（金融学专业论文）国有商业银行竞争力研究(1).pdf

南开大学硕t 学位论文 内容提要 内容提要 在经济全球化和金融体化趋势下，世界各国都将本国金融产业的发展作为 经济发展的一项重要内容。其中，银行的竞争实力是衡量一国金融发展程度的一 项重要指标。随着我国加入w t o ，银行业逐步对外开放，我国国有商业银行面临 更加激烈的竞争，提升其竞争力就显得更加迫切和重要。 目前，有关银行竞争力的分析多数是从整个银行业的角度，少数对于国有商 业银行的分析又局限于制度和结构方面的研究。本文主要围绕国有商业银行竞争 力这条主线，遵循一般理论、具体分析到对策建议的研究思路，展开分析，大致 可分为三个部分。首先，在理论研究部分，综述了有关商业银行竞争力相关理论， 分析了国有商业银行竞争力的影响因素。然后，在文章的主体部分，从显在竞争 力和潜在竞争力两个方面，运用定性分析和定量分析相结合的方法，对国有商业 银行竞争力进行了全面分析。显在竞争力即竞争力的显在表现，潜在竞争力即影 响竞争力的因素。银行经营管理的特点决定了其竞争力表现在流动性、盈利性、 安全性和规模四个方面，同时受经营管理能力、内部资源要素发展状况以及外部 经营环境的影响。在对显在竞争力的实证分析中，运用多目标评价模型对国有商 业银行和股份制商业银行的竞争力进行了实证研究。实证结果表明，国有商业银 行竞争力明显低于股份制商业银行。最后，在前面分析的基础上，从宏观和微观 两个层面提出并分析了提升国有商业银行竞争力的措旖，即一方面改善国有商业 银行外部竞争环境，一方面加快国有商业银行内部改革。 本文所论述的问题和观点，对于我国国有商业银行未来发展具有一定的借鉴 意义，同时对我国国有商业银行竞争力影响因素和提升措施进行了深入分析，而 并非一味单方面的各种财务指标的比较，这是本文理论观点上的创新之处。在分 析方法上，本文最大的特点就是综合运用定性和定量分析，既增强了文章内容的 说服力和可信性，又使文章具有一定的理论深度。 关键词：国有商业银行银行竞争力显在竞争力潜在竞争力 南开大学硕士学位论文 a b 虬r a c t a b s t r a c t w i t he c o n o m i ca n df i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o n ，m o s tc o u n t r i e sr e g a r dt h ep r o g r e s so f t h ef i n a n c i a li n d u s t r ya sav i t a lp a r to fe c o n o m i cg r o w t h a m o n go t h e rt h i n g s ，t h e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e so f b a n k sa r eak e ym e a s u r ef o rt h ed e v e l o p m e n to f ac o u n t r y s f i n a n c i a li n d u s t r y w i t ho u rc o u n t r y sa c c e s s i o nt ot h ew t oa n dt h eg r a d u a lo p e n i n g u po fi t sb a n k i n gi n d u s t r y ，i ti sm o r ec o m p e l l i n ga n dc r u c i a lt oi n c r e a s et h e c o m p e t e n c eo f t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s a tp r e s e n t ，m o s ta n a l y s e so nt h ec o m p e t e n c eo fc o m m e r c i a lb a n k sa r ec o n d u c t e d f r o mt h ea n g l eo ft h ee n t i r eb a n k i n gi n d u s t r y , w h i l em o s ta n a l y s e so ns t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sa r ec o n f i n e dt ot h er e s e a r c ho nt h e i rs y s t e ma n ds t r u c t u r e s a i m i n g a ts t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ，t h et h e s i si sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s ，f o l l o w i n gt h e g e n e r a lt h i n k i n go ft h e o r y ，a n a l y s i sa n dm e a s u