（会计学专业论文）我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨.pdf

摘要 伴随着经济的进步、资本市场的建立和发展，我国会计信息使用者对会计信 息质量的要求不断提高，资产减值会计应运而生，并且越来越受到重视。长期以 来，由于受多种因素的影响，我国上市公司普遍存在高估资产价值的现象，上市 公司财务报告中的资产“泡沫严重影响了信息使用者的正确决策。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部发布了包括1 项基本准则和3 8 项具体准则在内的 企业会计准则体系，从而实现了我国会计准则与国际会计准则的进一步接轨，它 更加细化和明确了资产减值中的一些问题，增强了企业会计人员的可操作性，并 于2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司范围内正式实施。 新企业会计准则背后蕴含着重要的会计思想，即只有夯实资产和负债，才能 使会计报表上报告的利润真实可靠。我们知道，企业的会计行为受会计准则制度 的约束，会计准则在具有统一性和规范指导作用的同时还具有一定的灵活性，给 会计人员留有一定的活动空间和判断余地。准则的灵活性是为了让企业可以根据 自己的实际情况选用恰当的会计处理方法，但在我国目前企业的法人治理结构和 内部控制不健全的状况下，资产减值政策赋予了企业更多的职业判断和会计方法 选择的权利，为企业进行会计操纵提供了可乘之机。由于证券市场上存在一些固 有的前提和约束，而且减值准备计提有较强的“主观性 ，某些公司便借机利用资 产减值准备来调节利润，反而使会计信息失真问题更加严重。因此，进一步深入 研究我国上市公司资产减值会计政策选择问题具有重要的理论意义与实践意义。 本文的研究思路为：以上市公司资产减值准备计提和转回的数据为基础，采 用规范研究的方法，分析我国上市公司调节资产减值准备的常用方式、资产减值 政策选择中存在的问题及其形成机理，并就此提出个人的一些改进建议。 本文在前人研究的基础上研究了资产减值会计政策选择中的相关问题。全文 包括六大部分。其中，引言部分主要阐述本文选题背景及意义、国内外文献综述、 本文研究思路及论文框架；正文的第一部分为资产减值准备的一般理论概述，包 括基本概念的约定、资产减值准备的理论基础以及资产减值的确认、计量和披露； 正文的第二部分阐述我国上市公司资产减值会计政策选择的现状，包括我国在规 范上市公司资产减值会计政策选择方面已取得的成绩，存在的问题及其原因分析； 正文的第三部分主要是借鉴西方规范资产减值会计政策的经验，包括国际组织的 相关规范及西方国家的经验借鉴：正文的第四部分提出进一步规范我国上市公司 资产减值会计政策选择的建议，比如建议完善与资产减值准备相关的会计准则和 会计制度、优化公司治理结构减少资产减值会计政策选择的空间、提高会计从业 人员的职业判断能力、加强以独立审计为核心的外部监督、完善评价经营业绩的 指标体系、加大对违规的处罚力度：结语部分主要阐述了本文的结论、局限性及 进一步研究的展望。 【关键词】上市公司资产减值准备会计政策选择 2 a b s t r a c t i no u rc o u n t r y , a l o n gw i t he c o n o m i cp r o g r e s s ，a n dt h ed e v e l o p m e n to fc a p i t a l m a r k e t s ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nu s e r sh a v eh i g h e rr e q u i r e m e n tf o rt h eq u a l i t yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，a s s e ti m p a i r m e n ta c c o u n t i n gh a se m e r g e da n di s g a i n i n g a t t e n t i o n i nc h i n a ss t o c km a r k e t ，w h i c ha f f e c t e db yv a r i o u sf a c t o r s ，t h ea s s e tv a l u eo f m o s tl i s t e dc o m p a n i e sh a v e b e e no v e r v a l u e df o ra l o n gt i m e t h eb u b b l eo ft h ea s s e t so n t h ef i n a n c i a lr e p o r to fl i s t e dc o m p a n i e sh a ss e v e r ei m p a c t so nm a n ya s p e c t s ，s u c ha s d i s t u r b i n gd e c i s i o n - m a k i n go ft h ei n f o r m a t i o nc o l l e c t o r s i ne a r l y19 9 8 ，t h em