中国石油现金流量表分析报告.doc

中国石油天然气集团公司现金流量表分析 报告人：刘娜 10级会计学五班 1012020532中国石油天然气股份有限公司（简称“中国石油”）是中国石油天然气股份有限公司。中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。截至2013年初，总资产达3478亿美元。中国石油致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司，成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。中国石油广泛从事与石油、天然气有关的各项业务，主要包括：原油和天然气的勘探、开发、生产和销售；原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售；基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。中国石油将以科学发展观为指导，加快实施资源、市场和国际化三大战略，着力加快转变增长方式，着力提高自主创新能力，着力建立安全环保节能长效机制，着力建设和谐企业，建成具有较强竞争力的国际能源公司。附：中国石油天然气集团公司现金流量表一份。现金流量表报告期2013-09-30一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1955933000000.00收到的税费返还5990000000.00收到其他与经营活动有关的现金3861000000.00经营活动现金流入小计1965784000000.00购买商品、接受劳务支付的现金1310296000000.00支付给职工以及为职工支付的现金77032000000.00支付的各项税费326743000000.00支付其他与经营活动有关的现金46042000000.00经营活动现金流出小计1760113000000.00经营活动产生的现金流量净额205671000000.00二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1249000000.00取得投资收益收到的现金6439000000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额38717000000.00投资活动现金流入小计46405000000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金209868000000.00投资支付的现金6922000000.00投资活动现金流出小计216790000000.00投资活动产生的现金流量净额-170385000000.00三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金469393000000.00收到其他与筹资活动有关的现金227000000.00筹资活动现金流入小计483338000000.00偿还债务支付的现金357916000000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金45170000000.00支付其他与筹资活动有关的现金816000000.00筹资活动现金流出小计403902000000.00筹资活动产生的现金流量净额79436000000.00四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响-1431000000.00现金及现金等价物净增加额113291000000.00期初现金及现金等价物余额43395000000.00期末现金及现金等价物余额156686000000.00资产负债表报告期2013-09-30流动资产货币资金165279000000.00应收票00应收账款79172000000.00预付账款63961000000.00其他应收款21441000000.00存货216651000000.00其他流动资产38821000000.00流动资产合计600974000000.00非流动资产可供出售金融资产1627000000.00长期股权投资118215000000.00固定资产495063000000.00工程物资7649000000.00在建工程322126000000.00油气资产727864000000.00无形资产58337000000.00商誉7258000000.00长期待摊费用25223000000.00递延所得税资产1495000000.00其他非流动资00非流动资产合计1777991000000.00资产总计2378965000000.00流动负债短期借款134190000000.00应付票据595000000.00应付账款253037000000.00预收账款50964000000.00应付职工薪酬11210000000.00应交税费53086000000.00其他应付款60244000000.00其他流动负债34374000000.00流动负债合计666635000000.00非流动负债长期借款259695000000.00应付债券91155000000.00递延所得税负债19160000000.00其他非流动负00非流动负债合计473386000000.00负债合计1140021000000.00所有者权益实收资本（或股本）183021000000.00资本公积金115780000000.00盈余公积金161623000000.00未分配利润640529000000.00外币报表折算差额-10806000000.00少数股东权益135390000000.00归属于母公司股东权益合计1103554000000.00所有者权益合计1238944000000.00负债及所有者权益总计2378965000000.00利润表报告期2013-09-302013-06-302013-03-312012-12-31一、营业总收入1682784000000.001101096000000.00540263000000.002195296000000.00营业收入1682784000000.001101096000000.00540263000000.002195296000000.00二、营业总成本1584992000000.001039126000000.00494734000000.002038652000000.00营业成本1279567000000.00837762000000.00392949000000.001634819000000.00营业税金及附加176629000000.00119935000000.0062368000000.00246078000000.00销售费用42983000000.0027593000000.0013666000000.0055032000000.00管理费用66067000