r e f i r s t l y ，w em a k eas u m m a r yo f t h er e l a t e dt h e o r yo f t h ec o m p e t e n c eo f b a n k i n g s e c o n d l y ，i nt h em a i np a r to ft h et h e s i s ，w eu s eb o t hq u a l i t ya n dq u a n t i t ya n a l y s i s m e t h o dt o g i v e a na l l a r o u n de v a l u a t i o no ft h e c o m p e t e n c eo f s t a t e 。o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s ，f r o mv i s i b l ec o m p e t e n c ea n dp o t e n t i a lc o m p e t e n c er e s p e c t s v i s i b l ec o m p e t e n c ei st h em a r k e ts h o wo fc o m p e t e n c e ，w h i l ep o t e n t i a lc o m p e t e n c ei s f a c t o r se f f e c t i n gc o m p e t e n c e ，t h ep e c u l i a r i t yo fb a n k i n gi n d u s t r yd e t e r m i n e st h a t b a n k sv i s i b l ec o m p e t e n c ei n c l u d el i q u i d i t y , p r o f i t a b i l i t y , s e c u r i t ya n ds c a l e ，a n d i n f l u e n c e db ym a n a g e m e n to ft h eb a n k ，r e s o u r c e so ft h eb a n ka n de n v i r o n m e n t a r o u n dt h eb a n k l a s t l y ，b a s e do nt h ea b o v er e s e a r c h ，w ep u tf o r w a r ds o m ed e t a i l e dp r o p o s a l st o p r o m o t et h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t e n c e ，f r o mt w or e s p e c t s ：t h e g o v e r n m e n ta n dt h eb a n ki t s e l e k e yw o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s b a n k sc o m p e t e n c e v i s i b l ec o m p e t e n c e p o t e n t i a lc o m p e t e n c e 南开大学学位论文电子版授权使用协议 ( 请将此协议书装订于论文首页) 论文 目确陶粤银i j 记争力研兔 系本人在 南开大学工作和学习期间创作完成的作品，并己通过论文答辩。 本人系本作品的唯一作者( 第一作者) ，即著作权人。现本人同意将本作品收 录于“南开大学博硕士学位论文全文数据库”。本人承诺：已提交的学位论文电子 版与印刷版论文的内容一致，如因不同而引起学术声誉上的损失由本人自负。 本人完全了解l 亩珏盔堂围盘照差王埕在：焦旦堂焦论塞数筐堡左选21 同意 南开大学图书馆在下述范围内免费使用本人作品的电子版： 本作品呈交当年，在校园网上提供论文目录检索、文摘浏览以及论文全文部分 浏览服务( 论文前j 6 页) 。公开级学位论文全文电子版于提交1 年后，在校园网上允 许读者浏览并下载全文。 注：本协议书对于“非公开学位论文”在保密期限过后同样适用。 院系所名称：侈畸后产j 勺i 弘糸 作者签名：；天麦：彩 学号：。 川 日期：j 呵年r 月，r 日 南歼大学硕士学位论文第一章银行竞争力相若理论研究及发展概况综述 第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 第一节银行竞争力相关理论 一、银行竞争力相关概念 竞争力及银行竞争力存在的前提是竞争。因此，研究银行竞争力首先要研究 竞争，并在此基础上研究竞争与竞争力的关系，认清竞争力及银行竞争力的本质。 ( 一) 竞争与竞争力 在经济学范畴中，竞争是商品生产者和经营者为争夺有利的生产条件和销售 条件，以便获得最大利益的斗争。这种斗争在商品经济中是必然发生和普遍存在 的。竞争本质上是一种经济关系，这种关系体现的是对抗而不是合作。正因为竞 争的存在，才使得资源可以合理配置，经济运行得到有效调控。 