（技术经济及管理专业论文）基于核心能力的商业银行风险管理研究.pdf

摘要 本文从核心能力的角度出发研究商业银行核心能力与风险管理间的相互关 系，目的在于探索有关商业银行风险管理的新思路及策略。按照商业银行核心能 力与风险管理的研究综述评价指标测度关联模型作用机理策 略建议的主线开展研究工作。总体上可分为5 大部分。 ( 1 ) 绪论 指出了本文的研究目的及研究意义，进行了研究综述，明确了研究的内容及 方法。其中研究综述是重点，主要总结了国内外商业银行核心能力理论、风险管 理理论及我国商业银行风险管理的研究现状。 ( 2 ) 商业银行核心能力及风险水平测度 分别界定了商业银行核心能力及风险管理的涵义，明确了核心能力构成要素 及风险因素，其中核心能力要素主要由内层的文化、制度、战略，中间层的组织、 人员、技术，表层的金融产品、服务、经营规模及品牌构成，风险因素主要包括 环境因素、行业因素、内部因素等。在分析构成要素的基础之上分别提出了核心 能力及风险水平的评价指标体系。 ( 3 ) 商业银行核心能力与风险水平的关联模型 根据各主要商业银行年报、网站、中国银行业监督管理委员会等主要信息来 源，收集商业银行核心能力及风险水平的各评价指标基本数据，利用主成分分析 方法得出了商业银行核心能力及风险水平排名的两组数据，并对这两组数据进行 了相关性分析，得出了商业银行核心能力及风险水平的相关关系，并建立了二者 之间的关联模型。 ( 4 ) 商业银行核心能力对风险管理水平的作用机理 首先分析了商业银行核心能力与风险管理水平之间相互促进的协同提升关 系。然后从文化、战略、制度等的理念软定向，及人员、技术、资产等的资源硬 保障两个方面分析了商业银行核心能力对风险管理水平的作用方式。最后总结了 商业银行核心能力对风险管理水平的作用模式。 ( 5 ) 基于核心能力的商业银行风险管理策略 首先提出了基于核心能力的商业银行全方位、全流程、全员风险管理系统，然 后根据中外商业银行在风险管理系统构建要素方面的差异，从文化、组织机构、 制度、技术、人才队伍等几个方面提出了基于核心能力的中国商业银行风险管理 的策略及措施。 关键词：商业银行；风险管理系统；核心能力指标体系；风险水平指标体系；关 联模型 a b s t r a c t t h i sa r t i c l es t u d yt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c e a n dr i s km a n a g e m e n tf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fc o r ec o m p e t e n c e ，i no r d e rt oe x p l o r e n e wi d e a sa n ds t r a t e g i e sa b o u tc o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n t a c c o r d a n c ew i t h t h em a i nl i n et oc a r r yo u tr e s e a r c hw o r k ，t h a t ：t h er e s e a r c hs u m m a r yo fc o m m e r c i a l b a n kc o r ec o m p e t e n c ea n dr i s km a n a g e m e n t - e v a l u a t i o ni n d e xm e a s u r e c o r r e l a t i o n m o d e l t h ea c t i o nm e c h a n i s m - s t r a t e g i cp r o p o s a l s t h ef u l lt e x tc a nb ed i v i d e di n t o f i v ep a r t s ( 1 ) i n t r o d u c t i o n p o i n t e do u tt h er e s e a r c hp u r p o s ea n dt h es i g n i f i c a n c e , s u m m a r i z e dt h es t u d y r e v i e wa n dc l a r i f i e dt h es t u d yc o n t e n t sa n dm e t h o d s b e t w e e nt h e mr e s e a r c hr e v i e wi s t h ek e yp a r t , m a i n l ys u m m e du pt h ed o m e s t i ca n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n kc o r e c o m p e t e n c et h e o r y , r i s km a n a g e m e n tt h e o r ya n d c