（劳动经济学专业论文）失业保险的道德风险与激励机制分析及其对中国的启示.pdf

摘要：本文将失业保险金和失业保险税纳入一个简化的框架内，在失业保险是政 府组织的“自我保险”的约束条件下，详细分析了道德风险的产生机制以及克服 道德风险的激励机制。在上述理论基础上，本文对目前中国失业保险体系的激励 性进行了分析，指出了中国失业保险体系中的道德风险隐患。本文最后在一个宏 观层面提出了规避我国失业保险体系中道德风险问题的政策建议。 关键词：失业保险道德风险搜寻自我保险隐性就业 中图分类号：f 8 4 0 6 1 a b s t r a c tt h i sp a p e ri sb a s e do nas i m p l et h e o r ym o d e lt h a tc o n s i d e r s u n e m p l o y m e n ti n s u r a n c eb e n e f i ta n de m p l o y m e n tt a x u n d e rt h ec o n s t r a i n t o fs e l f f i n a n c e du n e m p l o y m e n tp o l i c yo r g a n i z e db yt h eg o v e r n m e n t 。t h e p a p e ra n a l y z eh o wd om o r a lh a z a r dc o m ef o r t h a n dt h ep a p e ro f f e r sm e t h o d s t os o l v et h ep r o b l e mo fi n c e n t i v e so fj o bs e a r c h w i t ht h e s ea n a l y s e s ， t h ep a p e rc o n s i d e r st h ei n c e n t i v ee f f e c to fc h i n e s eu n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e a 1 s om o r a lh a z a r df o ru n e m p l o y m e n ti n s u r a n c ei nc h i n ai s c o n s i d e r e d f i h a l l y ，t h ep a p e rp u t sf o r w a r ds u g g e s t i o n st od e a lw i t ht h e m o r a lh a z a r dp r o b l e mi nc h i n a k e yw o r d su n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e ：m o r a l h a z a r d ：j o b s e a r c h s e l f - f i n a n c e dp o l i c y ：i m p l i c i te m p l o y m e n t ： c l cn o ：f 8 4 0 6 1 失业保险的道德风险与激励 机制分析及其对中国的启示 第一章引言 我国失业保险条例第一条明确规定了失业保险的宗旨是：“保障失业人 员失业期间的基本生活，促进其再就业”。f r e d r i k s s o n h o l m l u n d ( 2 0 0 1 ) 也 指出，失业保险最根本的目的在于为风险规避型的失业工人提供收入保险。因为 当工人处于失业状态时，无法获得工资收入，在没有别的替代收入来源时，其消 费水平将下降。为了保证失业者的生活水平不至于下降太多，让失业者能“平滑” 地过渡到再就业，政府安排的失业保险计划项目就将向失业者支付失业保险金。 因此，失业保险是一种转移支付，政府组织征缴，然后转移到失业者手中，这种 转移支付( 失业保险金) 的目标在于保障失业者在寻找工作期间的基本生活。当 然，为了获得领取失业保险金的权利，失业者必须满足一定的条件1 ，最为关键 的是必须证明下列事实：尽管目前没有工作，但是正在积极努力地“搜寻”工作。 对于搜寻工作的工人而言，失业保险金就是失业期间的收入来源。一般而言， 成熟市场国家的失业保险金是按照原来工资的一个百分比支付( 这个百分比就是 工资的“替代率”) ，尽管比工资少了很多，也存在固定的领取时间限制，但它仍 然减少了失业期间消费下降的不确定性。但是，与此同时也产生了道德风险问题， 因为失业保险补助了失业工人的消费，降低了工人失业的成本，工人搜寻新工作 的努力就相对不足。尽管被要求证明正在积极搜寻新的工作，但是因为处于“保 险”中，失业者将降低寻找新工作的努力，这样，工人就更加愿意一边领取失业 保险金，一边处于失业状态。而且，更高的失业保险金将鼓励失业工人更久地处 于失业状态，而不愿寻找工作，m e y e r ( 1 9 9 0 ) 证实了这一观点。这样，一般性的 结论是，失业保险导致了失业率的上升。