竞争力是企业在市场竞争中相对于竞争对手表现出来的更强的生存和发展 能力，是一个通过比较得到的相对概念。竞争力的本质是厂商竞争中的比较能力， 且这种能力具有动态性，即竞争主体的竞争力随着市场结构的变化和竞争主体之 闸的力量消长而变化。 竞争与竞争力是相互i | ；) 系的。竞争是竞争力的前提和原因，竞争力是竞争的 结果和外在表现。因此，不同的竞争环境、竞争方式、竞争行为产生不同的竞争 结果，即市场结构和市场行为影响竞争结果。一个国家培育和提升它的企业竞争 力，首先要建立合理、公正的市场竞争环境和政策：一个企业要提高自身的竞争 力，要注重对市场结构、市场阶段的分析，进而准确定位，才能制定行之有效的 竞争战略和策略。 ( 二) 竞争力的范围 从范围上看，竞争力涉及产品竞争力、企业竞争力、产业竞争力和国家竞 争力。研究银行竞争力必须首先对这些概念进行区分，一方面为进一步分析银行 竞争力奠定理论基础，另一方面确定研究银行竞争力应该定位的层次。 1 、产品竞争力：是指厂商的某一产品与其它厂商的同类产品相比较所具有 的竞争能力。产品竞争力是企业竞争力的根本表现。银行作为企业提供各类金融 南开大学硕士学位论文第一章锻行竞争力相关理论研究及发展概况综述 产品，银行竞争力的根本就在于特定市场结构下，受供求关系、公共政策影响， 设计、营销金融产品的竞争力。 2 、企业竞争力：产品是由企业生产并销售的，所以企业竞争力决定着产品 竞争力，同时，一国的产业是否有竞争力，主要看该国在该产业是否有足够数量 和规模的、具有较强竞争力的企业。所以，企业竞争力是其他竞争力的基础和源 泉，也是竞争力问题研究的核心。 3 、产业竞争力：产业竞争力着重描述的是在特定产业环境内企业之间的竞 争程度、企业竞争力的强弱，追寻的是在一定产业状况中寻求最大化发展的企业 路径选择。 4 、国家竞争力：是指一个国家在世界经济的大环境下，与各国的竞争力相 比较，其创造增加值和国民财富持续增长的能力。实质上，国家竞争力是一种综 合竞争力，是一个国家经济实力、金融能力、基础设施、行政管理等综合实力的 反映。 ( 三) 银行竞争力 银行作为经营货币的特殊企业，既有企业的一般性又有其特殊性。所以银 行竞争力是一个有别于企业竞争力又属于企业竞争力范畴的概念。商业银行竞争 力是指商业银行在兼顾其社会责任和公众服务的同时，在市场机制的作用下，以 “盈利性、安全肚、流动性”为经营原则，合理充分运用自身资源，提供适应市 场经济要求和银行业发展规律的各种金融产品和服务，使之在市场竞争中相对于 竞争对手所表现出长久和发展的能力。 商业银行竞争力不仅是一个综合诸多因素的能力集合，同时也是抵御风险、 获取比竞争对手更多盈利并保持持续稳定发展的能力；还是一种能够成功地将多 年积累的知识要素转换为优质服务的能力。要想准确把握商业银行竞争力的含 义，还需要了解以下几点： 第一，商业银行竞争力是一个整体的概念，不是单独某一方面，是一个完整 的系统，这也就是说商业银行竞争力反映的是商业银行的整体能力。这种整体能 力既包括长期的盈利能力，又包括抗击金融风险的能力；既包括领导层的决策能 力，又与普通员工的素质密切相关。 第二，考察商业银行竞争力水平不仅要反映商业银行目前的业绩和状况，更 南开大学硕士学位论文 第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 主要是为了揭示其未来的发展前景和可持续发展状况，与一般企业的绩效评价相 比，具有不同的侧重点。 第三，商业银行竞争力水平的强弱是一个相对的概念，包含两层意思：一是 指商业银行竞争力的高低代表的只是目前的竞争力水平，竞争力水平将随着时间 和条件的改变而改变；二是竞争力水平高低是与其它银行比较的结果，比较的对 象不同，其竞争力水平高低也不同。 第四，商业银行竞争力是一种过程竞争力，可以表示为1 ：银行竞争力= 竞争 力资产竞争力环境竞争力过程。竞争力过程是指竞争力资产和竞争力环境转 化为竞争力的过程，也就是银行业务过程和管理过程。 二、主要竞争力理论 ( 一) 波特竞争力理论 美国哈佛大学教授迈克尔波特在1 9 8 0 1 9 9 0 年间先后出版了竞争战略、 竞争优势、全球产业中的竞争、国家竞争优势四本关于竞争力理论的专 著，为理解竞争行为和指导竞争行动提出了较为完整的知识框架。综观波特的理 论，其核心内容主要包括： 1 、竞争五力模型：决定产业竞争的因素有产业内部因素和外部因素。外部 的影响关键在于产业内的企业对外部影响的应变能力。产业内部的竞争状态取决 于五种基本竞争作用力：进入威胁、替代威胁、卖方侃价能力、买方侃价能力和 现有竞争对手的竞争。这些作用力汇集起来的合力，决定该产业的竞争强度和产 业的最终利润潜力。( 如图1 1 1 ) 波特认为，企业获取超过行业的平均利润， 要么以比竞争对手更高的价格，要么以更低的成本来实现。在此基础上，波特提 出了企业获得竞争力的三种基本战略：总成本领先战略( o v e r a l lc o s t l e a d e r s h i p ) ；差异化战略( d i f f e r e n t i a t i o n ) ：目标集聚战略( o b j e c t i v e s f o c t u s ) 。 周立、戴志敏中小商业银行竞争力与发展中国社会科学出版社，2 0 0 3 年版1 1 9 页。 