o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n t r e s e a r c hp r e s e n ts i t u a t i o ni nc h i n & ( 2 ) c o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c ea n d t h er i s kl e v e lm e a s u r e r e s p e c t i v e l yd e f i n e dt h em e a n i n g o ft h ec o m m e r c i a lb a n kc o l ec o m p e t e n c ea n d r i s km a n a g e m e n t ，c l a r i f i e dt h ec o n s t i t u e n te l e m e n t so fc o r ec o m p e t e n c ea n dr i s k f a c t o r s c o r ec o m p e t e n c ee l e m e n t sa r em a i n l yc o n s t i t u t e db yt h ei n n e rc o r el a y e ro f t h ec u l t u r e ，s y s t e m ，a n ds t r a t e g y , t h em i d d l el a y e ro ft h eo r g a n i z a t i o n ，p e r s o n n e l ， t e c h n o l o g y , s u r f a c el a y e ro ff i n a n c i a lp r o d u c t s ，s e r v i c e s ，b u s i n e s ss c a l ea n db r a n d c o m p o s i t i o n r i s kf a c t o r si n c l u d ee n v i r o n m e n t a lf a c t o r s ，i n d u s t r y f a c t o r sa n di n t e r n a l f a c t o r s b a s e do nt h ee l e m e n t sa n a l y s i s ，r e s p e c t i v e l yp u tf o r w a r d t h ee v a l u a t i o ni n d e x s y s t e mo f c o r ec o m p e t e n c ea n dt h er i s kl e v e l ( 3 ) m ec o r r e l a t i o nm o d e l o fc o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c ea n dr i s k m a n a g e m e n tl e v e l a c c o r d i n gt ot h ea n n u a lr e p o r t sa n dw e bs i t e so ft h ev a r i o u sm a j o r c o m m e r c i a l b a n k s ，t h ec h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o na n do t h e rm a j o rs o u r c e so f i n f o n n a t i o nt oc o l l e c tt h eb a s i cd a t a so ft h ee v a l u a t i o ni n d e xf o rc o m m e r c i a lb a n k c o r ec o m p e t e n c ea n dr i s kl e v e l ，u s i n gp r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i so b t a i n e dt w os e t s o fr a n k i n gd a t a so fc o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c ea n d r i s kl e v e l ，a n dc a r r i e do u t t h ec o r r e l a t i o na n a l y s i sw i t ht h et w os e t so fd a t a ，o b t a i n e dt h ec o r r e l a t i o nb e t w e e n c o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c ea n dt h er i s kl e v e la n de s t a b l i s h e dc o r r e l a