i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e da n d r e q u i r e dl i s t e dc o m p a n i e ss i n c e 19 9 8t oi m p l e m e n tt h e a c c o u n t i n gs y s t e mf o rl i m i t e d ”，t h ef i r s to ft h ei m p a i r m e n to f a s s e t sp o l i c yh a sb e e nc l e a r l yd e f i n e d t of u r t h e ri m p r o v et h eq u a l i t yo fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n , “a c c o u n t i n gs y s t e mf o re n t e r p r i s e ”i s s u e db yt h em i n i s t r yo ff i n a n c ei n d e c e m b e r19 ，2 0 0 0 ，t h es c o p eo fp r o v i s i o nf o ri m p a i r m e n to fa s s e t sf u r t h e re x p a n d ， i m p a i r m e n tf r o mt h eo r i g i n a lf o u rt ot h ep r e s e n te i g h ti m p a i r m e n t t h em i n i s t r yo f f i n a n c ei s s u e dn e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e mf o rb u s i n e s se n t e r p r i s e ”，i n c l u d i n ga b a s i cn o r ma n d38s p e c i f i cg u i d e l i n e si nf e b r u a r y15 ，2 0 0 6 i ti sm o r ed e t a i l e da n d s p e c i f i cs o m eo ft h ea s s e ti m p a i r m e n tp r o b l e m s ，e n h a n c e so p e r a b i l i t yo fa c c o u n t a n t s ， a n dt a k e se f f e c tf r o mj a n u a r y1 ，2 0 0 7 b e h i n dt h e s es y s t e m sa n dg u i d e l i n e s ，i tc o n t a i n sa ni m p o r t a n ta c c o u n t i n gt h i n k i n g t h a to n l yc o n s o l i d a t et h ea s s e t sa n dl i a b i l i t i e s ，i no r d e rt om a k et h e p r o f i t sr e p o r t e do n f i n a n c i a ls t a t e m e n t st r u ea n dr e l i a b l e w ek n o wt h a tt h ea c c o u n t i n gp r a c t i c e so f e n t e r p r i s e sb o u n db yt h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e m a c c o u n t i n gs t a n d a r d sh a v e u n i f o r m i t ya n dn o r m sg u i d i n gr o l e ，a tt h es a m et i m ei ta l s oh a v eac e r t a i nd e g r e eo f f l e x i b i l i t y i tl e f ts o m er o o mf o rs p a c ea n dj u d g m e n t st ot h ea c c o u n t a n t s f l e x i b i l i t yo f t h eg u i d e l i n e si st oe n a b l ec o m p a n i e st oc h o o s ea p p r o p r i a t ea c c o u n t i n gt r e a t m e n t a c c o r d i n gt ot h e i ra c t u a lc o n d i t i o n s b u ti no u rc u r r e n tc o r p o r a t es t r u c t u r ea n di n t e r n a l c