（政治经济学专业论文）我国FDI净流入与价格贸易条件恶化——悖论及反思.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名塑日期：! 型 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内 名缉够碑睨丝丛 我国f d ! 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反思 内容摘要 本文从2 0 世纪9 0 年代以来我国外资逐年净流入，而我国总体价格贸易条件却逐年恶化 这一悖论出发，从理论和实证两个方面论述了外资流向部门结构对我国价格贸易条件的影响。 理论上通过大国两部门模型分析可知，外资净流入通过提高我国出口部门的劳动生产率、增 加就业以及降低我国的恩格尔系数等方面有可能导致我国价格贸易条件恶化；实证上，通过 总量分析表明，外商直接投资对这一时期的价格贸易条件的影响并不十分显著，不过从外资 流向部门结构特征分析，这种恶化价格贸易条件的效应还是十分显著的，并通过以下机制柬 实现：一是超额供求机制，二是竞争机制，三是转移价格机制。外资净流入导致价格贸易条 件恶化的同时，我国收入贸易条件和要素贸易条件却因出口量的大量增长和出口部门劳动生 产率的提高而改善：不过，本文认为在价格贸易条件持续恶化的背景下，通过收入贸易条件 和要素贸易条件的改善来获得的贸易利益是不可持续的。这种以量取胜的模式面临着越来越 多的挑战：一是同类商品国际竞争加剧，二是出口品国内竞争十分激烈，三是国际贸易保护 主义抬头，国际自由贸易环境已悄然发生变化。最后，对我国的引资战略进行反思，一是比 较优势导向的引资战略让位于以竞争优势为导向的引资战略；二是通过国家力量来实现这种 战略转型。 关键词】f d i 部门结构价格贸易条件引资战略 中图分类号：f 7 4 0 3 1 7 5 2 11 7 7 5 2 6 1f 7 5 2 6 2 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反思 a b s t r a c t t h i sa r t i c l ei sb a s e do ns u c ha np a r a d o xt h a lc h i n a sf d in e ti n f l o wa n dd e t e r i o r a t i o n o ft e r n l so ft r a d ef r o m19 9 0 s t h i sa r t i c l ep r o v e dt h ef l o w i n g s t r u c t u r eo ff d l si n f l u e n c eo n c h i n a st e r m so ft r a d ef r o mt h e o r ya n dd e m o n s t r a t i o n i nt h e o r y , t h et w od e p a r t m e n to f b i g - c o u n t r ym o d e l sa n a l y s i sp r o v e dt h a tt h en e ti n f l o wo ff d ii n t oc h i n am a yd e t e r i o r a t e c h i n a st e r m so ft r a d et h r o u g hh e i g h t e n i n gp r o d u c t i v i t yo fe x p o r td e p a r t m e n t ，i n c r e a s i n g o b t a i ne m p l o y m e n ta n d d e c r e a s i n ge n g e l si n d e x i nd e m o n s t r a t i o n ，g r o s sa n a l y s i ss h o w s t h a tn e ti n f l o wo ff d ih a s n td i s t i n c ti n f l u e n c eo nc h i n a st e r m so ft r a d eo ft h a tt i m e ；b u t s t r u c t u r ea n a l y s i sb e a r so u tt h a tn e ti n f l o wo ff d ih a sd i s t i n c ti n f l u e n c eo nc h i n a st e r m so f t r a d eo fm a tt i m e a n dt h ei n f l u e n c em e c h a n i s mh e r e i n a f t e r ：t ) o v e rs u p p l ya n dd e m a n d m e c h a n i s m ；2 ) c o m p e t i t i o nm e c h a n i s m ；3 ) t r a n s f e r - p r i c em e c h a n i s m i nt