t i o n m o d e lo ft h e m i i ( 4 ) t h ea c t i o nm e c h a n i s mc o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c et or i s km a n a g e m e n t l e v e l f i r s t ) h a v i n ga n a l y s c d t h em u t u a l l y r e i n f o r c i n gr e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h e c o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c ea n dr i s km a n a g e m e n t t h e na n a l y s e dt h ea c t i o n p a t h w a yo fc o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c et or i s km a n a g e m e n tl e v e lf r o mt w o a s p e c t so fc o n c e p to r i e n t a t i o no ft h ec u l t u r e , s t r a t e g y , a n ds y s t e m s ，a n dr e s o u r c e s p r o t e c t i o no fp e r s o n n e l ，t e c h n o l o g y , a s s e t s f i n a l l y , c o n c l u d e dt h ea c t i o nm o d eo f c o m m e r c i a lb a n kc o r ec o m p e t e n c et ot h er i s km a n a g e m e n tl e v e l ( 5 ) t h ec o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n ts t r a t e g yb a s e do nc o r ec o m p e t e n c e f i r s tp r o p o s e do fc o m m e r c i a lb a n ko m n i d i r e c t i o n a l ，f u l l f l o w , f u l l s t a f fr i s k m a n a g e m e n ts y s t e mb a s e do nt h ec o r ec o m p e t e n c e , a n dt h e na c c o r d i n gt ot h e d i f f e r e n c e so fc h i n e s ea n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n ts y s t e m s ， p r e s e n t e dc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n ts t r a t e g i e sa n dm e a s u r e sb a s e d o nc o r ec o m p e t e n c ef r o ms e v e r a la s p e c t ss u c hi l l sc u l t u r eo r g a n i z a t i o n , i n s t i t u t i o n , t e c h n o l o g y , p e r s o n n e la n ds oo n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ；c o r ec o m p e t e n c ei n d e x s y s t e m ；r i s kl e v e li n d e xs y s t e m ；c o r r e l a t i o nm o d e l i i i 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：牲日期：上卓生k 学位论文使用授权书 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保 留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生签名：垃导师签名：研究生签名：强羔 导师签名： 武汉理工大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1研究的目的和意义 1 1 1 研究目的 商业银行是从事货币经营的一个特殊行业，业务的特殊性决定了商业银行经 营的高负债与高风险的特点，也决定了商业银行是一个脆弱性的行业。