o n t r o lo fas i t u a t i o no fi m p e r f e c t ，i m p a i r m e n to fa s s e t sp o l i c yg i v e se n t e r p r i s e sm o r e p r o f e s s i o n a ld e t e r m i n ea n dt h er i g h tt oc h o o s ea c c o u n t i n gm e t h o d s ，a n dp r o v i d e st h e o p p o r t u n i t yt om a n i p u l a t ep r o f i t s b e c a u s eo fs o m ei n h e r e n tp r e m i s ea n dr e s t r i c t i o no f t h es e c u r i t ym a r k e t ，c o m p a n i e sw h i c hu s i n gt h ep o l i c yt oa d j u s tt h ep r o f i tm a k e st h e p r o b l e mo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ne v e nw o r s e t h e r e f o r e ，f u r t h e ri n d e p t hs t u d yo f a s s e ti m p a i r m e n ta c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c eh a si m p o r t a n tt h e o r e t i c a l s i g n i f i c a n c ea n d p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e f u r t h e ri n d e p t hs t u d yo fi m p a i r m e n to fa s s e t sp o l i c yc h o i c eh a s 3 i m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h er e s e a r c hi d e ai sa sf o l l o w s ：t h i sp a p e ru s e ss t a n d a r d i z er e s e a r c hm e t h o d o l o g y a n da n a l y z e st h ea d j u s t m e n tm e t h o d so fa s s e ti m p a i r m e n tt h a tc h i n a sl i s t e dc o m p a n i e s c o m m o n l yu s e d ，i no r d e rt of o u n dt h ef o r m a t i o nm e c h a n i s mo ft h ep r o b l e m ，a n dp u t s f o r w a r ds o m ep e r s o n a ls u g g e s t i o n s t h et h e s i s ，b a s e do nt h ep r e v i o u sp r o d u c t i o n ，s t u d i e ss o m er e l a t e di s s u e so na s s e t s i m p a i r m e n ta c c o u n t i n g t h et h e s i si n c l u d e ss i xc h a p t e r s t h ef i r s tp a r ti st h ef o r e w o r d ， e x p l a i nt h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，d o c u m e n ts u m m a r y , a n dc o n t e n tf r a m e w o r k ；t h e s e c o n dp a r td i s c u s s e st h ed e f i n i t i o no fb a s i cc o n c e p t ，a n dt h et h e o r e t i c a lb a s i co f i m p a i r m e n to fa s s e t sa n ds oo n ；t h et t l i r dp a r ta n a l y z e st h ei m p a i r m e n to fa s s e t so f c h i n a sl i s t e d c o m p a n i e s i nt h e p r o c e s so fa p p l y i n g t h e p o l i c y , s u c ha s t h e d i s p r o p o