失业率因为失业保险而上升的例子见 w e a n i n g ( 2 0 0 2 ) 的论文。 既然得到一份新工作的概率与搜寻工作的努力程度正相关，如果失业者减少 搜寻的努力程度，那么他找到工作的概率就降低，从而他呆在失业保险领域领取 失业保险金的期限将延长，m e y e r ( 1 9 9 0 ) 的文章发现了这方面的证据。由于信 息的不对称，政府无法完全观察到失业工人搜寻新工作的行为，这样，失业保险 领域里典型的道德风险问题就产生了，也就是说，失业保险存在着不能有效激励 工人努力搜寻工作的问题。本文在简化的l u c a s p r e s c o t t ( 1 9 7 4 ) 的模型基础上， 将失业保险金( 政府支付给失业工人) 和失业保险税( 就业工人向政府缴纳的税) 纳入分析框架内，经过分析，本文也得出了更高的失业保险金会带来更严重的道 德风险问题的结论。 本文说明为了实现全社会福利整体提高，在私人企业无法提供失业保险的情 况下，政府必须实行强制性的失业保险政策。失业工人“自愿入保”是这种失业 保险体系的基础，因为它既提高了失业工人的期望效用也提高了就业工人的期望 效用，因此于整体社会福利而言具有帕雷托改进作用。本文详细地分析了失业保 险金与失业工人搜寻努力的关系，说明了失业保险中失业保险金对搜寻努力的负 效用，失业保险金越高，道德风险问题越严重。针对高失业保险金导致的道德风 险问题，本文提出了解决的激励办法：失业期内单调下降的失业保险金支付方法， 征收失业保险税或奖励再就业，对失业期工人的搜寻努力进行监督和惩罚，执行 劳动福利计划等。 本文发现，过低的失业保险金也会导致道德风险问题的产生。产生这种道德 风险的原因是，因为过低的失业保证金无法满足失业工人的基本生活需要，这样， 失业工人的理性选择就是边领取失业保险金，一边进行隐性就业2 ，以获得更 多的收入，来最大化自己的期望效用水平。在我国目前二元失业保险制度3 向单 的失业保险制度过渡的时期，对过低失业保险金导致的道德风险问题( 隐性就 业) 本文问题提出了解决办法，即是：逐步提高失业保险金水平，提高对失业者 的保障力度；在政策制定者面临“预算约束”的情况下，缩短失业保险金给付期 限，同时完善针对再就业能力不足者的“社会救济”制度：加强劳动就业的立法 和监督工作；加强社会和企业对失业者的监督。 我国由于经济转型及社会保障体系改革等原因，失业问题曰益成为一个社会 性的问题，而且基于市场体制的失业保险刚刚起步，很多政策安排存在不足，正 在实施的失业保险条例存在着明显的道德风险隐患，不能有效地促进就业。 本文详细说明了我的失业情况及失业保险体制的发展。 本文的内容安排如下，第二部分为文献综述，说明失业保险理论关于道德风 险问题的研究，以及陈述一些结论性观点；第三部分利用模型说明失业保险中道 德风险问题的产生机制；第四部分重点分析“自我保险”政策体系里规避道德风 险的机制，从原理上说明克服失业保险中道德风险的制度安排，提出解决道德风 险问题的政策工具：第五部分考察中国失业保险体系里的激励性政策安排，分析 其不足，并提出政策建议：最后部分是结语。 第二章道德风险与失业保险理论分析的文献综述4 早在两次世界大战期间，经济学家a c p i g o u ( 庇古) ，j o h nh i c k s ( 约翰希 克斯) ，e d w i nc a n n a n ( 爱德温坎南) ，h e n r yc l a y 与瑞典经济学家h e c k s h e r 和c a s e e l 就强调过失业保险的激励作用。这也是目前失业保险政策讨论的焦点 问题。他们指出失业保险可能会影响失业者的工作搜寻行为和失业期限。 2 0 世纪7 0 年代开始，工作搜寻理论( j o b s e a r c ht h e o r y ) 的出现，为经济 学家探求个人失业后的理性行为提供了分析工具。自然地，搜寻理论也为与工作 搜寻相联系的失业保险提供了分析框架。m o r t e n s e n ( 1 9 7 7 ) 首先利用搜寻模型研 究了失业保险金对失业工人工作搜寻行为的影响。m o r t e n s e n 在模型里纳入固定 的失业保险金支付期限、资格要求( 为了获得失业保险金，工人必须在失业前达 到工作的最低时间要求) 、保留工资，以及内生的工作搜寻努力。m o r t e n s e n 得 出了几个影响深远的结论：当失业者领取失业保险金接近到期时，他的保留 工资下降，因此，整个失业保险期限内的退出率( 从失业到就业) 上升。失业 保险金的上升使目前不够资格接受失业保险金的更加积极地接受工作，以便将来 具备资格，这样，退出率( 从失业到就业) 上升。这就是“资格效应”。失业 保险金的上升将使新的失业工人提高其保留工资，但是那些失业保险金接近到期 的失业工人将降低其保留工资。这样，新的失业工人的退出率下降，但是那些失 业保险金接近到期的失业工人的退出率上升。由m o r t e n s e n 的上述结论可知，失 业保险金的上升，提高了失业工人的保留工资，从而降低了失业工人对于工作的 搜寻努力，只有当领取失业保险金接近到期时，因为保留工资下降了，失业工人 才愿意增大搜寻努力。也就是说，在失业工人领取失业保险金的固定期限内，失 业保险导致了道德风险问题。 