由于银行 业与整个社会经济生活的紧密联系，银行风险的外部性和危害性也是其他行业所 不能比的，一旦风险发生，极易发生“多米诺骨牌效应 向整个社会经济体系扩 散，导致一系列的社会危机。譬如这次美国次级抵押贷款危机全面爆发，不仅造 成美国多家住房抵押贷款机构陷入严重财务危机而且还使许多全球知名的商业 银行陷入流动性困难，使世界经济社会的发展受阻。 高风险对应着高收益，从风险中取得收益是银行经营的本质特征。风险只是 一种盈利的可能，需要积极的管理才会转化为现实的盈利，从而在竞争中取得风 险承担上的竞争优势，因而，风险管理是银行业的获得其竞争优势和促进其持续 成长的关键。 作为转型时期的发展中国家，我国商业银行的发展仍有很多不规范的地方， 抗风险能力较弱。入世之后，特别是2 0 0 6 年1 2 月1 1 日以后，中国已向外资银行全 面开放，允许外资银行经营人民币业务，商业银行面临外资银行的激烈竞争，承 受着比以往更大的竞争压力，如果不从根本上提高风险管理的水平，将直接影响 到我国商业银行的正常生存和发展。 商业银行的核心能力是在特定的环境要素下，整合核心资源要素和能力要素 所表现出来的相对于竞争对手能够给顾客带来独特价值和利益的而不易被竞争 对手所模仿和替代的动态能力，它能使商业银行保持长期稳定的竞争优势，获得 稳定的超额利润。因此商业银行核心能力与风险管理之间相辅相成，在打造商业 银行核心能力，塑造商业银行的核心员工、核心技术、核心产品的同时，把风险 管理也上升到战略的高度，将风险因子整合到各种要素和业务当中，实行全面的 风险管理，建立全新、全员、全过程的风险管理理念、文化、组织机构、体系和 机制，促进金融体制改革，使风险能及时、有效得到规避、分散、预防、处理和 补偿，减少或降低损失的发生，促进商业银行持续健康发展，从而也就能够防范、 化解和减少金融风险和金融危机。 武汉理工大学硕士学位论文 因此本文的目的是希望从核心能力的角度出发，在提升和塑造商业银行的核 心能力的同时，增强其风险管理水平，为建立严格的内控制度和良好的公司治理 机制，最大限度的防范风险和确保商业银行的健康发展，从而实现银行股东价值 的最大化，从根本上防范和化解金融风险提供一些有价值的思路、解决方法和管 理策略。 1 1 2 研究意义 塑造商业银行的核心能力，提高其风险管理水平，意义重大。从内部来讲： 第一，是业务发展要求。商业银行也是以获取盈利和实现股东价值最大化为 目的企业，业务数量的增长和质量的提高是其取得利润的保证，经营不同业务其 收益回报不同，对应的风险水平也不一致，即是平常所说的“高风险高收益，低 风险低收益 ，因此经营业务的过程其实也是一个风险与收益进行权衡的过程。 忽视了风险，盲目追求业务的增长，往往只会取得适得其反的效果，给银行带来 许多问题，甚至造成危机。因此风险管理的目的是在确保风险可控的条件下，保 证业务健康持续发展。 第二，是业务流程再造的要求。风险管理作用的发挥，需要有科学的风险管 理组织架构为保证，而风险管理的组织模式又是以商业银行的业务流程为基础 的。以往我国银行组织结构层次多、权力集中，经营效率低下，不利于发挥员工 的积极性、主动性和创造性。现代商业银行需以盈利为目的、以客户为中心，按 照自身的业务特点进行流程再造，相应地风险管理组织模式也要随之变化，实现 风险管理与业务发展的紧密结合。 第三，是银行维持资金安全、增强生存和发展能力，降低非经营成本，减少 非正常损失的重要保证。银行机构属于以信用为基础的负债经营方式，其百分之 九十左右的资产来源于负债，自有资本数量少。这种资产状态表明，银行机构必 须实行科学的风险管理，稳健经营，通过合理的经营，自我增值，争取良好的经 营效益，自我稳健发展。否则，一旦遭遇经营中风险，即走入恶性循环状态，资 产不能增值，信用恶化，资会来源减少，经营就失去了基础，直接威胁到自身的 生存和发展。这也就要求商业进行全方位的风险管理，一旦遇见风险，便能得到 适当的分散、转移、控制，这样才至于给银行造成太大的意外损失。 从外部来看： 第一，是适应外部监管要求。随着银行业的不断发展，面临的风险因素错综 复杂，风险损失时有发生，外部监管也越来越严。巴塞尔新资本协议将监管部门 2 武汉理工大学硕士学位论文 的监管作为三大支柱之一。外部监管对商业银行来说，是合规经营的外在力量， 也是加强风险控制的内在需求。我国商业银行风险管理控制能力与国际先进标准 有一定距离，只有不断完善提高，才能与外部监管相适应，才有机会在平等的市 场竞争中取胜。 第二，是适应国际先进银行风险管理发展趋势的要求。随着国际银行业的不 断变化，几十年来风险管理的方法发生了巨大的变化，而且这种变化仍将继续。 我国商业银行风险管理产生时间还很短，与国际先进银行还有很大差距。因此， 我国商业银行必须紧跟国际风险管理的发展趋势，同时结合自身特点，培育先进 风险管理的技术、理念，在日益国际化及外资银行不断进入的今天才能适应激烈 竞争的需要。 第三，是维持金融稳定、社会安定的重要保障。银行业和整个国民经济发展 密切相关，对各经济部门资金的运营，人民收入水平的分配等都会造成很大的影 响，一旦经营不善而陷入巨大的风险困境，势必给社会经济造成重大的影响，严 重的甚至导致社会震荡。因此加强银行业的风险管理，增强应对风险的能力，是 维持金融的稳定与安全，保持社会安定的重要保证与措施。