r t i o n a t ei m p a i r m e n tp r o v i s i o n i n g ，c h a n g i n gt h er a t i oo fp r o v i s i o nf o r i m p a i r m e n t ，r e v e r s i n gi m p a i r m e n tp r o v i s i o no ft h ep r e v i o u sy e a ra n ds oo n ，f i n d st h e f o r m a t i o no ft h er e a s o n sf o rt h ep r o b l e m s t h ef o u r t hp a r td i s c u s s e st h ei n t e r n a t i o n a l e x p e r i e n c eo ft h ea c c o u n t i n gp o l i c yf o ri m p a i r m e n t t h ef i f t hp a r tp u t sf o r w a r ds o m e s u g g e s t i o n st oi m p r o v et h ea c c o u n t i n gp o l i c yf o ri m p a i r m e n t f o re x a m p l e ，p r o p o s i n g t oi m p r o v et h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n da c c o u n t i n gs y s t e mi nt h er e l a t i o no fa s s e t i m p a i r m e n t ，o p t i m i z i n gt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r et or e d u c et h es p a c eo f a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c eo fa s s e ti m p a i r m e n t ，i m p r o v i n gt h ea b i l i t yo fp r o f e s s i o n a l j u d g e ，s t r e n g t h e n i n gt h ei n d e p e n d e n ta u d i tw h i c hi st h ec o r eo ft h ee x t e r n a lo v e r s i g h t t h es i x t hp a r ti st h ec o n c l u s i o n ih o p et h a tt h i s s t u d yc o u l ds h e ds o m el i g h to nt h e s t a n d a r ds e t t i n g k e yw o r d l i s t e dc o m p a n i e s a c c o u n t i n gp o l i c y a l l o w a n c ef o ri m p a i r m e n ta s s e t s c h o i c e 4 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他入已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料与我一同工作的同志对二枉研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意 签名：。渤期：竺耻 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：师签名：逊 日期：业 0 引言 o 引言 o 1 选题背景及意义 o 1 1 选题背景 从1 9 9 8 年之前执行的股份制试点企业会计制度到2 0 0 6 年颁布的企业 会计准则，我国在会计规则方面不断的进行改革和完善，这些改革有助于提高我 国会计信息质量，促进会计信息的决策有用性。但是目前，会计信息质量问题依 然严重影响着我国资本市场的健康发展，这其中一个原因就是赋予了上市公司太 多的资产减值会计政策选择权，使其有机可乘进行利润操纵。 在1 9 9 8 年之前，我国执行股份制试点企业会计制度，其中对上市公司资 产减值准备的计提规定简单而且没有强制性要求。1 9 9 8 年初，财政部颁布股份 有限公司会计制度，第一次明确提出计提资产减值准备的规定。为进一步提高会 计信息质量，财政部在2 0 0 0 年1 2 月1 9 日颁布了企业会计制度，进一步扩大 了减值准备计提的资产范围，由原来的四项资产减值准备扩大到现在的八项资产 减值准备。资产减值准备制度的引入，赋予了上市公司管理层资产减值会计政策 选择权。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部颁布了新企业会计准则，在新准则中，存货等 资产的减值问题在其相应准则中规范，对固定资产、无形资产等长期资产减值的 相关问题则做出了新的规范，它更加详细的规范了资产减值处理中可能存在的一 些问题。