为解决失业保险中的道德风险问题，设计最优失业保险体系一直是经济学家 努力的一个方向。最优失业保险的论文出现于二十世纪7 0 年代后期 ( b a i l y ，1 9 7 8 ：f l e m m i n g ，1 9 7 8 ：s h a v e l l w e i s s ，1 9 7 9 ) 。这些论文的基本结论是 失业保险金越是“慷慨”越容易导致失业工人不努力搜寻工作，工人的失业期相 应地就越长。为了解决道德风险问题，并激励失业者积极寻找工作，s h a v e l l w e i s s ( 1 9 7 9 ) 在分析了动态的委托代理情况下，委托人( 政府) 最大化代理人 ( 失业者) 的福利，而政府同时面临着预算约束，而且政府不能观察到工人的搜 寻努力情况，这时，得到一份新工作的概率由搜寻努力和保留工资决定。他们分 析得出：当失业工人没有财富，不能借贷，并且不存在道德风险问题时，失业保 险金的水平在整个失业期间应该是一个不变的常数；在引入道德风险问题后，随 着工人失业期的延长，从政府转移到失业者手中的失业保险金应该单调下降，因 为下降的失业保险金能够更强地激励失业工人进行工作搜寻。b a i l y ( 1 9 7 8 ) 的两 期分析模型得出了类似的观点。 h o p e n h a y n n i c o l i n i ( 1 9 9 7 ) 引入工资税( w a g et a x ) 这一新的政策工具 发展了s h a v e l l w e i s s 的观点。他们认为最优的失业保险合同( 政府是委托人， 失业者是代理人) 必须包括：在失业期间，随着时间推移，失业保险金应该单调 下降；工人再就业后，应该对其征收固定的工资税( w a g et a x ) ，工资税与领取 失业保险金的时限相联系。根据他们的分析，领取失业保险金的时间越长，工资 税税率越高。但是，w a n g w i 儿i a m s o n ( 1 9 9 6 ) 在考察了道德风险的另一源泉 一工人的就业状态( e m p l o y m e n ts t a t u s ) 后，得出了与“失业保险金在失业期 内应该单调下降”不同的观点。因为，工人的就业状态依赖于他们选择的工作努 力程度，当增加搜寻努力时，从失业到就业的转变率上升，同样地，当增加工作 的努力程度时，保持住“就业”状态的概率也上升。最优失业保险就表现为：失 业初期，失业者的消费水平应该有很大下降，为的是阻止目前的就业工人失业； 为了鼓励努力搜寻，再就业后将享受到可观的津贴。这里，失业保险金的支付不 是单调的，而是在开始上升，然后在其余失业期下降。 d a v i d s o n w o o d b u r y ( 1 9 9 7 ) 在劳动市场“空岗”数目确定( af i x e dn u m b e ro f j o b s ) 以及工资外生的情况下，利用搜寻匹配模型讨论了失业保险金的支付方式 以及潜在的支付期限。因为工作数目确定，搜寻努力就是失业的唯一决定因素。 在促使失业工人实施最优努力，并且满足预算约束的情况下，政府的目标就是选 择失业保险金水平和支付期限来最大化预期总收益。研究结果表明最优失业保险 应该是向风险规避的失业工人提供一个不固定的失业保险金。在 d a v i d s o n w 0 0 d b u r y 的限制条件下，尽管他们没有分析最优失业保险金随时间的 变动情况，但是在他们分析的失业保险金领取时间到期后，加入“失业救助”这 一政策工具，我们就能推断出失业保险金随失业时间而下降的支付方式优于固定 数目的支付方式。 c a h u c l e h m a n n ( 2 0 0 0 ) 分析了失业工人和就业工人的短期和长期福利效应。 他们的研究表明具有下降趋势的失业保险金能够激励失业工人的搜寻努力。在搜 寻努力和工资都是内生时，研究同样发现下降的失业保险金比固定的失业保险金 更能降低失业率，并且导致一个更高的总福利水平。 f r e d r i k s s o n & h o l m l u n d ( 2 0 0 1 ) 用一个均衡搜寻模型研究了失业保险金的最 优时间安排问题。他们考虑了一个双重失业保障体系，即一般意义上的失业保险 体系，以及“失业救助”( u n e m p l o y m e n ta s s i s t a n c e ) 体系。工人失业后可以申 领失业保险金，在申领失业保险金的最长期限内，仍没有找到工作的，进入失业 救助领域，不过失业救助金低于失业保险金。在这样的多期结构下，失业保险金 在整个失业期间应该单调下降。如果工作搜寻者目前没有资格领取失业保险金， 那么失业保险金的上升将增加没有享受到失业保险的人的搜寻努力。这里，双重 失业保险体系证实了m o r t e n s e n 的“资格效应”观点。 w e a n i n g ( 2 0 0 2 ) 研究了重复道德风险模型下的最优失业保险体系，他的发现 是当存在储蓄同时储蓄是私人信息时，失业者在“保险期”的最优失业保险金不 一定是单调下降的，而且通过数理证明，最优的失业保险金应该是轻微上升的。 他的结论是，固定的失业保险金可能是更为可取的一种安排。 