h i sa r t i c l e w ea l s od i s c u s st h ev a r i a n c eb e t w e e nt e m l so ft r a d ea n dt r a d e a d v a n t a g e w h e nc h i n a sf d in e ti n f l o wl e a d st od e t e r i o r a t i o no ft e r r n so ft r a d ef r o m 19 9 0 s ，c h i n a si n c o m et e r m so ft r a d e ( i na n df a c t o rt e r m so f t r a d e ( f 1 1 醅 i m p r o v i n g b u tw eb e l i e v et h a ti nt h eb a c k g r o u n do fd e t e r i o r a t i o no ft e r m so ft r a d e ，t h r o u g h i m p r o v e m e n to fr r ta n df 1 tt om a k em o r et r a d ea d v a n t a g ei su n c o n t i n u a b l e t h i ss t r a t e g y w h i c hd e p e n d so nq u a n t i t yt ow i nm o r et r a d ea d v a n t a g ei s f a c i n gm o r ea n dm o r e c h a l l e n g e sf r o mc o m p e t i t i o no fc o u n t r i e sa n di n n e rs u p p l i e r sa n dt h er i s i n go ft r a d e p r o t e c t i o n i s m f i n a l l y , t h i sa r t i c l er e f l e c tt h ec h i n a ss t r a t e g yo fg u i d i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t f i r s ti st o k n o wt h a tt h r o u g hi m p r o v e m e n to fl 丌a n df t tt om a k em o r et r a d ea d v a n t a g ei s u n c o n t i n u a b l e ；s e c o n di st ot r a n s f e rt h es t r a t e g yo fg u i d i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t 仃o m c o m p a r a t i v e - o r i e n t e ds t r a t e g yt oc o m p e t i t i v e o r i e n t e ds t r a t e g y ；t h i r di st ou s et h ec o u n t r y p o w e rt or e a l i z et h i ss t r a t e g yc h a n g e k e yw o r d s ：f d i ；d e p a r t m e n ts t r u c t u r e ；t e r m so ft r a d e ；s t r a t e g yo fg u i d i n gf o r e i g n - i n v e s t m e n t c h i n e s el i b r a r yc l a s s i f i c a t i o nn o ：f 7 4 0 3 f 7 5 2 1f 7 5 2 6 1f 5 2 6 2 2 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反思 第一章导论 第一节研究背景 贸易和投资是国与国之自j 最重要的联系方式之一，贸易关系是由各国相互合作与竞争而 产生的，其核心问题是利益分配。在国与国之间的贸易过程中，谁能成为最终的胜利者，则 与贸易条件息息相关。因此，利益分割成为贸易条件的实质性问题。在贸易条件理论研究方 面，很多学者把贸易条件作为各国得益多少的最核心标志之一，从而形成三个研究流派。( 1 ) 以穆勒、马歇尔为代表的学者注重对经济活动中消费的分析，当一国面临相对占优势的世界 需求曲线时，该国就会有相对有利的贸易条件，当其他条件不变时，就会在贸易利益的分配 中获取更多的好处。( 2 ) 以希克斯、巴格瓦蒂等人为代表的学者认为，一国生产状况的变化 会改变该国的贸易条件及其在利益分配中的地位。总而言之，出口偏向型( 进口偏向型) 的 经济增长会恶化( 改善) 一国的贸易条件，在古典的贸易模型下，贸易条件的改善和贸易量的 增加会使一国福利改善，而贸易条件和贸易量的相反运动会给一国福利带来不确定的影响。 ( 3 ) 以普雷维什和辛格等人为代表的学者强调各国初始生产资料的不平等决定了各国在交换 中不平等的地位，交换阶段的不平等也导致了最后分配不平等，富国更富、穷国更穷，自然 地，自由贸易只会使穷国( 富国) 的贸易条件逐步恶化( 改善) ，利益不断减少( 增加) ，除非 一国采取相应的措施，否则该种趋势不会改变。这一学派的独特之处在于，它指出了贸易对 一国有时甚至是有害的，是一国剥削另一国的手段。但是，随着国际贸易与国际投资的闩益 融合，国际投资也会对一国的贸易地位和贸易条件进而对一国的贸易利益产生重大影响。上 述传统的贸易条件理论显然并没有涉及到国际资本流动下的贸易条件问题。 事实上，经济全球化使得生产要素在全球范围内流动，形成全球生产系统，国际分工进 一步深化，推动形成劳务、货币、金融、技术、信息等世界市场，尤其是资本流动越来越成 为经济全球化的主要推动力量。，作为国际资本流动主要形式的外商直接投资( f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，f d l ) 对国际贸易有重大影响：f d i 流入推动了一国进出口贸易的迅速发展，同 时又改变着一国的资本存量，影响一国的资源禀赋状况，进而影响一国的贸易模式和贸易条 件。我国改革开放以来尤其是9 0 年代以来，流入的f d i 逐年增长，从1 9 9 4 年到2 0 0 6 年，我 国吸引的f d i 从每年1 0 2 8 9 亿美元增加到近7 0 0 亿美元( 见图1 ) ，截止到2 0 0 6 年底，中国 吸引f d i 总额近7 0 0 0 亿美元，资本存量较过去有了很大的改善。按照国际收入转移的价格贸 易条件效应的一般原理，即收入转出国的价格贸易条件将趋于恶化，收入转入国的价格贸易 条件将趋于改善，那么我国价格贸易条件应该趋于改善，而同期我国价格贸易条件指数却从 1 0 0 点恶化到近6 0 点，其中工业制成品价格贸易条件更是从1 0 0 点恶化到近5 0 点( 见图2 ) ， 如果不考虑收入贸易条件与要素贸易条件，那么由于价格贸易条件的长期恶化对我国的贸易 利益和国家福利的影响是惊人的。 3 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化停论及反思 图11 9 9 4 - 2 0 0 6 年我国f d i 净流入量( 单位：亿美元) 资料来源：w i n d 资讯 图21 9 9 4 - 2 0 0 5 年我国价格贸易条件指数 资料来源：崔津渡，李诚邦( 南开大学跨国公司研究中心) 冲国对外价格贸易条件：1 9 9 4 - 2 0 0 5 年 状况分析国际经济合作2 0 0 6 年第4 期2 7 - 2 8 从上述的比较可见，外资的净流入并没有带来我国价格贸易条件的改善，这显然是与国 际收入转移将改善转入国的价格贸易条件的基本原理相饽的，这其中的原因是什么呢? 我国 有那些特殊情况导致了我国的实际与国际上的通常情况相呢? 此外，价格贸易条件持续恶化对我国对外贸易的经济效益形成长期的困扰。虽然这一时 期我国收入贸易条件和要素贸易条件都在改善，但是这种以量取胜的模式是否能够持续? 即 使出口部门劳动生产率大大提高了，但是这种提高是否会强化我国传统的比较优势，进而陷 入长期的比较优势陷阱呢? 本文就是以这些疑问为出发点开始研究的。 第二节研究思路 我国改革开放以来尤其是1 9 9 0 年代以来，流入的f d i 逐年增长，资本存量较过去有了 很大的改善，按照国际收入转移的价格贸易条件效应的一般原理，即收入转出国的价格贸易 4 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化忭论及反思 条件将趋于恶化，收入转入国的价格贸易条件将趋于改善，那么我国价格贸易条件应该趋于 改善。可是，我国的价格贸易条件却逐年恶化，这显然是与国际收入转移将改善转入国的价 格贸易条件的基本原理相悖的。本课题就是从这一悖论出发，论述我国外资流向部门结构特 征与我国价格贸易条件的关系。图3 是对本文研究思路的简明概括。 图3 本文的研究思路 首先，通过比较1 9 9 0 年代以来我国f d i 流入与价格贸易条件的变化状况，引出本课题 的研究主题。其次，对国内外相关理论及研究成果作一简要回顾和评论。第三，运用一个大 国两部门模型来分析f d i 净流入对大国贸易模式和价格贸易条件的影响，f d i 通过影响相对 劳动生产率、相对人口和相对偏好进而影响价格贸易条件。第四，对我国情况的实证研究， 一是从总量上考察f d i 净流入对我国价格贸易条件的影响，在分析各种导致价格贸易条件恶 化的因素的基础上，建立一个多元回归模型来测度各种因素的影响程度，近似地估计出f d i 流入结构的不合理导致贸易恶化的程度；二是具体分析2 0 世纪9 0 年代以来我国f d i 净流入 的行业结构、要素密集度特征。第五，分析我国f d i 主要流入劳动力密集型出口部门恶化价 格贸易条件机制：一是超额供求机制，即出口品的超额供给和对进口品的超额需求；二是竞 争机制，即出口品的国内、国际竞争和进口品的国际竞争；三是转移价格机制，尤其是大量 “三资企业”通过高进低出转移利润、逃避税收加剧了价格贸易条件的恶化趋势。