南开大学硕七学位论文第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 卖方 卖方 侃价能力 潜在竞争者 土翌竺仝 产业竞争者 迅z 产业现有企业间的竞争 竞争者的威胁 乙墨! 际 侃价能力 l替代产品或服务对产业带来的威胁 巨困 2 、企业价值链：波特采用“价值链( v a l u ea c t i v i t i e s ) ”的概念，把企 业的价值创造过程分解为系列互不相同但又相互关联的经济活动，其总和即构 成企业的价值链。( 如图l1 2 ) 每一项经营管理活动都是价值链上的一个环节， 而那些真正创造价值的经营活动，是企业价值链上的战略环节。价值链的差异是 企业竞争优势的一个关键来源，尤其是价值链战略环节上的优势。 企业的辅助活动 组织建设 i1 人事管理il 技术开发li 采购管理i 企业的基本活 i 内外部后勤li 生产经营lli 市场销售l | 售后服务 0 l 利润 i 图1 1 2 ：企业价值链 3 、国家“钻石”模型：波特认为，国家是企业最基本的竞争优势，相同的 南开大学硕士学位论文 第一章银行竞争力相关理论研究丑发展概况综述 国内环境会有利于一些行业，同时又会阻碍另一些行业。因此，国家竞争优势实 际上是若干行业的竞争优势问题，国家竞争优势的分析应从行业角度入手，考察 一个国家的经济、社会、政治等环境如何影响各个行业的国际竞争力。波特用下 面这个模型提供了一个比较完整的解释。( 如图1 i 3 ) 图1 1 3 ：国家钻石模型 ( 二) 核心竞争力理论 核心竞争力( c o r ec o m p e t e n c e ) 又称核心能力，最早是普拉哈拉德 ( p r a h a l a d ) 和哈默( h a m e l ) 在哈佛商业评论发表的一篇文章中提出的概 念。它是指多元化经营的一种模式，即所有进入的产业都有一个共同的圆心 核心竞争力。核心竞争力与竞争力是有区别的，主要区别在于整体与个别、潜在 和外在的差别。核心竞争力是企业所具有的综合和潜在的竞争能力，竞争力是企 业某一产品、某项服务或某一方面所表现出来的适应市场的能力。 普拉哈拉德和哈默认为，企业核心竞争力主要的基础原因是智力和技术，智 力和技术的优势可以使企业以某种叠加的方式向前发展。目前，关于形成核心竞 争力的基本要素通常认为有：技术创新、资源优势、环境优势、管理协调和企业 文化。 ( 三) 其它竞争力理论 除了以上几种比较有影响力的竞争力理论外，国内外理论界还从不同角度提 出了有关竞争力研究的相关理论主要有：“价值成本竞争力理论”、“交易费用 南歼大学硕士学位论文第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 节约论”、“管理文化论”等。这些理论从不同层面对竞争力进行了研究，但从系 统性和理论性来看，相对还不够完善。! 第二节银行竞争力研究现状 国内外学术界对企业竞争力尚未形成较为系统的理论体系，对银行竞争力的 研究更处于起步阶段。随着我国经济实力的增强和对外开放步伐的加快，关于竞 争力的研究也逐渐成为理论界和实务界研究的热点问题。这里对国内外有关银行 竞争力的研究进行综述，以期对银行竞争力研究现状有个全面的把握。 一、w e f 和i m d 有关金融竞争力的理论 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 是最权威的竞争 力研究机构，其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐得到认可，其公 布的世界竞争力报告在国际社会产生了巨大影响。早在1 9 8 0 年，w e f 就开 始讨论竞争力问题，经过数年的努力，到1 9 8 6 年终于形成了一个相对完善的竞 争力研究体系，并从1 9 8 9 年开始与i m d 共同进行此项研究，竞争力从概念到方 法都获得了丰富和发展，新的理论和方法层出不穷，不仅丰富了竞争力的研究， 电孕育出见解的分歧，导致从1 9 9 6 年开始各自公布国际竞争力报告。 w e f 的竞争力报告更注重于以调查问卷和宏观经济数据结合的方式，对指标 的划分上不如i m d 细致和系统化，因此，金融竞争力只是整个国家竞争力指标中 的一个重要因素，而对金融竞争力本身没有进行详细的分析和系统的研究。而 i m d 却在金融竞争力的研究方面，开发出一套较全面的竞争力指标体系。在该体 系中，i m d 将一国综合竞争力分为八类要素2 9 0 项指标，金融竞争力作为其中一 类要素，包括资本成本竞争力、资本市场效率竞争力、股票市场活力竞争力和银 行部门效率竞争力四类子要素，共2 7 项指标。 w e f 和i m d 的金融竞争力指标和分析方法的基本单位是国家，其分析结果可 以使人们对一国的金融竞争力及其对国家综合竞争力的影响有全面和直观的了 解，但其缺点也是明显的，即比较粗略、针对性不强，其分析结果对微观金融实 2 焦瑾璞：中国银行业竞争力比较，中国金融出版社2 0 0 2 年版，1 7 2 0 页。 6 南开大学硕士学位论文 第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 体没有多少直接的指导意义。