尽管上述文献论证了失业保险会导致道德风险问题的产生，以及更高的失业 保险会带来更严重的道德风险问题，但是他们都没有考虑到以下情况，即当失业 保险金过低，并且再就业后工资也不高的情况下，失业保险会以何种方式影响失 业工人的行为，以及此时失业工人会做出怎样的选择。本文在上述文文献基础上， 分析了这一问题。 第三章失业保险体系里的道德风险机制分析 第一节经济模型 本文的分析是建立在一个简化的模型基础上，模型是以失业保险的“自我保 险”与“自愿入保”为出发点进行经济分析的。模型假设失业工人没有储蓄，不 能借贷，工人的消费来自于工资或失业保险金。 工人的效用函数如下： u ( 训：。= 驴，) 一如r ) ( ) 其中，c 。是失业者的不可储存商品韵消费，q 。是失业者搜寻新工作的努力，是 贴现因子，并且，卢( o ，1 ) 。 假定模型里只有一种可用的商品，任何代理人的消费决定于工资与失业保险 金的和，也即下式： t f 。，+ t ，r ( 1 2 ) 其中，w j ，表示工资，当工人就业时为，失业时为零。z ，表示失业保险金， 当工人失业时，就是政府支付给工人的失业保险金，是一种正转移支付；当工人 就业时，就是工人向政府缴纳的工资税( 也就是我国的失业保险费) 。 函数“( c 1 是工人消费的效用函数，“( c ) 是连续的，二阶可导，严格递增的凹 函数，满足标准的i n a d a 条件。函数c k ，) 是失业工人的搜寻努力为t ，的情况 下的成本函数。函数c k ，1 是连续的二阶可导函数，并且对于每个代理人来说都 是严格凸的。模型假定工作搜寻努力为零时，边际成本也为零。 每期结束时，“就业”的工人也可能被解雇，在下一期他就将处于失业状态。 我们设定“就业”工人遭到解雇的概率为，那他保住工作而继续处于就业状态 的概率为( 卜西) 。当然工人也可以主动辞职，但是，模型这里排除这种情况。 这样我们能写出就业工人在第t 期开始时的贝尔曼方程( b e l l m a n e q u a t i o n ) ： k = “( 以。，+ w ) + i ( 1 一声) k + 圪l ( 1 3 ) 其中，z 。是在第t 期就业者向政府缴纳的失业保险税。 失业者可以决定自己的搜寻努力水平。搜寻努力水平越高，得到一份工作的 概率也越大，但同时搜寻的成本也越大。假定工人除了工资以外没有别的收入来 源，也就是说模型将不考虑储蓄与借贷。那么，失业工人的问题就是下列贝尔曼 方程的最大化问题： 匕= 蛩骑 “( 气，) 一c ( 气，) + f l i p ( e , , , ) t4 - ( 1 一p ( e u ) ) k j l 4 ) 其中，是失业工人的最大化的效用贴现值，z 。，是失业工人第t 期从政府那里 6 领取的失业保险金ae t ，失业者的搜寻努力，其中q ，o 。函数c ( q ，) 是失业工人 的搜寻努力为e i ，的情况下的成本函数。p ( e ，) 是失业工人当期的搜寻努力为8 。 的情况下，找到工作( 下期就如就业队伍) 的概率，而且尸( p ) 【o ，1 】。 可以看到，如果失业工人的搜寻努力为零，那么搜寻成本也为零，即c ( o ) = 0 ， 但同时，他得到一份新工作的概率也为零，即p ( o ) = o 。另一方面，如果失业工 人的搜寻努力为无穷大，那么搜寻成本也将是无穷大的，即l i mc ( e 1 = + 0 0 ，那 么他得到新工作的概率为1 ，即l i mp e ) = 1 。模型假定函数c ( e ) 与函数p ( e ) 都 是e 的严格增函数。如果e l ，是失业工人i 的对于失业保险金的最优努力水平， 那么这种最优努力水平可以表达如下： 钆2 a 哩 “( 毛，) 一c ( q ，) + p ( q ，t ) k + ( 1 一p ( 巴) ) 砌 ( 1 5 ) 因为考虑的是跨期消费，那么代理人( 失业者与就业者的) 的期望效用贴现值可 以简化地表示如下： l = ( z 。+ w ) + 卢1 ( 1 - ) t 十庐圪l ( 1 6 ) k = “( 毛) 一c ( e ) + i ，( p ) 屹+ ( 1 一户( e ) ) 圪i ( 1 7 联立式( 1 6 ) 和( 1 7 ) ，解方程，可得到就业与失业的期望效用贴现值： 矿： ! 二竺( ! 二坐迦尘翊三丝坠幽二坐1 3 。 ( 1 一卢) ( 1 + p ( e ) 一( 1 一矿) ) 矿： ! 二生( ! 二! 1 3 ! ! 墨! 二! ! ! 扫望兰! ! ! 兰! ! 圣2 ( 1 一) ( 1 + p ( 8 ) 一( 1 一) ) 第二节政府组织下的“自我保险政策”与自愿入保 1 “自我保险”5 ( 1 8 ) ( 1 9 ) 尽管失业保险的目的在于对失业者进行保障，但是失业保险提供者( 保险公 司或政府) 必须面对逆向选择与道德风险问题。c h i u k a r n i ( 1 9 9 8 ) 认为工人 就业期间存在着表现糟糕从而被解雇，以及工人对待工作的态度发生转变( 表现 为主动失业，失业后不积极找工作) 的情况，与这两种隐藏信息所对应的逆向选 择与道德风险问题是私人保险机构无法克服的，尤其是道德风险问题，因为“保 险公司或政府在区别下列两种人时存在困难：找不到合适工作的人，与不打算找 工作或没有尽力找工作的人”( d i a m o n d ，1 9 9 3 ) 。