从这些变革可以看出，这背后蕴含着重要的会计思想，即只有夯实资产 才能促进会计信息质量的提高。企业会计准则具有统一性和灵活性，在我国目前 法人治理结构和内部控制制度不健全的状况下，某些上市公司就是利用这会计准 则的灵活性，根据自身的利益考虑进行利润操纵。在新企业会计准则实施之后， 上市公司是否依然根据自身利益的需要，进行资产减值会计政策选择? 上市公司 对资产减值准备的计提是否会发生变化? 由此，引出了本文的选题。 o 1 2 选题意义 ( 1 ) 选题的理论意义 本文通过对资产减值准备理论的一般理论研究，深入探讨上市公司利用资产 减值会计政策选择操纵利润，从理论层面进一步探讨资产减值会计政策选择的目 标、整体框架、原则和适用范围等；其次，比较各国规范资产减值会计政策选择 的差异，从而为形成具有中国特色符合中国国情的资产减值会计政策选择理论提 我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨 供借鉴，完善我国上市公司资产减值会计准则的理论。 ( 2 ) 选题的现实意义 由于我国资本市场正处于变革和完善改进之中，规范上市公司的行为成为监 管机构制定政策的主要目标。因此，如何规范上市公司资产减值会计政策选择的 行为也成了理论界和实务界的一个普遍难题。 本文对我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的行为表现及其处理资产减 值准备的情况进行分析，识别其资产减值的真正意图及存在问题的形成机理，提 出规范上市公司资产减值会计政策选择的建议，有助于准则的制定者制定更切实 可行的政策，为我国会计准则的建设提供理论和经验支持，具有一定的现实意义。 o 2 文献综述 o 2 1 国外文献综述 ( 1 ) 关于选择资产减值政策经济动机研究的文献回顾 g o r d o n ( 1 9 6 4 ) 最早提出了经济动机理论，通过规范研究发现公司高层进行 会计政策选择具有其经济动机，公司高层这么做目的就是为了平滑利润。 w a t t s 和z i m m e r m a n ( 1 9 8 7 ) 在g o r d o n 等人的研究基础上提出了三大假设：补 偿计划假设。为了实现个人效用的最大化，有补偿计划的公司经理会选择将未来 的盈余提前实现，提高自身的收益。债务契约假设。为了规避违约成本，可能 违反债务契约的公司会选择将未来的收益提前实现。政治成本假设。规模大的 公司会选择将现在的收益推后实现，以避免受到政府的监管而使公司利益受损。 e l l i o t t 和s h a w ( 1 9 8 7 ) 与s t r o n g 和m e y e r ( 1 9 8 8 ) 对公司管理层盈余管理动机进 行了研究，发现价值毁损因素对企业资产减值准备的计提影响很大；另外，当公 司高层管理人员发生变更时，新上任的管理人员为提升今后的业绩，有提取巨额 资产减值准备的倾向。 f r a n c i s ，h a n n a 和v i n c e n t ( 1 9 9 5 ) 利用加权托宾模型对6 7 4 家公司的资产减值 准备的计提信息进行了研究分析，对影响企业资产减值政策的两大因素，即盈余 操纵因素和价值毁损因素进行观察，得出如下研究结论：盈余操纵因素对存货跌 价准备和固定资产减值准备政策的影响不大，对商誉减值准备政策的影响很大： 价值毁损因素对资产减值准备的计提比例和时机的影响非常大。另外，研究还发 现由于公司管理层人员的变更有可能导致企业计提高额的资产减值准备，利润平 滑和大清理对资产减值准备计提比例的影响不大。 y o o n ( 2 0 0 3 ) 对韩国工业企业执行资产减值准备的情况进行了研究，得出如下 2 0 引言 结论：公司经营业绩不好的时候，公司管理层通常利用资产减值准备政策进行盈 余管理，以此来提升当年的业绩；但是公司的经营业绩实在太差时，公司管理层 通常采取大清洗的方式，为以后年度提高经营业绩做铺垫。 a l f r e d 等( 2 0 0 4 ) 对新加坡上市公司的固定资产与长期投资资产减值准备进行 研究，发现失业率、公司管理人员的变更以及公司当年的经营业绩等这些因素对 资产减值准备的计提比例影响非常大。 ( 2 ) 关于资产减值信息市场效应研究的文献回顾 e l l i o t t 、s h a w ( 1 9 8 7 ) 和s t r o n g 、m e y e r ( 1 9 8 8 ) 对资产减值信息市场效应进 行了研究，发现从总体情况考虑，市场对资产减值信息存在消极效应。f r a n c i s 等 ( 1 9 9 5 ) 在前人研究的基础上，对资产减值信息市场效应进行了更详细的研究，研 究结果发现市场对不同类型的资产减值信息所做出的反应存在很大的差异性，市 场对资产重组冲销存在积极的反应，而对存货跌价准备则存在消极的反应。 b u n s i s ( 1 9 9 8 ) 通过对资产减值信息市场效应进行研究，研究结果发现市场会 根据资产减值所产生不同的未来现金流量情况而产生不同的效应。当资产减值所 产生的未来现金流量将增加时，市场将会做出正的反应；当资产减值所产生的未 来现金流量将减少时，市场将会做出负的反应。 