第六，分 析了一国价格贸易条件恶化与贸易利益不一致的情形，对价格贸易条件恶化对贸易利益的影 响进行分析，短期看贸易利益会因收入贸易条件的改善而增加，但是从长期看，这种以量取 胜的模式不能持续。最后对我国传统引资模式进行反思，传统以比较优势为导向的引资模式 应该转变为以竞争优势为导向的战略，并且在这一过程中，国家力量的推进是必不可少的。 第三节研究方法 1 定性与定量研究相结合的方法。具体来说，一方面，分别从三资企业要素密集度、行 业分布和进出口商品结构三个角度分析1 9 9 0 年代以来我国f d i 流入的部门结构特征，在此 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反恩 基础上，运用一个大国两部门模型来论证f d i 流入的部门结构特征对我国贸易条件的影响机 制；另一方面，运用一个多元回归模型来估计这种影响的程度。 2 比较研究方法从横向看，本课题通过对比1 9 9 0 年代以来主要贸易竞争国家的出口 结构和这些出口品的主要流入地区特征来分析我f d i 净流入导致我国贸易条件的恶化的具体 途径；从纵向看，由于从1 9 9 0 年代以来我国外资流入的行业结构实际上已经发生了较大的 变化，要分析为什么这种行业结构的变化没有带来贸易条件的有利变化，就需要深入分析 1 9 9 0 年代以来我国外资流向部门结构特征( 即劳动力密集型和资本技术密集型特征) ，本课 题就是通过对比1 9 9 5 年以前和之后流入我国的f d i 的部门结构特征的变化情况来分析其对 贸易条件的影响。 第四节主要创新 首先，随着贸易与投资一体化进程的加快，贸易与投资的理论探讨也越来越有理论及现 实意义。从贸易一投资替代、互补论的争论到外资条件下贸易利益界定的讨论，极大地丰富 了贸易投资一体化理论。本文从理论上探讨了f d i 流入对一国贸易条件的影响，在两部门大 国模型的基础上对f d i 流入的贸易条件效应进行了理论分析，并结合发展中大国的具体情况 对价格贸易条件恶化对贸易利益的短期与长期影响进行了详细研究，进一步丰富了贸易与投 资一体化理论。 其次，针对我国传统引资战略所引致的价格贸易条件的长期恶化趋势，本文不足一味的 否定，也没有一味地肯定。而是对这一战略的意义做短期与长期分析，从短期看这一战略扩 大了出口，为我国现代化建设积累了大量资金、技术和管理经验，为进一步的发展积累了大 量智力知识。但是这种以量取胜的战略具有天生的缺陷，不可持续。从长期看为有通过国家 力量推动创新型国家建设，才能在日益激烈的国家竞争中获得长期的贸易利益。 第三，在具体研究方法上，本文在许多学者总量研究的基础上，进一步从结构的角度来 分析，不仅分析了f d i 流入总量与我国价格贸易条件恶化的关系，而且将f d i 流入的结构做 进一步分析，尤其是从要素密集度的角度考察f d i 流入的部门结构特征，而不是光看行业分 布情况，这对揭示我国f d i 流入对价格贸易条件的影响更具说服力。 6 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反思 第二章相关研究回顾 第一节贸易条件基本概念 在国际贸易中，价格贸易条件( t e r m so ft r a d e ) 的最初含义就是价格贸易条件( n e t b a r t e rt e r m so ft r a d e ，n b t t ) ，亦称净价格贸易条件、净易货价格贸易条件或净实物价格 贸易条件) ，即进出口商品比价，它是一国出口商品平均价格与进口商品平均价格的比率。如 果选取某年为基期，设该年的n b t t 为1 0 0 ，那么通过计算报告期年度的n b l v r 数据，就可以看出 一国在一段时期内价格贸易条件的变化状况，若报告期的n b t t 指数大于1 0 0 ，则同基期相比， 该国的价格贸易条件改善；反之，则该国的价格贸易条件恶化。显然，价格贸易条件反映的 是一国单位出口商品的进口能力，即该国出口1 单位的商品，能够换回多少单位的进口商品。 n b t t 指数上升，意味着同基期相比，一国1 个单位的出口商品能够换回更多的进口商品，该国 的进口能力提高；n b t t 指数下降，则意味着同基期相比，一国1 个单位的出口商品能够换回的 进口商品减少了，该国的进口能力下降。在经济增长过程中，仅凭价格贸易条件的恶化是不 能充分说明一国在贸易利益分配中处于不利位置的，更不能说明一国贸易状况的绝对恶化， 因为从整个国家看，即使单位出口商品的进口能力下降，一国也可以通过出口数量的增加来 增加收益，提高总体进口能力。在历史上，英国、f 1 本等国都经历过一段较长时期的价格贸 易条件的持续恶化，但那些时期恰好是这些国家出口部门劳动生产率大幅度提高、产品国际 竞争力稳步上升的时期。因此，除了进出口价格比外，出口数量也被考虑进来。 收入贸易条件( i n c o m et e r m so ft r a d e ，1 1 v r = n b t t e x = p x p i e x ) 表示为净贸易条件 乘以出口数量，这意味着即使在价格贸易条件恶化的情况下，如果一国出口数量增加，其贸易 条件也可能改善。其缺陷在于反映的是一国出口能力变化的一个绝对量，不能准确反映一国 贸易利益的变动情况，也无法说明在国际贸易中交换双方谁相对得益更多、谁相对得益更少 这样一些具有强烈对比性的问题。 