这样，在竞争均衡的保险市场里， 保险公司面对着极大的风险，只得退出失业保险市场，没有保险公司愿意提供失 业保险，此时，政府本着社会福利帕雷托改进的目的来组织安排失业保险。 政府尽管组织了失业保险，但这是工人的自我保险。“自我保险政策”体系 就是工人在就业时向政府交纳失业保险税，在失业时从政府那里领取失业保险金 的一种政策体系。纵向看，工人通过这种跨期支付方式实现自我保险。横向看， 在稳态均衡的情况下，就是以就业工人缴纳的失业保险税来支付失业工人。“自 我保险”的转移支付体系包括了两个方向的转移支付，一是工人就业时向政府的 转移支付互，一是政府向失业工人的转移支付z l ，( 即是本文讨论的失业保险金) 。 那么在稳态均衡的时，下式必须满足： f z , t d i = 0 ，v t ( 1 1 0 ) 由此，我们可以得出一个结论：在每一期，就业工人缴纳的失业保险税与失 业工人领取的失业保险金相等。这也是自我保险政策体系里，政府组织失业保险 的个条件。 政府提供的失业保险是一种转移支付，政府只是充当着一个组织者的角色。 政府的最大问题就是如何通过制度安排来克服信息不对称情况下的逆向选择与 道德风险问题，特别是道德风险问题。m o r t e n s e n ( 1 9 7 7 ) 利用搜寻模型研究失业 保险金对个人工作搜寻行为的影响，提出了失业工人领取失业保险金必须具备一 定的条件，即“资格效应”。m o r t e n s e n 说，目前的失业工人为了能在下一期具 备“资格”，就会增加当期搜寻努力，从而退出失业领域。这样，在政府制定的 “资格”制度下，道德风险得以部分克服。当然，政府克服失业保险道德风险的 方法不能以诱导失业工人符合“资格”来减少当期失业，最为关键的在于规范制 度，从失业保险金的发放数量与发放期限上来促使失业工人积极寻找工作，以克 服道德风险。 2 自愿入保 从整个社会的角度来看，政府组织失业保险是为了提高全社会福利。而且理 论上而言，存在着一个能够使整个社会的期望效用最大化的失业保险。政府作为 失业保险合同的提供者，属于合同的委托人，工人( 包括失业工人，也包括就业 工人) 是代理人。既然失业保险是工人的“自我保险”，那么代理人的参与就是 失业保险合同成立的一个条件。也只有在失业保险合同成立的情况下，才会有失 业保险中的信息不对称问题，从而本文关于失业保险中道德风险问题的讨论才能 成立。所以失业保险合同的代理人的参与问题就是本论文讨论的一个基础。 从各国的失业保险实践来看，工人参与政府提供的失业保险合同，就业时向 政府交纳失业保险税，失业时就从政府那里领取失业保险金。若工人参与失业保 险合同，其条件就是工人无论处于就业状态还是失业状态，接受失业保险合同的 期望效用( 贴现值) 都优于不接受的期望效用( 贴现值) 。这也是工人自愿入保 的条件。 就业工人接受失业保险合同的条件就是： “( w + 乞) 1 一( 1 一p ( e ( 气) ) ) + 肼 “( 气) 一c 0 ( 气) ) 、 ( 1 - ) ( 1 + 卢p ( e ) 一( 1 一妒) ) 一 ， “( w ) ii - p ( 1 - p ( e ( o ) ) ) i + 励 “( o ) 一c ( 。( o ) ) ( 1 一) ( 1 + p ( e ( o ) ) 一( 1 一妒) ) 就业工人接受失业保险合同时向政府的转移支付是乙，失业时领取毛的失业保险 金，找到新工作的概率p ( e ) 是搜寻努力e 的函数，e ( 气) 又是气的函数。不 接受保险合同时，乞= o ，气2 0 。 同样的，可以写出失业工人接受失业保险合同的条件是： 1 一( 1 一声) “( 气) 一c ( p ( 气) ) + 卢尸 甜( w + 乙) 、 ( 1 - f f ) ( 1 + 9 p ( e ( 气) ) 一卢( 1 一纠 。、 1 一( 1 一妒) “( o ) 一c ( e ( o ) ) + p “( w ) 、。 ( 1 - p ) o + 卢p ( e ( o ) ) 一卢( 1 一) ) 代理人的消费为零时，跨期效用为负，那么从上面的式子知道，只要就业工人的 消费w + 乞0 ，同时，接受失业保险合同的失业工人的消费为正，即毛0 ， 那就存在着同时满足式( 1 1 1 ) 与式( 1 1 2 ) 的失业保险合同( z 。，气) 。上面两个 不等式满足，就意味着代理人自愿参与政府组织的失业保险。 如果失业保险合同使每个代理人在每一期的福利都变好，那么“自我保险” 的失业保险体系就增进了社会的福利。经济直觉告诉我们，失业保险合同有益于 失业工人。就业工人之所以愿意向政府交纳失业保险税，是因为他在下期可能遭 到解雇( 其概率为) 。所以只要上述的两个条件满足，代理人将自愿入保。 第三节失业保险、搜寻努力与道德风险 如果失业工人更加努力地寻找新工作，他的搜寻成本将上升，但他得到工作 的可能性更大。另一方面，如果失业工人减少搜寻努力，相应他的搜寻成本下降， 但是他得到工作的可能性也就变小了。