a l c i a t o r e 等人( 2 0 0 0 ) 以美国石油天然气公司为研究样本进行分析，研究结果 发现早在上一个年度，市场就已经对美国石油天然气公司的资产减值信息做出了 相应的反应，这意味着与我们所想像的情况不同，市场能够更及时的对资产减值 信息作出相应的反应。 o 2 2 国内文献综述 0 2 2 1 关于上市公司资产减值问题规范研究的文献回顾 罗世全、周忠惠( 2 0 0 0 ) 从资产减值的理论出发，分析资产减值的确认、计 量及披露等问题，另外研究了我国资产减值会计为什么会落后于其他发达国家。 他们认为资产是未来经济利益的流入，因此资产减值的实质就是资产的账面价值 与其未来经济利益的流入之间产生差额时记录的损失；他们认为资产减值会计的 理论起点是决策有用观，而不是受托责任观。资产减值会计的作用在于向投资者 提供与决策相关的信息；他们深入研究了资产减值确认的三大标准，即永久性标 准、可能性标准及经济性标准，认为经济性标准是最适合我国的情况；分别对货 币性资产、存货、权益投资、固定资产等资产减值的计量标准进行讨论；要求上 市公司应加强对资产减值信息的充分披露，防止公司管理层利用资产减值进行利 润操纵的行为；最后，对我国瓷产减值会计为什么落后于其他发达国家的根源进 行分析，并对此提出了改进建议，例如加强公司资产减值信息的充分披露和建议 我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨 准则制定机构研究制定专门的资产减值准则。 黄世忠( 2 0 0 1 ) 以美国时代华纳、世通公司等几个影响巨大的资产减值冲销 案例进行分析，分析这些案例公司进行资产减值冲销背后隐藏的动机，研究发现 公司进行资产减值准备冲销，极有可能是因为以前年度或冲销当年存在严重的操 纵利润的行为；他认为应当重点关注上市公司滥用资产减值准备政策选择操纵利 润的行为，特别是存在资产减值准备巨额冲销情况的上市公司。他认为无形资产 减值准备计提存在很大的不确定性和主观随意性，很可能被上市公司进行利用操 纵利润。他认为并购和重组产生的商誉如果继续使用现行确定方法，将导致商誉 的价值日益扭曲，严重影响证券资本市场的健康稳步发展。 李姝( 2 0 0 3 ) 从公司治理角度对公司会计政策选择进行了分析，比较英美模式 和日德模式的两种不同情况，阐述了相关利益主体对会计政策选择的影响，着重 分析了我国的公司治理的现状，并提出了改善会计政策选择的建议。 赵佳佳、杨有红( 2 0 0 6 ) 对5 家上市公司资产减值的内部控制制度情况进行 了分析，研究发现完善与资产减值准备相适应的内部控制制度对提高上市公司信 息披露质量具有重要作用。研究还发现尽管大多数上市公司都按照要求建立了内 部控制制度，但其中相当一部分上市公司的内部控制制度并没有发挥其应有的作 用。 0 2 2 2 关于上市公司资产减值问题实证研究的文献回顾 王跃堂( 2 0 0 0 ) 实证分析了我国上市公司进行资产减值会计政策选择的行为 及经济动机。实证结果如下：我国上市公司自愿执行资产减值准备的情况很少。 这说明上市公司自愿执行资产减值准备政策的规定很难体现会计上的谨慎性原 则。企业会计政策的选择是由多方面因素决定的，例如，公司的治理结构、公 司的经营业绩等等。 李增泉( 2 0 0 0 ) 对我国上市公司资产减值情况进行分析，研究发现具有配股 动机、扭亏动机和临界动机的上市公司一般会利用资产减值政策选择，将未来收 益移到现在实现，而具有亏损动机、变更动机和利润平滑动机的上市公司一般会 将现在收益递延到将来实现。另外，研究发现具有盈余管理动机的上市公司会利 用资产减值会计政策选择实现自身的目的。 李增泉、于海燕( 2 0 0 1 ) 利用回归分析的方法，对上市公司计提资产减值准 备的情况进行研究，得出以下结论：在计提存货跌价准备方面，具有扭亏动机和 配股动机的上市公司存在盈余管理行为；在计提坏账准备方面，具有配股动机的 上市公司存在盈余管理行为。 朱炜( 2 0 0 2 ) 对上市公司计提资产减值准备的情况进行分析，重点分析了减 值准备的计提范围和程度，经研究得出以下结论：由于会计制度上的疏漏，赋予 4 0 引言 上市公司较大的会计政策选择空间，使上市公司之间在计提减值准备方面不统一， 是各上市公司提供的资产减值信息不具有可比性；盈利公司更可能规范执行资产 减值准备会计政策，但有可能某些上市公司是通过资产减值准备冲回来实现盈利 的；亏损公司往往倾向于当期多计提资产减值准备，为以后年度通过减值准备冲 回提升经营业绩做准备。研究表明上市公司利用资产减值会计政策，操纵会计利 润的情况比较严重，因此会计制度赋予上市公司资产减值会计政策选择权并没有 达到预期的效果，会计信息质量仍然需要提高。 赵建军、袁琳( 2 0 0 4 ) 以a 股非金融类上市公司作为研究样本，对其计提资产 减值准备情况进行分析，经研究得出以下结论：大部分上市公司资产减值准备计 提情况较好，计提比例比较低；大部分上市公司都能按照企业会计制度的规 定，根据公司自身的实际情况计提坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备， 而且减值准备的提取比例与资产的流动性相关；研究发现上市公司普遍存在盈余 管理的行为，利用会计估计变更调增或调减会计利润；注册会计师在审计过程中 的独立性仍需要提高，还需要加强审计报告的规范，对少提资产减值准备的上市。 公司重视程度不如多提资产减值准备的上市公司。 