而且，i m d 指标体系主要在国家的层面上定义竞争 力，金融竞争力只是他分析国家竞争力的个层次，对金融竞争力方面的研究还 是比较粗浅，对银行竞争力的研究更是停留在银行业的几个重要指标上。 二、国内关于银行竞争力研究现状及综述 随着加入w t o 以后，外资银行的大举进入，提升我国银行业竞争力成为学术 界和银行界共同关注的问题。目前关于这方面的研究，主要分为两类：一类是竞 争力比较研究，一类是借鉴管理学的企业竞争力理论对银行竞争力进行研究。 基于企业竞争力理论探讨银行竞争力问题是常见的研究方法。管理学中波特 价值链理论、c s ( 顾客满意) 战略、质量管理理论等都是被借鉴的企业竞争力理 论。企业竞争力理论是银行竞争力研究很好的切入点，因为银行本质上也是企业。 然而银行的特殊性，又给这一研究提出了新的难题，如何凸显银行竞争力的特殊 性，是这方面研究的重点。 银行竞争力比较研究在高等院校和银行界被普遍采用，前者的研究侧重于数 ：量分析，厉者侧重于定性分析，没有形成较为完整的理论体系。有关这方面的研 究，焦理戊博上的中国银行业竞争力比较一书克服了上述两者的缺点，将理 沦与吱践川结合，x q 4 ：t 4 行竞争力进行了较为深入的研究。在该研究中，他把对银 彳、i k _ ：争i s 的研究干【| 架分为四个方嘶：竞予态势、现实竞争力、竞争潜力和竞争 环境。在此研究框架小，他n 0 评价项 分为1 0 类，涉及2 2 个二级指标。( 见表1 2 1 ) 该研究在现有理论指导下，选定我田的4 家国有商业银行、1 0 家股份制商业银行 与国外有关银行、境勺外资银行作为比较研究对象，提供了个中国银行竞争力 研究的经济分析范式，对我国银行业的综合竞争力进行了分析，最后根据分析结 果，提出了增强我国c b i ? 业竞争力的政策建议与措施。该研究晟大的贡献在于提 供了一个研究范式，开创了国内商、p 银行竞争力规范和系统研究的先河，也为木 文的研究提供了很大的帮助。但该研究仍然停留在比较基础上和宏观层面上，没 有从微观层面上对银行如何提高竞争力给以具体研究，同时，银行业竞争力的比 较也主要集中在国有银行和大型股份制商业银行，忽视了在我国发展也颇具规模 的中小商业银行。 南开大学硕士学位论文第一章银行竞争力相关理论研究及发展概况综述 表1 2 1 ：竞争力比较一书中银行业评价指标体系 现 流动性指标流动性比率、存贷比率 实盈利性指标 资产利润率、利润增长率、利息回收率、席付利息 竞 增长率 争 资产质量 逾期贷款率、呆滞贷款率、呆帐贷款率、加权风险 力 资产抵补率、加权风险资产率 资本充足率资本充足率、存款增长率、贷款增长率 潜 法人治理结构内部组织、外部组织 在 竞 业务体系业务体系、业务创新 争 力 金融监管监管有效性 环 经祈金融琏仃态势 经济金融廷仃态势 境金融改革政策措施金融政策效用分析 因 素 相关产业发展相关产业发展态势 本文是在借鉴他的一些思路的基础上，做的进一步针对国有商业银行竞争力 的研究，试图从显在竞争力和潜在竞争力两个方而对国有商业银行竞争力进行更 全面和深入的研究，并从宏观( 外在【问素) 、微观( 内在因素) 两方面研究提升 竞争力的有效途径。 南开大学硕士学位论文第二章国有商业银行竞争力影响因素分析 第二章国有商业银行竞争力影响因素分析 第一节国有商业银行面临的竞争形势 一、国有商业银行发展概况 1 9 7 9 年以前，我国基本上是单一的国家银行体系，即巾国人民银行集中央 银行、商业银行双重职能于一身。1 9 7 9 年，中国农业银行、中国人民建设银行3 相 继恢复，分别作为主要办理农村金融业务和从事长期信贷业务的专业银行。中国 银行转为主要经营外汇信贷业务的专业银行。1 9 8 4 年1 月成立的中国工商银行， 成为办理原由中国人民银行承担的城镇工商企业存贷款及城镇居民储蓄业务的 专业银行。这样，一个完整的专业银行体系在我国建立起来。1 9 8 5 年以后，国 家根据国民经济发展对金融【k 的需要，按照市场化运作原则，组建了一批全国性 和区域性的商业银行和非银行金融机构。同时开始探索国有专业银行向商业银行 转轨的途径和方式，专、i k 银行开始向综合化方向发展。1 9 9 4 年以来，成立了三 家政策性银行，承担原米由i q 家0 业银行办理的政策性信贷业务，实现了政策性 金融与商业性金融的分离。1 9 9 5 年7 月商业银行法的实施，四大国有专业 银行正式段组为国有独资商业银行。 改革开放以来，我国打破了四大陶有专业银行一统天下的单一国有银行体 系，形成了国有商业银行、股份制商、i k 银行和城市商业银行三个层次。2 0 0 3 年 底，四大国有商业银行总资产达1 5 万亿元人民币，占全部银行业资产总额的5 5 ， 吸收各类存款占全部银行业存款额的5 7 ，发放各类贷款占全部银行业贷款额的 5 5 ，并承担着全社会8 0 左右的支付结算量。4 可见，四大国有商业银行是我国 银行业的主体，在整个银行业体系中仍然占据垄断地位。但同时我们也看到，国 有商业银行的垄断地位在逐渐削弱，国有商业银行总资产占银行业资产总额的比 重从1 9 9 8 年的7 7 下降到2 0 0 4 年的5 3 7 ，2 0 0 4 年股份制商业银行资产总额增 长2 2 2 ，超过银行业资产总额增长的平均水平1 3 6 ，而国有商业银行资产总 31 9 9 6 年更名为中国建设银行。 