显然，失业保险降低工人搜寻成本的同时， 也影响了工人搜寻的努力程度，进而产生道德风险问题。工人失业期间的效用是 失业保险金的函数，那么，政府在最大化工人的期望效用( 同时满足失业工人的 9 成本最小化) 的同时，为了规避道德风险问题，必然在失业保险与激励努力之间 进行权衡( t r a d e o f f ) ，寻找一个与失业保险一致的工人的最优搜寻努力。 1 没有失业保险，乙= 0 时，工人的搜寻努力e o 没有失业保险也就是毛2 0 ，那么由式( 1 - 8 ) 与式( 1 9 ) 司得到： 圪= 1 1 - f 1 ( 1 - 西p ( e 而) ) 1 而u ( w 万) + 而f l 刁u ( 0 ) 广- c 一( e ) ( 1 1 3 ) 1 ( 1 一) ( 1 十缈( 一) 一( 1 一) ) k=11-f1(1-西)而u(0面)-c而(e)而+fl矿p(e)u(w) ( 1 ，1 4 ) 1 ( 1 一卢) ( 1 + 尸( g ) 一( 1 一声) ) 、“ 同时，当z 。= 0 时，由式( 1 5 ) 可得到失业工人搜寻新工作的最优努力水平， 这种最优努力水平可以表达如下： q ，。= a 唱鼍 “! o ) 一c ( e ) + p e p ( e ) k + ( 1 p ( e ) ) k ) ( 1 1 5 ) 式( 1 1 5 ) 的一骱袈件为： 一掣 1 - 刖) + 掣脚料w ) 掣卜 上式在搜寻努力为正时成立，即e o 。因为找到新工作的概率是搜寻努力的 增函数，并且就业工人的工资严格为正。那么，没有失业保险金的均衡情况下， 上述一阶条件完全得到满足。失业工人的最优搜寻努力为正。 没有失业保险金，又没有储蓄，也不能借贷，失业工人只有在得到新工作时 才能消费，此时工人会积极地搜寻新工作，搜寻努力就将是为正的一个数e ，这 里将气= o 时工人的搜寻努力记为e o 。下面证明e o 是一个有限的正数，而不是无 穷大。反证如下： 假定e o 寸o 。，写为e 斗，那可以得到 掣m 州) + 掣蹦w ) _ 卜) 芦掣m 当搜寻努力是无穷大时，由式( 1 9 ) 得到k ( p ) 为负无穷。 蜘圪( e ) = 业等秽= 一 ( 1 1 8 ) 根据前面的假定熙p ( p ) = 1 ，当对p ( e ) 求导结果可能为零，同时! 媳c ( p ) = + 。 l o 那么检验一下可知，( 1 1 6 ) 的一阶条件无法满足，因为，式子的左边为负。所 以，搜寻努力不可能为正无穷，只可能是一个有限数。 由此可得出：没有失业保险( 气= 0 ) 的情况下，工人承担了所有搜寻成本， 此时不存在道德风险问题。 2 失业保险金z 0 时的搜寻努力 与失业保险金相对应的最优搜寻努力是： e = a r g 。m ：。a x 、“( z 。) 一c ( e ) + p ( e ) k ( e ) + ( 1 户( e ) ) k ( e ) ) ( 1 1 9 ) 将表示就业与失业的期望效用贴现值式( 1 8 ) 和式( 1 9 ) 带入上式，整理得到： f = a r g m a x “( 气) 一c ( p ) + t 卸 型：三圣丝尘出! 二盟( ! 二坐竖丝坠堕二坐扎 q 2 ( 1 一) 【1 + p ( e ) 一( 1 一) ) 经计算得到： 鼍罗f 唑掣躲蒜皆 z ， 为了简化表达式，令n 为上式的分子，d 为分母，即 j v = 0 - p 0 - 妒) ) l “( 气) 一c ( e ) + 卢p ( e ) “( w + 乙) ( 1 2 2 ) d = ( 1 - 卢) ( 1 + 尸( s ) 一p o - 庐) ) ( 1 2 3 ) 那么搜寻问题的一阶条件就是： _ 掣 1 _ 州) + 百a p ( e ) 蹦w 训m 卅掣悟0 ( 1 2 。) 当搜寻努力为非零时，上述等式成立。因为d o ，所以上述的一阶条件可以 写成： - 掣 1 _ 州) + 掣帅训 - ( 1 - 肿百o p ( e ) 卜 ( 1 - z s ) 与式( 1 - 2 4 ) 一样，式( 1 2 5 ) 也是当搜寻努力为非零时，等式成立。圪就是 失业工人的期望效用贴现值。 ( 1 ) 完全失业保险，乞 w + g e ，工人的搜寻努力e = 0 当失业保险为完全保险时，气w + 2 e ，如果代理人都处于失业保险合同领域 内，那么就业工人能够得到以工资表示的消费品就是w + z e ，失业工人得到的以 工资表示的消费品是z ua 根据前面的分析，显然z uw + z e 。又因为函数“( c ) 是 增函数，所以u ( z 。) u ( w + z 。) 。也就是说，失业工人此时所能享受到的效用水 平不低于就业工人，甚至还高于就业工人的效用水平。自然而然地，在政府规定 的领取失业保险的期限内，没有失业工人愿意去寻找工作，失业工人此时的最优 选择就是实施零水平的搜寻努力，即e = o 。证明如下： 当e = o 时，下列一阶条件必须满足： 倦a c ( o ) 。f - 卅伽+ 掣酬州( 1 _ 肿掣= z e ， 由前面的叙述知道，当失业工人的搜寻努力为零即e = o 时，c ( o ) = o ，e ( o ) = o ， 那么 由式( 1 9 ) 可知 k ，：掣婴 ( 1 2 7 ) 。