沈振宇等( 2 0 0 4 ) 对准则变化前后上市公司计提坏账准备的情况进行研究，分 析准则变化前后的坏账准备计提情况的变化。经研究得出如下结论：在原则导向 会计准则下，上市公司更倾向于利用会计政策选择进行利润操纵，而在规则导向 会计准则下，上市公司则缺少职业判断的空间。 赵春光( 2 0 0 6 ) 以亏损的上市公司为样本，对其计提资产减值准备情况进行分 析，研究发现亏损的上市公司存在盈余管理行为，一方面可能是为了避免亏损， 另一方面则是为了进行大清洗；另外，研究发现盈利的上市公司也存在盈余管理 的行为。 任凌玉( 2 0 0 6 ) 以亏损的上市公司为样本，对其计提资产减值准备情况进行分 析，经研究得出如下结论：亏损公司比盈利公司更可能在亏损年度巨额计提资产 减值准备；在第二年实现扭亏上市公司，很多都是通过利用资产减值的转回来调 增当期利润。研究还表明，2 0 0 2 年度以后亏损上市公司利用资产减值进行盈余管 理的行为有所加强。 田立新、任帅和薛爽( 2 0 0 6 ) 以2 0 0 2 至2 0 0 4 年的亏损上市公司为样本进行了实 证研究，分析了这些上市公司计提资产减值准备的情况，及其如何利用八项资产 减值准备进行盈余管理。经研究得出如下结论：亏损上市公司常常通过在扭亏前 期多计提资产减值准备而在以后年度大额冲销资产减值准备这种政策，以此来实 现扭亏为盈。如果不考虑资产减值准备冲销的影响，大部分的样本上市公司都不 能实现扭亏。 我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨 王建新( 2 0 0 7 ) 以我国a 股上市公司长期资产减值转回的情况进行了实证研究。 实证研究结果表明，在不考虑上市公司长期资产减值损失转回的情况下，对上市 公司长期资产数额影响不大，但是对上市公司净利润影响很大。在控制其他影响 因素后，长期资产减值转回金额与上市公司当年是否实现扭亏存在显著正相关关 系，与上市公司当年实现的净利润水平存在显著负相关关系。这表明上市公司的 长期资产减值转回是由于公司高层进行盈余管理的动机所致，而并非由于上市公 司经营状况的改善及其资产质量的提高。 o 2 3 文献评述 ( 1 ) 国外文献评述 从上述国外的研究文献内容可以看出，学术界对于资产减值的研究主要是围 绕各项资产减值政策的出台和应用而进行的。国外有关资产减值方面的研究主要 涉及资产减值公司进行政策选择的经济动机、盈余管理动机、影响资产减值的两 大因素、资产减值信息的市场效应、减值金额及其对盈余管理的影响。国外学者 的研究表明，盈余管理因素和价值毁损因素是影响上市公司进行资产减值准备计 提的两大主要因素。其中，盈余管理因素主要是公司根据自身利益的需求而进行 盈余管理，包括公司管理人员的变更、利润平滑和大清洗等；价值毁损因素主要 是指由于公司自身的经营环境恶化或公司所在的行业不利变化而导致公司资产的 价值毁损。在会计界走在世界前沿的美国，对资产减值的研究大致经历了这样一 个过程，在实践中发现资产减值存在的问题到出台相关的准则进行规范，再根据 准则应用中存在的缺陷和漏洞，准则制定部门根据专家的建议进一步改进准则的 过程；而我国则经历了一个先借鉴国际经验特别是美国经验出台相关资产减值准 则，实践中发现准则存在的缺陷，在考虑我国的特殊国情及实际情况下，循序渐 进的改进准则并逐步与国际准则接轨的过程。国外的研究学者对于资产减值方面 的研究并没有得出一致的结论，这可能是他们进行研究的基础、考虑的角度、研 究的样本以及研究变量存在差异的原因。但从国外学者总体研究情况来看，诸多 学者的研究表明上市公司利用了准则所赋予的会计政策选择权，在计提资产减值 准备的时候存在很大的盈余管理空间。 ( 2 ) 国内文献评述 国内的研究主要是关于上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的动机进行 研究，国内学者的研究结论表明，存在可能被s t 的上市公司、亏损的上市公司、 公司管理人员发生变更、具有扭亏动机及配股动机的上市公司，存在利用资产减 值政策进行盈余管理的行为。在经历几十年的经济变革之后，虽然我国会计学术 界对资产减值的研究已取得了很大的进展，但与国外学术界相比，我国学术界对 6 0 引言 资产减值的研究起步比较晚，目前在研究的深度与广度上仍与国外存在一定的差 距，在制定准则方面也很大程度上借鉴了西方发达国家的经验。上述研究文献表 明我国学者对于上市公司计提资产减值准备的情况得出了比较一致的实证结论， 即上市公司为了自身的利益往往利用资产减值准备政策进行盈余管理。但是，有 些研究学者的实证研究是针对上市公司计提四项资产减值准备的情况进行分析 的，而有些研究学者是针对上市公司计提八项资产减值准备的情况进行分析的。 在2 0 0 7 年新企业会计准则执行后，专门针对上市公司资产减值会计政策的选择及 盈余管理问题的研究还比较少，较少涉及资产减值信息与市场效应的关系。 o 3 本文研究思路及方法 o 3 1 研究思路 本文以上市公司资产减值准备计提和转回的数据为基础，分析我国上市公司 调节资产减值准备会计政策选择的常用方式，发现问题的形成机理。希望通过对 上述问题的研究，为规范我国上市公司执行资产减值政策，提高上市公司会计信 息质量，完善我国资产减值会计准则提供参考。 