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 商业银行核心能力的文献综述 ( 1 ) 国外关于商业银行核心能力的研究 研究组织与机构 a 世界经济论坛( w o r l de n c o n o m yf o r u m ，w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发 学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t ，i m d ) 其设立的对金融体系核心能力的评价标准，主要包括中央银行政策对经济发 展的影响是否积极、银行规模、银行业资产额占的比重、存贷款利差、对金融机 构的法律监督是否足以保持金融稳定、对金融交易的信任、金融机构的透明度、 金融教育、金融技术人才、信用卡发行量和信用卡交易量等指标，在多指标综合 评价方法上，统计标准化之后加权总和，对银行进行评分排名。 b 银行家杂志的世界1 0 0 0 家大银行排行榜 它每年对全世界1 0 0 0 家最大银行的排名极具权威性，被各国政府、实务界、 研究部门广为采纳。该排行榜的评估指标主要包括一级资本、资产、资本资产比 例、利润、经营状况等。 3 武汉理工大学硕士学位论文 c 国外银行监管部门的评级系统 如美国的c a m e l s 银行评级体系，由由六个部分指标构成，即c c a p i t a la d e q u a c y ( 资本充足率) 、a - a s e t q u a t i t y ( 资产质量) 、m - m a n a g e m e n t q u a l i t y ( 管理能力) 、 e e a r n i n g s ( 收入及赢利性) 、l - l i q u i d i t y ( 流动性) 及s s e n t i v i t yt om a r k e tl u s k ( 对市场风险的敏感度) 【2 1 。 研究角度 对于商业银行的核心能力问题，国外从业务产品视角和功能视角进行分析， 从全局角度研究。 业务产品视角的分析认为，相对于金融市场的其他服务形式，商业银行的竞 争力正在减退。要解决商业银行所面临的问题只能依靠金融创新，开发出更多的 金融工具满足客户的需要。 功能视角的分析认为，商业银行的核心能力是风险管理能力。a n g d o p o u l o s 和m o u r d o u k o u t a s ( 2 0 0 1 ) 【3 】认为，新的银行组织机构的核心是风险管理部门，他 们与银行高层管理人员一起拟订并实施风险管理战略。银行业务正从一个被动 的、常规的金融中介转变成一个由数学家操作的、积极的、动态的风险管理过程。 2 0 0 2 年美联储副主席r o g e r 指出，银行因为承担风险而生存和繁荣，而承担风险 不仅是银行最为重要的经济职能，更是银行存在的原因。 ( 2 ) 国内有关商业银行核心能力的研究 国内关于商业银行核心能力的研究不多且分散，没有形成系统的理论，主要 有以下观点： 李元旭、黄岩、张向著( 2 0 0 1 ) h 1 以财务分析的角度，从经济效益( 包括股 权收益率、资产收益率、经营能力、获利能力四个指标) 、安全能力( 资产风险 指标、流动性指标) 、业务能力( 存贷款业务、表外业务) 等三个部分对中国国 有商业银行与外资银行的竞争力进行了比较研究。李俊凯( 2 0 0 2 ) 晦1 根据影响商 业银行生存和未来发展的因素，将把商业银行核心能力的评价指标分为9 个板 块：即市场占有能力指标、盈利性指标、安全性指标、流动性指标、经营能力指 标、收入结构指标、管理水平、金融创新能力、基础设施，然和进行指标的合成 和综合评价，通过综合评价值得到商业银行竞争力排名，进行竞争力比较。邵新 力( 2 0 0 1 ) m 3 提出商业银行核心能力指标应包括以下方面：反映银行经济成果的 经济效益指标；反映银行避免风险和承受风险能力的安全性能力；指标反映银行 经营管理及金融创新能力的业务能力；指标反映用人有效的人力资源指标以及文 化建设能力指标等。 4 武汉理工大学硕士学位论文 马长有( 2 0 0 3 ) 盯1 从商业银行的经济实力、管理竞争力、科技竞争力、员工 素质竞争力、环境竞争力五个方面建立了商业银行核心能力的综合评价指标，并 且介绍了基于最大隶属度的模糊数学评价方法。 陈洪转、郑垂勇、徐佩( 2 0 0 4 ) 嗍，从商业银行核心能力的关键特征出发， 初步设计出了4 个一级指标、1 4 个二级指标，建立了商业银行核心能力的评价体 系。即增值性( 净利润增幅、资产收益率增幅、人均利润率增幅) 、延展性( 收 入增幅、业务品种增幅、市场占有率增幅) 、整合能力( 组织优化能力、资源优 化配置能力、流程再造能力) 和难以模仿性( 研究开发能力、企业文化构建能力、 人力资源管理能力、学习创新能力、服务营销能力、内部控制能力) 。 温彬( 2 0 0 4 ) 叫认为商业银行核心能力是一个不断发现、识别培育和提升的 过程。银行核心能力的基础是金融技术，制度保障是组织结构，载体是人力资源， 三者相互作用，共同反映银行业的本质以人为本，通过产品和服务创新，满足客 户的个性化需要，最终实现银行盈利。 