要素贸易条件分为单要素贸易条件( s i n g l ef a c t o rt e r m so ft r a d e ，s f t t ) 和双要素贸 易条件( d o u b l ef a c t o rt e r m so ft r a d e ，d f t t ) 。单要素贸易条件主要考虑出口商品的劳动 生产率指数( s f t t = n b t t z x = p x p m z x ) ，双要素贸易条件则兼顾出口与进1 ：3 两种商品的劳 动生产率指数( d f r t = n b t t z x z m = p x p m z x z m ) ，这就是说，一国从贸易中获得利 益的大小，取决于劳动生产率相对上升或下降的幅度是否超过了价格相对下降或上升的幅度， 而不是取决于价格贸易条件本身。许多经济学家，如v i n e r 、b a l d w i n 、m o r g o n 、h a b e r l e r 等 都将双要素贸易条件视为最重要的贸易条件概念。 上述三个贸易条件指标中，以价格贸易条件最为常用，一方面是因为长期以来人们往往 习惯于将贸易条件简单地理解为价格贸易条件：另一方面，也是因为收入贸易条件特别是要 素贸易条件的数据资料和相关计算比较困难。穆勒的相互需求方程式、马歇尔的提供曲线概 念、陶西格的净实物贸易条件是最早的贸易条件思想。对贸易条件研究的热潮是从2 0 世纪5 0 年代开始由“普雷维什辛格”命题引发的。 7 我国f d | 净流入与价格贸易条件恶化忭论及反思 本文研究的重点是价格贸易条件，即净价格贸易条件或商品价格贸易条件，同时结合收 入贸易条件和要素贸易条件来探讨外资净流入对我国福利的影响。 第二节对影响贸易条件的因素及其作用机制的一般认识 普雷维什和辛格认为导致发展中国家初级产品贸易条件恶化的因素为：( 1 ) 初级产品与工 业品的需求收入弹性相差很大；( 2 ) 由于技术进步，替代初级产品作为原料的合成品、替代品 大量出现；( 3 ) 技术进步降低了工业品生产中原材料的消耗系数，因而对初级产品原料的进口 需求并不随进口国工业生产的规模扩大而同比例增加；( 4 ) 历史原因造成发展中国家出口结构 具有刚性；( 5 ) 发达国家的要素收入比发展中国家高得多。王文龙( 2 0 0 3 ) 也认为传统的国际 分工格局下，发展中国家出口以初级产品为主，进口以制成品为主，发达国家恰好相反，相互 需求的不平衡发展必然造成发展中国家贸易条件的恶化。徐建斌、尹翔硕( 2 0 0 2 ) 利用扩展后 的李嘉图模型，对发展中国家的贸易条件恶化和南北收入差距的扩大作模型分析，发现比较 优势战略并非对所有国家在任何国际经济环境下都适用，并从理论上证实国际贸易中确实存 在出口导向战略的“合成谬误”。隋广军等( 2 0 0 3 ) 也作了类似的研究。该模型认为决定贸易条 件的因素有三个：对专业化产品的相对偏好；具有不同技术比较优势的两国居民的相对人口 比例；专业化生产者的相对劳动生产率。动态地看，导致贸易条件恶化的原因为：专业化生 产的出口商品在国际市场上的相对偏好度下降；从事专业化生产同类产品的相对人口增加； 或者是专业化生产获得的劳动生产率的相对快速增长。两位学者认为前两个因素正是战后发 展中国家贸易条件持续恶化的主要原因。万国峰( 2 0 0 3 ) 在徐建斌、尹翔硕( 2 0 0 2 ) 模型的基础 上加入劳动力市场的均衡，更全面地分析了贸易条件的变化，结论认为提高劳动生产率不但 能改善贸易条件，而且可以增加居民福利。谢飞( 2 0 0 3 ) 在c y p h e r o i e t z ( 1 9 9 8 ) 模型的基础 上引入贸易的技术进步效应，建立了一个动态的一般均衡模型，结论认为，当存在贸易的技 术进步效应时，贸易条件恶化并一定会产生“贫困化增长”。张建华、刘庆玉( 2 0 0 4 ) 将贸易 条件的影响因素归结为：( 1 ) 进出口商品的需求状况；( 2 ) 进出口商品的市场组织状况；( 3 ) 汇率；( 4 ) 进出口商品的构成状况。他们认为发展中国家贸易条件恶化不是经济增长的必然结 果，只是由于其产业结构的优化升级落后于经济增长，落后于世界产业结构优化升级的速度。 武海峰、牛勇平、黄燕( 2 0 0 4 ) 指出了不同类型的技术进步发生在不同的部门时对贸易条件的 不同影响方式。罗忠洲( 2 0 0 5 ) 建立了一个汇率影响贸易条件的理论模型，分析指出当汇率波动 时，贸易条件会以汇率波动的一定比例发生变动。汇率波动的贸易条件效应除了与原来的贸 易条件和汇率有关外，还与进出口供给和需求弹性有关。他在此模型基础上实证分析了r 元 进入浮动汇率3 3 年来汇率波动对贸易条件的影响，结论是总体上看同元升值具有改善贸易条 件的作用。 8 我国f d i 净流入与价格贸易条件罂化悖论及反思 第三节对中国贸易条件变化趋势及原因的认识 联合国贸发会议的一份研究显示( u n c t a d ，2 0 0 2 ) ，中国在1 9 9 3 - - 2 0 0 2 年问价格贸易条件 下降了1 0 以上，而这一下降在与发达国家的贸易中比与发展中国家的贸易还严重。赵玉敏等 ( 2 0 0 2 ) 通过计算发现1 9 9 3 - - 2 0 0 0 年间中国价格贸易条件下降了1 3 。