4 来自：新华网 南开大学硕士学位论文蔓翌匣查塑些璺竞争力髟嘀因素分析 额的增长仅为1 1 2 。j 在这样的趋势下，如何提高国有商业银荐的竞争力更成为 理论界和实务界研究的焦点。 二、国有商业银行面临的竞争形势 我国加入w t o 已有3 年多的时间，随着我国银行业的逐步= 放，国有商业银 行将逐渐面对更多的竞争对手：同时，全球范围内的金融自由f 二浪潮和金融市场 的发展也使银行业在资金市场的地位发生了显著的变化，外部经营环境的这些变 化要求国有商业银行尽快提高竞争力。国有商业银行不但面临凡资银行的冲击、 本国股份制商业银行的竞争，而且还有其他的潜在竞争对手、t 业替代者以及客 户的威胁。这里采用波特的“竞争五力模型”来分析国有商业银厅面临的竞争形 势。( 如图21 1 ) 图2 1l ：i 目有商业银行竞争形势 从竞争对手的角度分析：目前，国有商业银行面临的主要竞母对手是国内成 长较快的股份制商业银行和外资银行：股份制商业银行，由于设征时间短，包袱 轻，经营科学，机制灵活，高起点、高发展、高投入地进入金融j h 场，其资产、 存款、贷款的市场占有塞稳步上升，与国有商业银行展开全方位的竞争，争夺业 务、客户和人才。而随着加入w t o 的不断深入，外资银行带来的竞争将更加激烈。 虽然入世后外资银行进入我国金融市场有5 年的缓冲期，但是，胁荷现代社会信 息技术和交通的发达，地域不再成为客户选择银行的主要障碍；l 州呲，许多外资 银行正在加紧参股、控股、兼并的力度，以避开入世承诺的时问 ；i j a 3 上海证券报股份制商业银行总资产去年增长两成* 2 0 0 5 一j 1 4 南开大学硕士学位论文 第二章国有商业银行竞争力影响因素分析 从潜在竞争对手角度分析：随着我国加入w t o ，各种地域、客户和业务范围 方面的限制逐步取消，银行业进入壁垒逐步放宽，国有商业银行的潜在竞争对手 不仅汉是不断进入银行业的新竞争者，还有非银行的金融机构也将成为国有商业 银行潜在的强大竞争对手。潜在竞争对手一方面瓜分市场份额，方面降低市场 集中度，增强市场竞争程度，促使竞争多元化。 从行业替代者的角度分析：银行“脱媒”现象是金融同业竞争的结果，它是 指资金融通逐渐与传统意义上的商业银行分离，而更多地通过证券市场和保险市 场进行。随着全球混业经营趋势的不断深化，保险、证券、基金等资本市场迅速 扩大，资本市场资金目盏充裕，丽国有商业银行的资金日益被分流。 从客户的角度分析：客户是银行赖以生存和发展的基础。随着银行业买方市 场的确立，客户的选择范围逐步扩大，客户的金融需求日益多样化、综合化，客 户需要银行提供金融产品和服务的质量越来越高，国有商业银行的竞争压力也就 日益增大。 第二节国有商业银行竞争力影响因素 一、国有商业银行竞争力来源和构成要素 银行竞争力的来源是探讨形成银行竞争力构成因素的基础。银行竞争力来源 包括内部来源和外部来源。国有商业银行竞争力内部来源是指由银行内部经营系 统所形成的竞争力，也就是通过管理和业务活动的有机组合使银行在市场上形成 的与竞争对手的能力差异。作为商业银行，国有商业银行同样要遵守“i 性”原 则，即应该在保证安全性和流动性的前提下实现盈利性，这是在市场竞争中直接 表现出来的能力，成为银行竞争力的直接来源。而银行竞争力不可能在市场自动 形成，它是由企业内部的管理能力、业务能力以及制度安排等综合能力的体现， 这几种能力统称为银行竞争力的间接来源。银行竞争力的外部来源主要是影响银 行竞争力的外部环境因素，外部环境的变化迟早会反映到银行内部，使银行的成 本效用函数发生改变，使银行的业务经营行为和经营效率发生改变，最终导致银 行竞争力的变化。 南开太学硕士学位论文 第二登国有商业银行竟争力影响固秉分析 银行竞争力是一个具有层次的综合概念，其显在表现是由众多影响因素共同 作用的结果。银行竞争力包括两个层次：显在竞争力和潜在竞争力。所谓显在竞 争力，即银行众多影响因素有机结合已形成并在市场上表现出来的整体实力。银 行经营的特点决定了其显在竞争力主要体现为流动性、盈利性、安全性和规模。 潜在竞争力即在定时期内，能够转化为显在竞争力的各影响因素。银行潜在竞 争力主要体现在内部资源要素、外部经营环境、经营管理水平三个方面。 通过上述分析，可以系统给出“银行竞争力来源和构成要素模型”。在后面 的章节中，本文以国有商业银行为研究对象，对银行竞争力的外在表现即显在竞 争力以定量分析为主，对影响因素即潜在竞争力以定性分析为主。 图2 2 1 ：银行竞争力来源和构成要寨模型 二、国有商业银行竞争力影响因素 ( 一) 国有商业银行显在竞争力影响因素 商业银行经营管理的目标就是保证资金的安全，保持资产的流动性，争取最 大的盈利，即我们通常所说的“流动性、盈利性、安全性”，这“三性”目标也 是商业银行进行日常管理的三原则。商业银行“三性”目标是由其经营的特殊商 品一货币商品的特殊要求以及商业银行在社会经济活动中的特殊地位所决定 的。商业银行经营的货币商品是借贷资本。作为资本，它有三个特殊要求：首先， 南开大学硕士学位论立 第二举国有商业银行竞争力影响因囊分析 银行必须保证本金的安全，不能使本金流失，更不能让本金损失，要保持本金的 完整；其次，银行必须保持借贷资本运用所形成的资产有足够的流动性，即当银 行需要清偿力时，能迅速将资产变现，或从其他途径获得资金来源；第三，银行 必须使借贷资本运动不仅能保持本金安全，还必须在运动中实现增值，给银行带 来利润。