宋安平( 2 0 0 5 ) n 们将商业银行核心能力分为银行家才能、银行制度和文化、 战略管理能力、市场营销能力、人力资源管理能力、风险控制能力、资质优化能 力、技术创新能力等个方面。 文君( 2 0 0 6 ) 1 把商业银行核心能力的研究成果归为四类：一是“能力整合 论 ，认为商业银行核心竞争力是一种技能的整合，是多方面的技能、互补性资 源和运行机制的有机融合。二是“组合论 ，认为商业银行核心能力是在一定历 史时空条件下获得的高于竞争对手的有利于可持续发展的资源能力、整合能力与 创造盈余能力的优势集合体，即核心竞争力= 资源能力势差+ 整合能力势差+ 创造 盈余能力势差。三是“构成要素论 ，认为商业银行核, s f i 皂力由技术、产品、人 才、服务、流程、银行文化、价值观、机制、管理以及业务经营能力、金融创新 能力、人力资源管理能力和内部控制能力等要素构成。四是“能力论”，认为商 业银行核心能力是与商业银行的组织结构、人力资源、管理模式、企业文化等要 素高度融合的能力。 王元龙( 2 0 0 7 ) n 2 1 认为潜在竞争力是金融机构外部竞争行为的基础和竞争优 势的来源，是保持竞争力绵延不断的动力来源。我国金融业的改革需要从决定竞 争力的深层次因素上实现实质性的突破，即需要真正建立并完善公司治理结构、 完善和强化风险管理体系、培育和提升银行创新能力、深化人力资源管理改革等。 王小阳( 2 0 0 8 ) n 认为现代商业银行核心能力是商业银行在经营管理实践中 形成的，整合组织结构、业务流程和技术，促使企业在较长时期内保持竞争优势 5 武汉理工大学硕士学位论文 的能力。具有价值优越性、独特性、延展性、不可交易性、关联性等特点。 本文认为商业银行的核心能力是在一定的环境条件下( 当地人文、社会、经 济条件及货币财政等宏观调控政策) ，在长期的经营过程中间积累下来的，建立 在资源要素( 如物质资源、人力资源、无形资源) 和能力要素( 管理、创新及整 合能力等) 基础上的银行整体竞争能力，从而取得竞争优势和持续健康发展。 1 2 2 商业银行风险管理的研究综述 ( 1 ) 基本的风险管理思想 主要包括风险规避、风险预防、风险转移、风险分散、风险补偿等。风险规 避是一种有意识地避免特定风险的决策。如贷款风险管理原则中首要一条就规定 对于风险较大、难以控制的贷款，必须采取规避和拒绝贷款的原则。风险预防是 指决策者通过对各种风险发生的条件、原因进行分析后，采取一定的预防性措施， 以防止实际损失的发生或将损失控制在可以承受的范围之内。例如，商业银行为 了防范信贷风险，建立了严格的贷款调查、审查、审批和贷后管理制度。风险转 移是指交易主体利用各种合法的交易手段或经济手段，将风险全部或者部分转移 给其他交易主体的行为，主要方法有风险资产的出售、担保、套期保值、保险等。 风险分散是指通过多样化的投资组合来分散风险，即所谓的“不要把所有鸡蛋放 在一个篮子里。 具体方法包括业务经营的多样化、借款人的多样化、资产币种 的多样化、联合房贷等。风险补偿是指商业银行在风险损失发生时，用抵押品、 质押品、保险、各种准备金、利润等资金获得补偿。 ( 2 ) 风险管理的理论与方法 传统的金融风险管理方法 商业银行最基本最主要的传统业务是资产负债业务。商业银行在漫长的发展 过程中，其管理理论与方法主要经历了资产管理、负债管理和资产负债综合管理 三个阶段，其管理目的在于对冲风险，保持银行资金的流动性，使银行利差收入 稳定而持续。现在先进商业银行风险管理已经迈入了全面风险管理的阶段。 财务会计的风险管理方法 主要指银行的财务分析人员通过对商业银行财务报表进行进一步的加工、整 理、分析、比较，得出全面反映银行资产和负债情况、损益情况和所有者权益等 有关财务信息，并在此基础上进行解释和评价银行财务状况、经营管理状况及业 务前景，判断可能出现的风险，是一种普遍适用的风险识别手段。常用的分析方 法有差额分析、比率分析及比较分析法等。主要分析资产负债表、损益表、现金 6 武汉理工大学硕士学位论文 流量表和股东权益变动表等财务报表。 最优化风险收益管理理论 从风险的不确定性特点出发，依据每种状况的可能收益及其发生的概率来描 述和衡量风险水平，通过概率分布确定收益的置信区间，在风险与收益之间进行 权衡取舍。主要代表有马可维茨的投资组合管理模型，威廉夏普的资本资产定 价模型，衍生工具定价模型如远期利率定价模型、期权定价模型等。 风险价值的相关理论 风险价值( v a r ) 【1 4 】是指在正常的市场条件下和给定的置信水平下，某一资产 在给定的时间区间内的最大期望损失。实际上是回答银行的投资组合在风险概率 给定的情况下，投资组合的价值最多可能损失多少。概率考察的是风险发生的可 能性，而风险价值则是考察的最大可能损失。在v a r 理论基础上，j p 摩根协同 其他机构推出了评估银行信贷风险的c r e d i tm e t r i c s 模型【1 5 l ，该模型是以违约率 贷款的信用评级值作为风险因子的一种风险价值模型。风险价值理论及c r e d i t m e t r i c s 模型可以度量处于置信区问内的风险价值的估计值，但对于风险价值是否 可以进行投资、如何分配资金的问题并没有给出答案。