曾铮、胡小环( 2 0 0 5 ) 则测 算了我国1 9 8 0 一2 0 0 1 年的价格贸易条件和收入贸易条件，结果发现我国价格贸易条件呈现恶 化趋势，但收入贸易条件显著改善。武海峰和牛永平( 2 0 0 4 ) 根据中国统计年鉴和海关 统计的相关数据，选取3 0 种代表性商品计算得到我国1 9 8 5 - - 2 0 0 2 年间的贸易条件结果，发 现价格贸易条件不断下降。林丽、张素芳( 2 0 0 5 ) 测算了我国1 9 9 4 - - 2 0 0 2 年的价格贸易条件、 收入贸易条件和要素贸易条件，发现价格贸易条件明显恶化，而收入贸易条件是上升的，而 从总体上看我国与主要贸易伙伴国的双要素贸易条件得到了一定改善。众多学者从多个方面 分析了我国贸易条件变化的原因，既有内部经济结构不合理的原因，也有国际经济环境方面 的原因。 多数文献认为，低价格弹性和收入弹性的劳动密集型产品的出口结构是我国价格贸易条 件恶化的重要原因( 张建华，刘庆玉，2 0 0 4 ；牛宏莉，2 0 0 4 ； 韩钧、韩超，2 0 0 5 - 张根能，徐 丽秋，徐瑞平，2 0 0 5 等) ：( 1 ) 出口企业主要利用廉价的劳动力资源获得自身的竞争优势，产品 附加值低，价格弹性和收入弹性低；( 2 ) 由于劳动力成本优势，使得出口产品的价格一般非常 低；( 3 ) 出口产业竞争以及与其他东亚国家的竞争加剧使得我国出口部门通常把生产率的提高 转化为更低的价格和更高的出口量；( 4 ) 低技术劳动密集型产品的重复增长必然对出口商品价 格产生巨大冲击；( 5 ) 加工贸易盛行和外商企业进口额的激增助长了进口商品的价格上扬。郝 晓岩等( 2 0 0 4 ) 指出技术水平低下以及出口商品缺乏国际营销活动是导致中国出口效益低下， 贸易条件不断恶化的直接原因。一些学者敏锐地指出，外商投资企业转移价格手段的运用不 利于改善价格贸易条件。外商投资企业为了达到减轻所得税负、转移资金和利润、逃避管制 等目的，往往采取高价进口中问品、原材料和机器设备，而低价出口制成品的策略，在一定 程度上提高了进口价格却降低了出1 ：3 价格( 杜哲俊，2 0 0 5 ；林丽等，2 0 0 5 ) 。外汇体制改革和 人民币贬值也是价格贸易条件的影响因素。从1 9 9 4 年我国外汇管理制度实行重大改革后，人 民币的贬值使以本币计算的出1 3 品价格下降而进1 3 品的价格上升，加剧了我国价格贸易条件 指数的下降( 赵玉敏等，2 0 0 2 ；赵勇，2 0 0 4 ) 。 当然，我们不能忽视国际经济环境和国际价格走势对贸易条件的影响。首先是近年来初 级产品的国际价格涨幅大大高于制造业产品，特别是原油价格飙升使得我国在国际贸易中处 于不利地位：其次，我国经济的高速增长造成进1 3 需求上升，在一定程度上提高了原材料价 格；最后，亚洲金融危机和全球经济衰退造成国际商品市场需求趋减，价格大幅下降( 赵玉敏 等，2 0 0 2 ；苏应蓉，2 0 0 3 ；严灿，2 0 0 5 ) 曾铮、胡小环( 2 0 0 5 ) 设立了一个引入产品内分工概 念的数理模型，对中国出口商品结构高度化与贸易条件恶化的“悖论”进行解释，说明上述 悖论源自我国生产的工业制成品均位于产品内分工的低价值链部位，从而造成出口商品结构 9 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反恩 迅速高度化的假象。武海峰等( 2 0 0 4 ) 和林丽、张素芳( 2 0 0 5 ) 认为我国收入贸易条件改善的原 因在于出口数量的大幅度上升，出口数量得以增长主要有加工贸易、出口支持政策等方面的 原因。而劳动生产率的提高是我国要素贸易条件改善的重要因素。近年来我国劳动生产率大 幅提高主要得益于国内的产业结构升级、企业管理水平的提高、减员增效、技术技能的进步、 劳动者素质的提高等方面。 第四节贸易投资一体化下的贸易条件研究 对贸易条件的以上研究都是在商品完全流动而不存在资本跨国流动的传统框架内进行 的，已经与当前经济全球化和贸易投资一体化的趋势不符。f d i 的流动一方面使得贸易条件难 以准确反映贸易利益分配；另一方面也会通过种种效应影响到东道国贸易条件的变动。 一、贸易利益分配的不确定性 传统贸易条件理论的基本前提是国际间要素不能流动，因此可以存在独立的贸易利益和 确定的贸易利益主体，贸易条件可以反映各国在贸易利益分配中的地位。但是在贸易投资一 体化条件下，传统的贸易条件理论存在着很大的局限性。外资在利用东道国的要素优势进行 生产时，出口国仅仅是贸易产品的生产国，而非全部贸易利益的归属国( 张二震、马野青、方 勇等，2 0 0 4 ) 。通过进出口价格反映出来的利益不是归贸易品生产国所有，而是为参与贸易 品生产的全部要素提供者所有。所以在贸易投资一体化条件下，利益的分配将是十分不确定 的，这表现为贸易确实将利益带入本国的前提下，该利益究竟分配给谁是个疑问。从实际情 况看，贸易国只能得到全部利益的一部分贸易条件的基础是一国进出口商品价格，是对于 一国产品而言的概念，具有“属地”含义：贸易条件所要反映的利益归属是对于一国国民而 言的，因而具有“属人”含义。只有在商品跨国流动而没有资本跨国流动的情形下，一国的 利益所得就是本国国民所得，“属地”和。属人”的概念是统一的，贸易条件能够反映贸易利 益的分配情况。