因此本文着重从银行经营的“三陛”原则出发并兼顾银行规模因素来综 合考查银行竞争力。鉴于后面章节要对显在竞争力进行实证分析，这里侧重考虑 几个方面的指标选择。 l 、流动性因素 在金融理论中，银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并要应付日常的 提取、结算及法定准备金要求，所以必须保持相当的流动性。一般情况下银行不 会发生流动性危机，但流动性危机一旦发生，则可能引发挤兑，造成商业银行信 誉受损，严重的甚至导致银行倒闭。一家银行的倒闭很有可能引发一连串的银行 倒闭甚至影响整个金融体系的运行。因此保持一定的流动性是银行稳健经营 的前提，也是银行流动性、盈利性、安全性的“三性原则”中的首项。流动性指 标既足衡量商业银行流动性的一种重要方法，也是商业银行进行流动性管理、预 测流动性需求的重要手段之一。衡量商业银行流动性的指标主要有以下几个： ( 1 ) 存贷比率。存贷比率：( 贷款余额存款余额) x1 0 0 ，该指标是衡量 硒i p 银行资产负债的综合性指标。一般来讲，商业银行在初级阶段的存贷比率较 低，随着经营管理水平提高和银行规模的扩大，该比例会不断上升。其值越大， 表明银行的流动性越差风险程度越大。因为相对于稳定的资金来源而言，银行 贷款越多，则银行可用资金越少。但同时，这个指标也不能太低，因为过度流动 性的机会成本极大。 ( 2 ) 现金资产比率。现金资产比率= ( 现金资产总资产) 1 0 0 。现金资 产由库存现金、在中央银行存款、同业存放款项以及托收中现金资产等项目得到。 一般认为，该比率能够反映商业银行应付日常提存、结算及法定准备金要求而产 生的流动性需求能力。 ( 3 ) 总资产流动性比率。总资产流动性比率= ( 流动资产总资产) x1 0 0 。 该指标值越大，流动性越强。需要说明的是，该指标值如果过大，则会影响钺行 的获利能力，对银行的持续经营不利。 南开大学硕士学位论文第二章国有商业镀行竞争力影响因素分析 ( 4 ) 备付金比率。备付金比率= ( 备付金存款余额) 1 0 0 ，在我国目前 制度下，银行的备付金包括在中央银行存款和库存现金，备付金是银行资产中流 动性最强的资产，这个比率越大，说明银行资产的流动性越强，因而在应付流动 性需求方面的能力越强，清偿力越强。 2 、盈利性因素 盈利性指标，从企业的立场看，是对资产收益率的钨量：从股东的角度看， 是对股权回报率的衡量。在该指标分析中，为了使不同规模银行之间具有可比性， 通常选择相对指标而没有考虑银行盈利的绝对数( 诸如银行规模、资本额大小 等) ，选择的指标包括资本收益率、资产收益率、银行经营能力和获利能力。 ( 1 ) 资本收益率( 股权收益率) 。资本收益率= ( 净利润资本总额) 1 0 0 。 这个比率反映了单位资本所能获得的净利润，不但反映了从盈利中增加资本的潜 力以及资本运用效率的大小，而且决定了股东收益的多少，影响股市行情。 ( 2 ) 资产收益率。资产收益率= ( 净利润总资产) 1 0 0 。该比率是衡量 银行盈利状况的最重要指标，其含义是每单位资产获得了多少净利润，反映了银 行资产的获利能力。 ( 3 ) 银行经营能力。经营能j j 由以下三个指标衡量： 股权乘数，股权乘数= 总资j “总资本，这一指标说明银行资本的经营效率， 一定最的资本能够创造多少倍的资产。比率过大，说明资本不足，银行经营风险 较大；过小，则说明资本没有得到充分利用。 营业费用率，营业费用率= ( 营业费用总收入) 1 0 0 ，反映经营者取得 收入花费的营业成本。 资产利用率，资产利用率= ( 营业收入总资产) 1 0 0 ，该比率反映了银 行资产的利用效率，即一定数量的资产能够实现多少收入，体现了银行经营管理 能力的高低。该比率高，说明银行利用定量的资产获得的收入多，经营效率高。 ( 4 ) 银行获利能力。银行获利能力是指在特定经营能力的基础上，银行获 取利润的能力。银行获利能力可用以下指标衡量：收入利润率= 净利润总收入； 利息收付率= 利息支出利息收入：人均利润= 净利润职员总数。 3 、安全性因素。 6 车文将流动性和安全性分开比较，在安全性分析里不再使用流动性指标 南开大学硕士学位论立第二章国有商业银行竞争力影响因粟分析 安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损 失，努力保全资产和负债的要求。通常采用以下指标对银行的安全性进行衡量： ( 1 ) 资本充足率。资本充足率= ( 资本总额加权风险资产总额) 1 0 0 。 该指标值越大，安全性越高。该指标主要从银行资本方面衡量银行抵御风险能力， 是国际银行业监管的重要指标，是衡量银行能否承受坏帐风险，银行经营管理是 否稳健的一个重要尺度。 ( 2 ) 不良贷款率。不良贷款率= ( 有问题贷款贷款总额) x 1 0 0 ，该指标 值越小，说明商业银行的贷款质量越高，其控制信贷风险的水平程度也越高，安 全性越高。在采用“一逾两呆”分类方法时，有问题贷款指逾期、呆账、呆滞贷 款的总和；在采用五级分类法时，有问题贷款是指次级、可疑、损失贷款的总和。 ( 3 ) 贷款呆帐准备金率。贷款呆帐准备金率= ( 贷款呆帐准备贷款总额) 1 0 0 。