到了二十世纪九十年代， 美国美信托银行在风险价值理论上进行发展，提出了的风险调整资本收益率 ( r a r o c ) 模型【1 6 j ，改变了传统上以绝对量评估收益的标准，求出了风险因素扣除 后的实际收益水平。 金融风险监管理论 银行业是外部效应及信息不对称性十分突出的公共行业，银行为某些经济利 益、对风险控制缺乏内部动力时，就需要通过政府部门的外部监管来促使其加强 风险管理，以稳定整个银行系统安全，提高金融系统运作的效率，保护金融服务 机构使用者的权益。主要包括对市场准入、经营范围、资本充足率、流动性、风 险准备金比率、贷款集中度、存款保险和危机处理等方面的有侧重的监管。首先 发展起来的是银行资本监管理论，它强调银行须有足够的资本抵御风险。2 0 世纪 8 0 年代以来，随着银行问题以及东南亚金融危机的爆发，使得银行的公司治理问 题越来越受到关注，法人公司治理被引入监管。1 9 9 5 1 9 9 6 年前后，国际银行界 同时进行着对激励相容规制的实践与理论的研究【1 7 】。激励相容监管主要研究在不 对称信息条件下，监管者如何建立一种激励机制，在披露商业银行的资产组合风 险、各种表外业务风险的同时能有效降低管制成本，包括监管的组织成本和商业 银行的服从成本，推动金融创新。 可见，在风险管理的基本思想的指导下，商业银行的风险管理理论和方法在 7 武汉理工大学硕士学位论文 不断的演进和发展，从风险收益的投资组合模型到资本资产定价模型再到衍生工 具的定价模型，由传统的金融风险管理理论到全面风险管理模式，从财务会计的 风险管理方法到现代的进行的v a r 、信贷矩阵、风险调整收益模型等管理方法， 监管从资本监管到到激励相容监管。环境的复杂化，风险因素的多样化，时代的 信息化，使得商业银行的风险管理理论和方法在不断的完善、丰富和提高。 ( 3 ) 我国的风险管理状况 龚明华( 2 0 0 4 ) 【1 8 】以信用风险作为研究对象，从不同的侧面比较了 c r e d i t m e t r i c s 模型、k m v 模型、c s f p 模型、c r e d i t r i s k + 模型和麦肯锡c p v 信 贷组合观察模型。提出发展中国家信用风险管理没有使用先进模型技术的原因： 因为存在数据库瓶颈，导致计量模型运用困难。他进而提出了造成数据库瓶颈的 原因是信息披露力度不够、数据难以收集、数据失真、技术专家缺乏。 孙红妮和徐立本( 2 0 0 4 ) n 钔分析了影响流动性风险管理的主要变量：政府的 货币政策。提出了这种政策对流动性风险管理的冲击。 雪松和蔡玉梅( 2 0 0 5 ) 啪1 侧重于归纳商业银行面临的风险，以国有银行作为 研究对象，认为国有商业银行面临着信用风险、流动性风险、收益风险、外汇风 险等风险。 肖辉( 2 0 0 5 ) 心从我国商业银行操作风险的成因入手，分析了现状及对策。 叶建青和刘剑明( 2 0 0 5 ) 拉2 1 对比了国外和国内在风险管理体系制度上的差别， 提出了国外商业银行的优势在于完善的公司治理结构。他认为这是我国商业银行 需要前进的方向。 王艳丽( 2 0 0 5 ) 豫3 1 笼统地归纳了我国商业银行在风险管理上存在的不足，即 总体上仍然处于风险控制状态、缺乏正确风险管理理念、尚未建立风险管理体系、 风险管理工具与技术落后和缺乏高水平管理队伍。 胡晔( 2 0 0 6 ) 瞄钉侧重从公司治理结构的角度评价商业银行风险管理的现状。 他认为我国商业银行存在着下述几点差距：在组织架构上，安排的系统性不足， 各部门独立性欠佳，部门之间没有达到相互制衡；在风险管理行为上，仍然带有 行政色彩，没有很好地贯彻人格化授权，缺乏良好的激励机制和制度约束机制。 陈晶萍( 2 0 0 6 ) 瞄1 从公司治理结构和风险管理技术两个角度入手，认为：中 国商业银行风险管理定性多、定量少，静态多，动态少，风险量化质量和技术手 段落后；风险组织体系不完善，表现为缺少j x l 险管理部门为核心的独立的风险管 理体系、各部门间制衡关系不够等方面。此外管理机制不健全：上级考核重数量 而非质量，缺乏预警机制。 武汉理工大学硕士学位论文 李晓宇等( 2 0 0 6 ) 例认为体系的建设是重中之重，他们从市场风险管理入手， 提出了对商业银行市场风险管理体系构建的建议，提出了建设市场风险管理组织 系统、战略系统和实施系统的观点。 上述有关风险管理研究归纳了我国商业银行目前存在的问题，深入地分析了 产生问题的原因，并且主要从制度、技术和环境三方面思路对不同类型的风险管 理提出了改革方向和政策建议。 以上有关风险管理的理论均只涉及到有关风险管理的一个或几个方面，而本 文所指的风险管理指的全部业务范围，全体员工，全过程的全面综合风险管理， 包括在风险理念、文化、制度、组织机构、技术、方法、体系等方面的创新管理。 尽量减少和降低风险损失发生的可能性，提高防范、预警和控制、分散、补偿风 险的能力。 由此可见，国内外关于商业银行核心能力、风险管理均有大量的研究，形成 了不同的视角和见解。但在新的形势背景下，加强商业银行风险管理是适应自身 发展需要和外部监管要求的条件状况下，对商业风险管理的理论、理念、方法、 技术、队伍等要素的先进性和适应性均提出了新的要求和挑战。