入之后的 Sky 集团公司收入 35 000 8 分 1 分 每项 c 现金流量表 c1 经营活动的现金流 记录那些来自全部交易的现金流中 既不是来自投资活动 也不是来自融资活动 的部分 也就是来自那些围绕公司核心业务展开的全部活动 2 分 投资活动的现金流 记录公司在非流动性资产处置中产生的资本性支出和收入 它包括 业务部门的收购 和处置 以及其他公司的股份的收购和处置 如 子公司 合资公司等 2 分 融资活动的现金流 记录与公司资本来源密切相关的全部支付 它包括 支付给股东和债权人全部款项 和收到的来自股东和债权人的全部款项 2 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 97 c2 股利支付 融资活动的现金流 来自产品销售的现金 经营活动的现金流 来自生产设施处置的现金 投资活动的现金流 购买存货支付的现金 经营活动的现金流 收购公司股份支付的现金 投资活动的现金流 工资支付 经营活动的现金流 6 分 1 分 每项 c3 经营活动的现金流可以采用直接方法和间接方法来表示 直接方法通过直接揭示主要种类的现金流入 和现金支付的总额计算 间接方法通过对净收入根据非现金交易和营运资本变化两方面的影响进行调整计 算而出 3 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 22 分 No 21 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 22 分 a PA 公司 由于Print公司取得了PA公司超过50 的股权 因此可以假设PA公司是Print公司控制的全资子公司 在 Print 公司的合并财务报表中 子公司 PA 需要全部合并 2 分 PB 公司 显然 PB 公司是被 Print 公司共同控制的另一家合资伙伴 已知两个伙伴拥有同样的权利 PB 公司作 为合资企业被共同控制 合资控制的实体在合并财务报表中可以按比例合并或用按权益法得以确认 由于 Print 公司希望在合并财务报表中将收益最大化 PB 公司应以比例合并法予以确认 2 分 PC 公司 由于 Print 公司取得的股份少于 50 且未提及合资伙伴关系 因此可以假设 PC 公司既非子公司 也非 Print 的合资公司 30 的 PC 公司的股份需要被划分为关联公司 关联公司的投资应使用权益法 2 分 b PA 公司 10 000 000 0 8 7 000 000 1 500 000 3 200 000 商誉 2 分 PB 公司 5 000 000 0 5 11 200 000 800 000 1 000 000 负的商誉 2 分 c PC 公司的权益不产生影响 原因是它不是集团公司的一部分 只有 PA 公司的少数权益属于集团公 司 计算 PA 公司的少数权益 0 2 7 000 000 1 500 000 1 700 000 元 12 月 31 日 Print 公司合并财务报表中的权益 20 000 000 1 700 000 21 700 000 元 5 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 98 d 预期合并权益 7 分 Print 公司 20 000 000 2 000 000 500 000 21 500 000 投资权益增加中属于 Print 公司的权益 PA 公司 80 600 000 480 000 PB 公司 50 100 000 50 000 PC 公司 30 700 000 210 000 22 240 000 PA 公司的少数权益 20 8 500 000 600 000 1 820 000 2006 年 12 月 31 日的预期合并权益 24 060 000 No 22 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 32 分 No 22 2006 年 9 月 卷一 财务会计和财务报表分析 答案 32 分 a 方案 A 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 1 000 流动负债 0 飞行设备 1 000 非流动负债 1 000 其他固定资产 500 股东权益 1 500 总资产 2 500 总负债 2 500 和股东权益 5 分 方案 B 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 1 000 流动负债 181 飞行设备 1 000 非流动负债 819 其他固定资产 500 股东权益 1 500 总资产 2 500 总负债 2 500 和股东权益 首次租赁支付 231 内含的利息 5 1 000 50 流动负债 181 非流动负债 1 000 181 819 5 分 CIIA 专项真题集 财务会计和财务报表分析 99 方案 C 取得飞机后的资产负债表 单位 千元 流动资产 1 000 其他固定资产 0 飞行设备 0 非流动负债 0 其他固定资

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