在f o i 参与的情形下，用。属地”概念反映一个“届人”概念存在一定的困难 ( 赖寒，2 0 0 3 ) 。一是贸易条件和贸易利益的基础不能统一从而影响贸易条件含义的准确性： 二是进出口价格的真实性受跨国公司转移价格手段的影响从而影响贸易条件的真实性：三是 回答加工贸易利益分配存在困难。 二、f i ) i 对东道国贸易条件的影响 1 f d i 对价格贸易条件的影响 f d i 对东道国贸易条件的影响，是f d i 的东道国效应和f d i 一贸易关联效应作用于东道国 的综合反映。 首先，f d i 的部门流向会对贸易条件产生不同影响。最早研究f d i 流入部门结构对一国价 格贸易条件影响的经济学家是巴格瓦蒂( b h a g w a t i ，1 9 5 8 ) 。他通过对发展中国家出口贸易的 观察和分析，发现在某种特定的情况下，一国供给能力的增长，会使该国价格贸易条件过度 1 0 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反思 恶化，使本国的福利水平反而不及经济增长前的水平，这种现象被称为“恶性增长” ( i 咖i s e r i z i n gg r o w t h ) ；1 9 7 8 年，他的进一步研究指出，外国资本的流入会使这种“恶性 增长”加剧，价格贸易条件会进一步恶化。不过巴格瓦蒂上述的研究是假定经济增长是中性 的，而现实中经济的增长往往是非中性的，有时偏向出口部门，有时则偏向进口部门。国内 学者李荣林( 2 0 0 0 ) 的研究就是以经济扩张非中性为前提，他在研究关税引致投资对一国的 福利水平的影响时，认为在关税作用下，外资主要流向进口竞争部门，进口竞争部门将扩张， 假定国内外的需求、供给和收入或产出的价格弹性不变，那么偏向进口部门的经济扩张会使 国内进口需求减少，在国外供给不变的情况下，价格贸易条件就会向有利的方向转化。朱廷 ( 2 0 0 6 ) 指出f d i 促进东道国贸易数量增长、生产要素比例变化、生产率提高等效应能够对东道 国的贸易条件和贸易福利产生影响。他认为f d i 流量通过国际收支变动效应间接影响东道国贸 易条件，并在f d i 的产业流向与贸易条件变化方面得出重要推论：( 1 ) 如果k l 比率保持不变， 根据雷布津斯基定理，以出1 3 劳动密集型产品为主的发展中国家，f d i 的流入将改善贸易条件： ( 2 ) 如果f d i 大量投入各国的相同产业，将会引起同类出口产品的恶性竞争，贸易战加剧，保 护主义泛滥，进而使贸易福利恶化。 其次，f d i 进入对东道国产生“工资外溢”效应，进而影响价格贸易条件。f d i 进入后， 由于种种原因，跨国公司普遍支付比东道国更高的工资，那么，跨国公司相对较高的工资水 平会不会对东道国产生“工资外溢”效应，即推动东道国当地企业的工资，并使东道国的总 体工资水平提高? f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 认为：“在东道国劳动力供给趋于无限的情况下，跨国公司 的高工资不会对东道国当地企业的工资水平产生外溢效应”。当东道国劳动力供给并非趋 于无限，外资企业的高工资对东道国当地企业工资的影响并不确定，主要有三种情况：一是 几乎没有影响：二是产生负效应：三是有显著的正“外溢”效应。但是，不管外资企业对东 道国有无“工资外溢”效应及何种“外溢”效应，东道国的总体工资水平都会因f d i 的进入而 提高。l i p s e y ( 2 0 0 2 ) 总结认为：“当外溢不存在时，东道国总体工资水平的提高可能完 全来自外资企业的高工资，或者来自外资企业对劳动力总需求的影响；当存在币的外溢 时，外资企业更是趋向于提高东道国的总体工资水平；即使有负的外溢，这种效应也不足 以抵消外资企业高工资的影响，以及外资企业引起的劳动力需求增加的影响”。国内学者李雪 辉和许罗丹( 2 0 0 2 ) 利用深圳、珠海、东莞的数据进行研究，证实了f d i 的流入与工资水平的增 长之间存在正向的相关关系，从而证明t f e e n s t r a 和h a n s o n ( 1 9 9 7 ) 的结论：f d i 向一个地区的 集中流入，会对当地的劳动力市场产生显著的影响：提高对当地熟练劳动的需求，从而提高 当地熟练劳动力的工资水平。尤其是在中国非熟练劳动的供给几乎无限的情况下，在中国f d i 集中的地区，这种提升作用则表现的更为明显，平均工资的增长主要是熟练劳动工资的增长 引起的。龙娇云( 2 0 0 4 ) 实证分析的结果表明：外资每增加一个百分点，可以促使全国平均工 资水平提高0 1 0 5 个百分点，国有企业平均工资水平提高约0 1 0 7 个百分点，城镇集体单位职 工平均工资提高约0 0 8 个百分点2 杨泽文和杨全发( 2 0 0 4 ) 利用我国2 0 0 1 年分地区分行业的数 据，实证研究了f d i 对我国实际工资水平的影响，得出结论认为，f d i 对各行业各地区的实际 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化饽论及反思 工资都有正的影响，尤其在制造业、金融保险业、卫生体育和社会福利业和国家机关当政机 关和社会团体中，f d i 对实际工资的影响最为显著，由于这几个行业都是f d i 投入较多的行业， 从而也说明了f d i 投入越多的行业和地区，实际工资水平也越高。