呆帐准备是商、世银行为应付可能发生的贷款无法收回的情况而预留的款 项。该指标值越大，安全性越高。 4 、规模因素 规模指标通常包括资产总额和资本总额( 股东权益) ，资本资产总额越大，银 行相应的竞争力越强。资产和资本是银行实力的象征和信誉的保证。 本文通过对商业银行上述四个方面的考察来评价其竞争力，在考虑指标全面 性、独、z - 肚、可比性和r u 计量性的基础上，每一方面均选择，一至两j 具有代表 性的指标构成银行竞争力评价体系( 图2 22 ) ，为后面的量化评价扪f 基础。 银 行 月 争 力 评 价 体 系 流动性指标广，| 存贷比 盈利性指标 安全性指标 资本收益率 资产收益率 资本充足率 u ! 皇墨鏊兰 磊两。厂百孬_ 图2 2 2 ：银行竞争力评价体系 南开大学硕士学位论文 第二里国有商业银行竞争力影响因囊分析 ( 二) 国有商业银行潜在竞争力影响因素 影响国有商业银行潜在竞争力的因素归结起来主要有资源、能力和环境三个 方面： 1 、资源，即国有商业银行的内部资源。( 1 ) 产权安排与公司治理。不同的 产权安排与不同的银行治理结构结合，会产生不同的经营绩效和竞争力。银行竞 争力的大小与其产权明晰、治理结构完善与否密切相关，当产权和治理结构出现 问题时，银行竞争力一定会削弱。( 2 ) 组织结构。企业管理史的研究表明：环境 的变化需要银行重新制定新的发展战略，为与新的战略相适应，银行必须实行组 织变革。因此，国有商业银行必须根据经营环境的变化，及时调整组织结构，才 能保持长久的竞争力。( 3 ) 人力资源。人力资本存量的数量和质量是构成企业竞 争力的重要因素，作为知识密集型企业的银行，人力资源对银行竞争力的决定性 作用更显而易见。随着银行业竞争的加剧，国有商业银行人才流失严重，这已经 对其发展构成了极大的威胁。 2 、能力，即经营管理能力。( 1 ) 资产负债管理。资产负债管理的核心在于 通过调整资产和负债之问的差异，以获取撮大限度的收益。长期以来，国有商业 银行忽视资金符邢，导致资金效益差、周转慢、风险高，急需通过提高资产负债 管理能力来改变纶营状况不佳的问题。( 2 ) 风险管理。是否能够妥善管理风险， 从而有效控制风险足现代商业银行能否生存和发展的关键。目前，国有商业银行 的传统风险管理模式已经无法适应风险发展的趋势，急需向现代银行风险管理转 变。( 3 ) 业务创新。银行要提供适合市场需要的金融产品和金融服务才能在竞争 中立于不败之地。国有商业银行要想提高其市场竞争力，势必也要进行业务刨新。 ( 4 ) 市场营销。随着金融业的不断发展，银行业受到来自其他金融机构的挑战， 加强市场营销，防止现有客户资源流失，同时争取新客户成为提高竞争力的重心 之一。 3 、环境，即外部经营环境。( 1 ) 市场竞争程度，激烈的市场竞争会给银行 带来巨大的压力，迫使其不断创新，改善组织形式，提高经营管理水平，以提高 自身的竞争力。我国银行业市场竞争程度的提高有利于国有商业银行提高经营管 理水平，为迎接金融业的全面开放做好准备a ( 2 ) 金融监管，有效的金融监管对 于保证银行经营的安全性，从而提高其市场竞争力有着重要意义。”1 前，我国国 南丌大学硕士学位论文第二章国有商业银行竞争力影响因素分析 有商业银行在缺乏自我约束力和市场约束力的情况下，提高监管有效性就更加重 要。( 3 ) 金融市场的发展程度，如利率市场化程度等。 南开大学硕士学位论文 第三章国有商业馒行显在竞争力实证研究 第三章国有商业银行显在竞争力实证研究 第一节银行竞争力评价模型的构建 一、多目标评价模型的总体思路 在对商业银行竞争力进行评价时，通常会选择不同的银行和不同的评价指 标，来共同构建多目标评价模型，该模型的总体思路如下， 设决策论域u 是参与评价的银行的集合 u = 银行1 ，银行2 ，银行m ) _ “l ，2 ，“，) ( 3 1 1 ) 对所研究的竞争力问题起重要影响作用的目标函数或因素指标的集合为： v = ( z ， ， ( 3 1 2 ) 因此，各银行的因素指标向量为 “，2 一， 广，。) 7 ，j 2 l ，2 ，m ( 3 1 3 ) 我们把第j 个银行的第i 个因素标记为：，则得到m 个银行的n 个因素指标矩 阵f ： f ；l if l l ： ，、 。l ( 3 1 4 ) 第一步，对评价指标进行无量纲化处理。在多目标评价指标体系中，各个指 标有不同的计量单位或计量形式，有的是通过直接计量得到的指标，有的是通过 虚拟量化得到的指标，不论何种形式的指标为了统一综合评价的尺度，通常都 需要进行转换，即将各种不同计量单位和计量形式转化为无量纲的形式。 第二步，确定各个指标的权数。统一量纲旨在解决各评价指标不同计量单位 不能直接汇总的问题，但无法解决各指标的重要性差别问题。在竞争力评价过程 中，各评价指标所起的作用不同，对综合值的贡献份额也有很大差异，所以我们 需要对不同指标赋予不同的权数，以体现各指标的重要性差别。 南开大学硕士学位论文 第三章国有商业银行显在竞争力实证研究 第三步，确定综合指标值。即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在 一起，合成一个指标得到整体性评价。 二、无量纲化方法 常见的无量纲化方法有： l 、标准化转换方法。其基本公式为：2 量 ( 正指标) ，l 。三