( 1 一卢) 将式( 1 2 7 ) 带入式( 1 2 6 ) 得到： 一掣 ，一( 州) m 掣( ”( w + 乙) 一“( 气) ) = 。 ( 1 2 8 ) 因为搜寻努力为零时，搜寻努力的边际成本也为零，即坚掣：o 。式( 1 2 8 ) 又 可写为： 掣( “( w + t ) 吨) ) = 。 ( 1 2 9 ) 要是上式成立，必须有u ( z u ) = u ( w + z e ) ，这就是失业工人的期望效用贴现值不 低于就业工人的期望效用贴现值。也就是说e = 0 是z u w + z e 的一个结果。 于是我们得出结论：完全失业保险时，搜寻努力为零，( e = o ) 。失业保险助 长了失业工人的道德风险问题。 ( 2 ) 不完全失业保险时，工人的搜寻努力与道德风险 当失业保险金z 。是按工资的一个“替代率”支付给工人时，失业工人得到的 就是不完全的失业保险合同。根据委托一代理理论可知，此时的合同安排是为了 规避由于信息不对称所引起的风险。这里，根据“替代率”设计的失业保险金， 对促进失业工人搜寻新工作具有激励效应。这里，我们从失业保险金的边际变化 来看失业保险对搜寻努力的影响。 利用隐函数理论( i m p l i c i tf u n c t i o nt h e o r e m ) ，能得到失业保险金的边际变 动对失业努力的影响： 加 化“ 塑： a 2 。 一( ! 二生! 望 ! 二生( ! 二至1 3 旦! 盟幽 ! ! 二生! ! ! ! 旦f ! ! ! z ! ! 二生! 竺! ! s d c 0( 1 3 0 ) 其中s 0 c 失业工人的期望效用关于工作搜寻努力的二阶导数。 由式( 1 3 0 ) 可知，不完全保险体系里，失业保险金在边际上的增加将导致工 人搜寻努力在边际上的下降，也即工人搜寻新工作的努力受到了失业保险金的影 响，这种影响是负面的，其结果就是工人不会努力寻找新工作，道德风险问题就 出现了。 同样地，式( 1 3 0 ) 告诉我们，对于工人而言，就业收入越多，就业的价值将 更大，工人能够享受的期望效用水平就会上升，这会激励失业工人实施一个更高 的搜寻努力水平。另一方面，对失业工人在再就业后征收“惩罚性的”税收越多， 工人再就业后预期效用就会下降，为了避免将来的效用损失，无疑工人会提高目 前的搜寻努力，尽快就业，道德风险得到部分克服。 总结上述观点就是，失业保险金的增加导致了搜寻努力的下降，道德风险问 题因为失业保险金的增加而变得更为严重。因此在“自我保险”体系里，失业保 险金的支付方式，或者失业保险税的确定就是问题的关键。这也是本文下面的内 容将解决的问题。 ( 3 ) 失业保险过低时的道德风险问题 前面的分析都是基于失业保险金可以为失业工人提供基本生活保障，而且， 工人再就业后的工资水平足够高。但是，在各国的失业保险体系里，特别是发展 中国家，失业保险金水平很低，有的甚至在经济发展后失业保险金仍然没有提高， 从而不能为失业工人提供基本生活保障。那么此时，失业保险金会怎样影响失业 工人呢? 下文给出分析。 由式( 1 _ 2 ) 知道工人的消费是c t ，= w ，+ 2 因为失业时，= 0 ，所以式子 型 掣一 壶避 就可改写为q ，= z ，当失业保险金过低，z ，不能维持失业工人的基本生活，在 不能借贷，没有储蓄的情况下，失业工人的唯一出路就是找到新的工作，这也是 不完全失业保险时，委托人与代理人共同分担风险的原因所在。 我们假定失业工人自愿退出失业领域的最低失业保险金是矗，同时假定工人 重新找到工作后的工资为。当失业工人重新找到工作，如果他再就业后的工 资w ，很低，同样低到不能满足基本生活需要。那么理性的失业工人会选择继续 领取失业保险金，同时进行就业。因为工人在实现了就业后，向政府报告的话， 他只能得到w ，的消费，但是如果他不报告就能享受到w ，+ z ，只要w ，+ z 。， 失业工人就会选择领取失业保险金的同时进行就业。此时的就业就是本文所说的 隐性就业。 这样，由于信息不对称，过低的失业保险金在无法向失业工人提供基本生活 保障的情况下，导致了另一种意义上的道德风险问题。因为有失业保险金和隐性 就业收入的“保障”，他搜寻其他工作的努力程度e 下降。失业工人会领取失业 保险金直到期满。 第四章“自我保险”政策体系里规避道德风险的激励机制分析 第一节失业期内单调下降的失业保险金支付方式 上面的分析揭示了失业保险金是道德风险产生的最为重要的原因。全保险 时，失业工人没有激励去搜寻新的工作；没有失业保险时，尽管失业工人会尽力 寻找新的工作，但是他也相应地承担了失业的所有风险，这与全社会的福利提高 是相违背的。因此，上述两种保险方式在失业保险体系里都是不可取的。那么自 然而然地，我们会选择实行部分保险的失业保险体系。不过上述对部分保险合同 的分析又告诉我们，失业保险引起了道德风险问题，而且，道德风险随着失业保 险金的增加而增加，同时在失业保险金过低时也存在道德风险。那么，为了克服 道德风险问题，失业保险金的支付数额及支付方式就成为首先要解决的问题。 