由于工资作为劳动的报酬是 生产成本的重要组成部分，所以，从理论上讲，在其他条件不变的情况下，一国工资水平提 高会使相应产品的价格提高，如果该产品是出口品，则工资水平提高会引起该国出口价格的 提高，从而导致价格贸易条件的改善。另外，从供给角度看，工资提高意味着劳动力成本提 高，从而导致一国出口品的供给减少，如果需求等其他条件不变，也会带来该国出口商品价 格的提高，价格贸易条件改善。 2 f d i 对收入贸易条件的影响 由收入贸易条件的计算公式( i t t = n b t t q x ) 可知，收入贸易条件的变动取决于两个因素： 价格贸易条件的变动和出口量的变动。由上面的分析，f d i 的流入对东道国价格贸易条件的最 终影响并不确定。而f d i 能够促进东道国出口数量增加的途径主要包括以下几种：a f i i 流入 东道国的比较优势部门；b 在跨国公司全球定位的生产经营战略中，东道国处于上游供货者 地位；c 东道国的出口企业与跨国公司形成产业内分工关系，或以产业内水平分工为基础， 生产国外市场所需的差异产品，或以产业内垂直分工为基础，成为跨国公司整个生产链中的 一环：d ，跨国公司采用纵向一体化直接投资方式进入东道国。反之，则会使出口数量减少。 在价格贸易条件不变、改善或恶化三种情况下，f d i 对收入贸易条件的影响也不相同。如果价 格贸易条件不变，f d i 通过上述途径使发展中东道国出口数量增加，将必然会带来发展中东道 国收入贸易条件的改善：如果价格贸易条件改善，f d i 促进发展中东道国出口数量增加的结果， 也同样是导致收入贸易条件的改善；如果价格贸易条件恶化，f d i 对收入贸易条件的影响就会 不确定，这时，只有f d i 带来的出口数量增加的幅度大于价格贸易条件恶化的幅度，收入贸易 条件才会改善，否则，收入贸易条件将会恶化。总之，除了一种情况( f d i 带来的出口数量增 加的幅度小于价格贸易条件恶化的幅度) 之外，f d i 促进东道国出口数量增加的结果都会使东 道国的收入贸易条件改善。同样，对f d i 导致东道国出口数量减少这种情况，我们也可以作类 似的分析。 3 f d i 对要素贸易条件的影响 由要素贸易条件的计算公式( s f t t = n b t t z x ，d r r r = n b l v r z x z m ) 可知，要素贸易条件 的变动取决于两个因素：价格贸易条件的变动、出口劳动生产率或出口相对进口劳动生产率 的变动。由上面的分析，f d i 的流入对东道国价格贸易条件的最终影响并不确定。而f d i 在多 数情况下，趋向于提高东道国的生产率和技术水平。在劳动生产率提高的情况下，价格贸易 条件不变或改善，都会改善东道国的单要素贸易条件；但当价格贸易条件恶化时，f d i 对东道 国单要素贸易条件的影响并不确定，这时，如果东道国劳动生产率提高的幅度大于价格贸易 条件恶化的幅度，东道国的单要素贸易条件将会改善，否则，单要素贸易条件将会恶化。对 于双要素贸易条件，我们也可以作类似的分析，在此就不再详细赘述。 我国f d i 净流入与价格贸易条件恶化悖论及反恩 第三章基于大国两部门模型的理论研究 第一节模型的基本假定 为了从理论上更好的说a ) f d i 流向部门结构对价格贸易条件的影响，现在在传统李嘉图比 较优势模型的基础上构建一个包涵资本、技术密集型部门和劳动力密集型部门在内的大国两 部门模型圆。为了使模型更加接近现实，我们考虑这样一个世界经济体系：它由一个资本、技 术绝对占优势的发达国家( 记为1 国) 和一个资本、技术相对落后但劳动力资源丰富的发展中国 家( 记为2 国) 组成。两国在没有国际贸易前都有两个产业，一个是资本、技术密集型产业，另 一个是劳动力密集型产业。两国居民的效用函数相同( 偏好同位相似) ，即他们对资本、技术 密集型产品和劳动力密集型产品的偏好程度是一样的，同一国家的居民具有相同的技术水 平。市场结构为完全竞争的。发达国家在资本、技术密集型行业具有比较优势，而发展中国 家在劳动力密集型行业具有比较优势( 虽然它在两类产业上都不具有绝对优势) 。 1 令1 国和2 国分别由m 1 和m z 个生产者一消费者构成，由于现实世界中发展中国家人口规 模远大于发达国家，我们可以合理假设：m i l 血和l l y l z y ，且l l 。l 1 y l 2 x l 2 y 3 为了分析的简便，我们把两国居民的效用函数设成柯布一道格拉斯函数： u p ( i ；) 。o ；) 5 ( 卅肛1 ) ( 1 - 1 2 ) 其中u 表示i 国每个居民的效用水平，x 。i ，y c i 分别代表i 国每个居民对x 和y 两种商品的消费 量，而指数n ，b 代表两国居民对x 和y 两种商品的不同偏好程度。由于资本、技术密集型 产品的偏好度比较大，因此可做出如下合理假定：o b 。 第二节两国完全专业化分工的一般均衡分析 两国完全专业化分工条件下的一般均衡必须满足两个条件：( 1 ) 在给定的相对价格下， 每个人使其效用水平最大化，并选择相应的生产组合和消费组合；( 2 ) 这组相对价格使商品 市场出清。因此，求解一般均衡也就是求解两种商品的均衡相