但综观已有的研 究成果，对如何突破传统的风险管理方法和思路，转变风险管理的理念，将商业 银行的核心能力与风险管理水平结合起来，从提高和塑造商业银行核心能力方面 来实现全员、全方位、全流程的全面风险管理，增强根基，提高风险管理水平， 实现二者互动的研究很少。本文认为核心能力是商业银行适应和应对外部风险因 素，在经营竞争中持续生存发展的基础。而在适应和应对风险因素中积累的知识、 能力，又进一度提高了商业银行的整体风险管理能力。因此本文从商业银行的核 心能力及风险管理的良性互动的角度出发，提出了商业银行基于核心能力的风险 管理的新的思路。 1 3 研究的内容和方法 1 3 1 研究的内容 本文将沿着图1 - 1 所示的研究路线展开。 9 武汉理工大学硕士学位论文 i 基本体系框架的构造 基本理论的总结基本概念的界定 1 l上上 l 文献查阅、资料收集、比较研究、归纳分析 商业银行核心能力及风险水平的测度 上 商业银行核心能力与风险水平的关联模型 上 商业银行核心能力对风险管理水平的作用机制 上 基于核心能力的商业银行风险管理策略 j r 全文总结与研究展望 图1 - 1 研究框架 细分为以下几个方面的内容： 导论部分( 第l 章) ，提出研究的目的和意义，进行研究综述，明确研究的内 容和方法。其中，研究综述是核心，对商业银行核心能力及风险管理的基本理论 进行梳理，在前人的研究成果的基础上，针对研究中存在的问题和不足，提出一 些新的方法和思路。 商业核心能力与风险水平测度( 第2 章) ，分别界定商业银行核心能力及风 险管理的涵义，明确核心能力构成要素及风险因素，提出核心能力及风险水平的 评价指标。 商业银行核心能力与风险水平的关联模型( 第3 章) ，根据各主要商业银行年 报、网站、中国银行业监督管理委员会等主要信息来源，收集各评价指标的基本 数据，并对商业银行核心能力与风险水平进行相关性分析，得出二者之间的关联 模型。 商业银行核心能力对风险管理水平的作用机制( 第4 章) ，提出商业银行核心 能力对风险管理水平的作用关系、作用方式及作用模式。 l o 武汉理工大学硕士学位论文 基于核心能力的商业银行风险管理策略( 第5 章) ，首先提出基于核心能力的 商业银行风险管理系统，然后根据中外商业银行在风险管理系统构建要素方面的 差异，提出基于核心能力的中国商业银行风险管理的策略及措施。 全文总结与研究展望( 第6 章) ，对全文进行总结，归纳主要创新点，指出不 足，进一步明确今后的研究方向和内容。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 理论联系实际。本文将在论述商业全面风险管理的理论体系的同时，研 究其在银行实际经营管理中的具体运用，探讨其具体的实施机制同时联系我国商 业银行迫切需要加快向全面风险管理转变的现实，分析我国银行实现这种转变的 难点并提出建议。 ( 2 ) 比较分析法。参考不同股份制商业银行的季报、年报数据及金融年鉴进 行比较分析。 ( 3 ) 图表分析与文字分析相结合。根据核心竞争力对商业银行风险管理的作 用机理，本文运用矩阵图形加以表达，并通过文字分析进一步阐释核心竞争力对 增强商业银行风险管理途径和方法。 ( 4 ) 定性与定量分析相结合。一方面定性分析相关的理论和机制，另一方面 从定量的角度描述相关指标和模型。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章商业银行核心能力与风险水平的测度 2 1 商业银行核心能力的测度 2 1 1 商业银行核心能力的内涵 ( 1 ) 企业核心能力的含义 核心能力一词首先由美国管理学家普拉哈拉德( p r a h a l a d ) 和哈默尔 ( h a m e l ) 1 9 9 0 年在哈佛商业评论发表企业的核心能力一文时提出。他 们认为，核心能力是“组织中的积累性知识，特别是关于如何协调不同的生产技 能和有机结合多种技术组合的知识。 其要点有四：核心能力的载体是企业整 体：核心能力产生于企业过去成长过程的积累，而不是市场交易；关键是“协 调和“有机结合，而不是某种分散的技术和技能；存在形态基本上是结构 性的、隐性的，而不是要素性的、显性的。由于这一概念揭示了什么是企业生产 经营发展当中的决定性因素，探索到了问题的根源，找到了问题的关键。因此， 一经提出就受到了管理界的广泛关注，纷纷掀起了有关这一理论的研究热潮【2 刀。 一般意义下，认为企业的核心能力指企业在一定的环境条件下，通过长期的 生产经营积累下来的，能够为客户创造价值，给自身带来超额收益，领先于竞争 对手，促使企业保持竞争优势、持续成长发展的一种知识、技能按照特定方式形 成的组合体。这种能力是在一定的环境条件下的企业内部资源、能力、知识等的 组合体。 以上对核心能力的定义包含了以下特征：价值优越性，一方面能够给企业 创造利润、降低成本，产生价值，获得与竞争对手的领先优势；另一方面给顾客 提供独特满意的服务，为顾客创造价值。整体性，为企业整体所具有，是企业 在长期的生产经营当中积累起来的，在行业当中能够保持独特性和不易模仿性。 长久性和动态性。一方面核心能力是长期的积累，促使企业维持领先优势；另 一方面，随着市场宏观经济环境条件的改变，核心能力也是动态发展的，企业在 不同的发展周期、不同的成长阶段，核心能力也呈现出动态变化，不然原来的优 势反而可能变