由式( 1 3 0 ) 知道： 鼬( ；) 院” 0 应e ( 1 3 3 ) 由上式可知失业保险税的边际增加，将导致失业工人的搜寻努力在边际上也 相应增加；失业保险税的边际减少，将导致失业工人的搜寻努力在边际上也相应 减少。也就是说，失业保险税对于失业工人的搜寻努力具有同向激励作用。 同样地，我们先分析固定数额的失业保险税z ，对搜寻努力的激励作用。由式 ( 1 8 ) 和式( 1 9 ) 可知，如果失业保险税z 。固定，在工资固定的情况下，就 业工人的效用“( w + z 。1 就将是一个常数 回忆式( 1 9 ) ， k ，：e 1 - f l ( 1 - 一7 # $ ) 3 e _ = u 百( z , ) - c j ( 弋e ) * j f l p - ( _ e ) 下e u ( w + 一z ) 。我们看到，在暂时不考虑 1 ( 1 一卢) ( 1 + p ( p ) 一卢( 1 一) ) 4 失业保险金z 。及其他参数的情况下，因为“( w + z e ) 是一个常数，所以k 也是一 个常数。所以，固定数额的失业保险税不能激励失业工人的搜寻努力。 虽然固定数额的失业保险税不能起到激励作用，但是式( 1 3 3 ) 告诉说明， 在信息不对称的情况下，失业保险税的边际变动对失业工人的搜寻努力具有影 响，更多的失业保险税能激励失业工人增加搜寻努力。因此，规避道德风险的另 一个有效政策工具就是失业保险税，而且，这个税金还应该是变动的。h o p e n h a y n n i c o l i n i ( 1 9 9 7 ) 的论文说明了工人再就业后的工资税( w a g et a x ) 与工人的 失业期限是有联系的，为了规避道德风险，失业时间越长，工资税应越高。工资 税也就是本文所说的失业保险税l 。在政府的“惩罚性”税收政策下，失业工人 为了最大化自己的期望效用水平，就会积极寻找工作，这样失业保险税就激励了 工人提高搜寻努力水平。所以，政策制定者的最优激励安排就是：在失业工人再 就业后，向失业工人征收与其失业期限相联系的失业保险税，工人处于“失业保 险领域”的时间越长，失业保险税越高。 征收失业保险税是从惩罚的角度来促进使业工人增加搜寻努力的，那么从奖 励的角度来看，政府也可以对积极搜寻工作，很快就实现再就业的工人进行奖励。 之所以“奖励再就业”也是一个可以选择的政策工具，是因为奖励让工人的就业 价值同样变得更大，工人的效用得到了增加。这里，我们得到了与w a n g w i l l i a m s o n ( 1 9 9 6 ) 的相同的激励观点。而且，对于低失业保险金的情况来说， 对再就业进行奖励是一个尤为可取的办法，因为奖励能够提高失业工人再就业后 的收入。 第三节固定的失业保险金支付期限 上述关于失业保险金的支付期限是有固定限制的，并不是无限制地任由失业 工人领取。因为，如果失业工人可以无限制地按照工资“替代率”领取失业保险 金，尽管他能享受的效用水平低于有工资收入时的水平，但是这个效用水平的享 受是不需要劳动的，所以理性的风险规避型工人就不会去寻找工作，不会付出任 何搜寻努力。这在低失业保险金的情况下表现尤其明显。那样的话，失业保险就 没有任何激励作用。而且，根据f r e d r i k s s o n & h o l m l u n d ( 2 0 0 1 ) 所论及的双重保 险体系，在失业保险金到期后，低水平的消费效用其实可以由“失业救助”来满 足，那么，失业保险就应该是有期限的。 m o r t e n s e n 的分析也指出，只有当存在一个固定的失业保险支付期限时，失 业保险金的增加才会提高失业工人的保留工资，才会引起工人搜寻努力下将，从 而导致道德风险问题产生：也只有失业保险金存在一个最长领取时间，失业工人 的失业保险金才存在到期的问题，也只有在到期前一定时间内，他才会降低保留 工资水平，增加搜寻努力。m e y e r ( 1 9 9 0 ) 在研究失业人员的理性行为时，也发现 在失业保险金到期前，失业工人搜寻努力上升，退出率( 从失业到就业) 上升的 现象。而当失业保险金的领取时间延长时，工人呆在失业保险领域的时间也相应 变长。道德风险问题因为期限的延长而继续存在，这种延长一直要持续到到期的 前夕，那时工人因为担心其期望效用下降，为了避免损失，才会积极寻找工作。 而如果失业保险金的领取时间无限期地延长，道德风险问题势必将一直存在。 政府面临着“预算约束”是失业保险金的支付必须有固定期限的另一个证据， 因为政府不能用有限的失业保险金来无限期地对失业工人进行支付。而且，替代 率必须以固定的最大失业保险金领取时间为基础来设计，不同的时限对应着不同 的替代率。d a v i d s o n w o o d b u r y ( 1 9 9 7 ) 论证指出，在美国，考虑支付期限的情形 下，作为参照标准的最优替代率应该是0 6 6 。 因此，一个失业保险金的固定支付时限是政策制定者必须考虑的。那么如何 确定这个支付的固定时限呢? 正如开篇所说，失业保险是为了保障失业工人的基 本生活，为了不让失业者生活水平下降太多而设定，替代率的设计就必须考虑工 人失业前的工资水平6 。在替代率一定时，且支付方式是单调下降的，那么失业 工人不会等到他的失业保险金领取时间到期才选择离开的。根据边际效