0 3 2 研究方法 本文主要采用规范分析的方法，以资产减值的相关理论为基础，通过对一些 上市公司资产减值准各执行情况进行分析，来研究目前上市公司进行资产减值会 计政策选择的情况。 o 4 论文框架 本文的基本结构将由六大部分内容构成， 第一部分是引言，主要介绍本文的选题背景及意义、文献综述、研究思路和 方法、文章的基本框架等。 第二部分为资产减值准备的一般理论概述。主要介绍包括资产减值准备的概 念、理论基础以及确认、计量、披露方法。 第三部分为上市公司资产减值会计政策选择的现状分析。主要包括规范我国 上市公司资产减值会计政策选择方面已取得的成绩，存在问题的具体表现及其形 成原因。 第四部分为西方规范资产减值会计政策选择的经验借鉴及启示。主要包括国 际组织的相关规范、西方国家的经验借鉴以及启示。 7 我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨 第五部分为进一步规范我国上市公司资产减值政策选择的意义，主要包括进 一步规范上市公司资产减值会计政策选择的必要性及可行性；提出规范资产减值 会计政策选择的建议，例如完善会计制度和会计准则、优化公司治理结构、提高 会计人员的职业判断能力、完善评价经营业绩的指标体系等等。 第六部分为结语，主要阐述本文的结论、本文的不足之处及进一步研究的展 望。 8 1 资产减值准备的理论概述 1 资产减值准备的理论概述 1 1 基本概念的界定 1 1 1 资产的概念 准确定义资产的概念，是进行会计研究的一个基本前提，因为它决定了在资 产负债表中哪些经济要素可以作为资产进行确认、计量和报告。随着学术研究的 深入，学术界对于资产定义的认识也不断发生变化，准确的对资产进行定义将有 助于我们正确理解和掌握资产减值，有助于进一步研究上市公司进行资产减值会 计政策选择的问题。 1 9 8 0 年，美国财务会计准则委员会发布财务报表的要素中对资产的概念 进行了如下的定义：“资产是可能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交 易或事项中所取得的或者加以控制的”。国际会计准则委员会在编制财务报表 的框架中认为：“资产是指作为以往事项的结果而由企业控制的、可向企业流入 未来经济利益的资源” 。美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会对资产 的定义是基于未来经济利益观角度进行考虑的，它从动态的角度对资产的特性进 行研究，从资产在企业正常生产经营过程中发挥其特有的功能这一角度去考察资 产的经济实质。美国财务会计准则委员会及国际会计准则委员会的表述都全面的 诠释了资产的实质一资产是可以向企业流入未来经济利益的资源。 2 0 0 6 年2 月1 5 臼我国财政部公布的企业会计准则将资产定义为：“资产 是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带 来经济利益的资源 固。可以看出，我国对资产的定义也采用了未来经济利益观。 新定义更加详细地概括了资产的基本特征，更加强调了资产的本质，就是可以给 企业带来经济利益的资源。我国对资产的定义与美国财务会计准则委员会及国际 国际会计准则委员会的定义基本趋于一致。本文的资产概念采用我国企业会计 准则中的定义。 1 1 2 资产减值的概念 从会计学角度看来，资产减值是由于对同一资产分别采用历史成本与可收回 金额进行计量时所产生的计量差异。当资产预计可收回金额低于资产的历史成本 时，资产的账面上的价值就不能反映其真实价值，该项资产就发生了减值，必须 唧a s b 美国财务会计准则：第l 1 3 7 号王世定，李海定译北京：经济科学出版社，2 0 0 2 o i a s b 国际会计准则2 0 0 2 北京：中国财政f “版社，2 0 0 2 雪财政部企业会计准则2 0 0 6 中国财政经济出版社，2 0 0 6 9 我国上市公司资产减值会计政策选择问题探讨 对该项资产计提资产减值准备。 国际会计准则委员会颁布的国际会计准则第3 6 号资产减值中指出， 如果资产预期可收回的价值低于资产的账面价值，该资产已经发生了资产减值， 企业就应当在财务报表上确认资产减值损失。 美国财务会计准则委员会颁布的财务会计准则公告第1 2 1 号中对长期资 产减值与待处置长期资产的会计处理做出了明确的规定，如果企业资产的账面价 值高于预期未来现金流量现值，就可以认定该长期资产已经发生了减值。 我国财政部发布的企业会计准则第8 号资产减值对资产减值作出了 如下定义，资产减值是指资产的账面价值高于其预期可收回金额。 由此可以看出，我国会计准则对资产减值的定义已经与国际会计准则及美国 财务会计准则基本实现了接轨。本文的资产减值概念采用我国企业会计准则 中的定义。 1 1 3 资产减值准备的概念 当资产发生减值时，财务会计应该正确反映资产发生的减值，这也是为了满 足会计信息质量相关性与可靠性的要求。反映企业资产发生减值的方式就是根据 企业会计准则合理的计提资产减值准备。我国财政部对计提减值准备的资产范围 发生了很大的变化，计提范围越来越广。 1 9 9 8 年初财政部颁布的股份有限公司会计制度中规定，境外上市公司和 境内发行外资股的上市公司应该对应收款项、存货、短期投资和长期投资等四项 资产计提资产减值准备，但是对其他公司没有做强制性的要求。 2 0 0 0 年底财政部颁布的企业会计制度中扩大了资产