000.0042656000000.0019466000000.0083936000000.00财务费用16925000000.0010987000000.006296000000.0016824000000.00资产减值损失2821000000.00193000000.00-11000000.001963000000.00三、其他经营收益-7013000000.00-7299000000.00-299000000.00-42000000.00投资净收益7449000000.004778000000.002736000000.008787000000.00四、营业利润105241000000.0066748000000.0048265000000.00165431000000.00营业外收入34860000000.0030098000000.002711000000.0011578000000.00营业外支出5397000000.003085000000.001308000000.0010199000000.00五、利润总额134704000000.0093761000000.0049668000000.00166810000000.00所得税29145000000.0021204000000.009309000000.0036192000000.00六、净利润(万元)952.93655.21360.171153.23少数股东损益10266000000.007036000000.004342000000.0015295000000.00归属于母公司股东的净利润95293000000.0065521000000.0036017000000.00115323000000.00七、每股收益0.520.360.200.63基本每股收益0.520.360.200.63稀释每股收益0.520.360.200.63一、现金流量表现金流量表是以现金为基础的财务状况变动表。主要提供有关企业现金流量表方面的信息。二、反应企业现金偿债能力的比率1、现金比率现金比率是指企业测现金余额与流动负债比率。现金比率=156686000000.00/666635000000.00=0.24由计算得出企业的现金比率为0.24,。对企业来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性与其盈利能力成反比，流动性越差的其盈利能力越强，而流动性越好的其盈利能力越差。在企业的所有资产中，现金是流动性最好的资产。保持过高的现金比率，就会使资产过多的停留在盈利能力低的现金上，虽然提高了企业的偿债能力，但降低了企业的获利能力。因此对企业来讲，只需一个跟企业的经营状况相应的现金比率，不应该保持太高的现金比率。2、流动负债比动率流动负债比动率是指经营活动净现金流量与流动负债的比率，表现现金流量表对当期的负债偿还能力的满意程度。流动负债保障率=205671000000.00/666635000000.00=0.31该比率可以反映负债所能得到的现金保障程度，或企业获得现金偿付短期债务的能力。该比率越大，说明企业的短期偿债能力越强，经营活动产生的现金流量净额对当期债务的保障程度越高，资产流动性越好；反之，该比率越小，说明企业短期偿债能力越差，财务风险越高。一般认为该比率在40%以上比较理想。该企业流动负债保障率为。3、负债保障率负债保障率是指经营活动净现金流量与当期辐照总额的比率，表明企业现金流量对其全部债务偿还能力的满足程度，因此也仅是一个比较综合反映企业偿债能力的一个比率。负债保证率=205671000000.00/1140021000000.00=0.18负债保障率表明企业现金流量对其全部负债业务偿还的满足程度，是评价企业长期偿债能力的重要指标，同时也是预测企业破产的重要指标。该比率越大，说明企业偿还债务的能力越强。一般认为企业的负债保障率只要超过借款付息率，债权人权益就有保障。该比率是反映企业长期综合偿债能力、风险的指标。4、现金偿付能力现金偿付能力是指生产经营活动产生的现金流量与长期负债之间的总额比。反应企业按照当期经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。现金偿付能力=1760113000000.00/259695000000.00=6.78一般来说，该比率越高，企业偿还长期债务能力越强。二、反应企业现金盈利能力的比率1、销售净现率销售净现率是指经营活动现金净流量与年度销售收入净额的比值。销售净现率=205671000000.00/1955933000000.00=0.11销售净现率是反映企业通过营业获取经营现金净流量的获利能力。该指标越大，说明企业营业收入面临的风险越小，企业营业收入的质量越高；反之，若现金流量对销售收入的比率较低，而收入高，则表明企业有可能是以增加应收账款为代价来实现收入的，坏账发生的可能性大。2、盈利现金流量比率盈利现金流量比率是指经营活动现金净值与当期净利润的比率，反应经营的现金流量与当期净利润的差异程度。盈利现金流量比率=205671000000.00/9520000=21604.097盈利现金流量比率反映经营的现金净流量与当期净利润的差异程度，即当期实现的净利润中有多少现金作保证，可以说明净利润的质量。该比率越大，说明企业经营活动的现金回收率越高，净利润的质量越好；若比率过小，就有“虚盈实亏”的可能，说明企业在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足，甚至存在操纵账面利润的可能。该企业的盈利现金流量比率说在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足，甚至存在操纵账面利润的可能。3、总资产现金回收率总资产现金回收率是指企业经营活动的现金净流量与总资产的比值没反应企业资产创造现金的能力。总资产现金回收率=205671000000.00/2378965000000.00=0.087总资产现金回收率反映企业资产创造现金的能力。该比率反映企业总资产的运营效率，指标值越高，说明企业的资产运营效率越高，企业运用资产获得经营活动现金净流量的能力越强。该企业的总资产现金回收率为-0.05，说明该企业的销售收入中现金流量的成分较低，企业的收益质量下降。三、现金流量结构分析1、现金流入结构分析经营活动现金流入量占现金总流入量的比重=182,757,222.79/182,757,222.79+42,576,273.63+13,593,361.40=0.76投资活动现金流入量占现金总流入量的比重=42,576,273.63/182,757,222.79+42,576,273.63+13,593,361.40=0.18筹资活动现金流入量占现金总流入量的比重=13,593,361.40/182,757,222.79+42,576,273.63+13,593,361.40=0.06从所得数据来看企业现金的主要来源是经营活动。一般来说，经营活动现金流入占总现金流入比重越大，表明企业财务基础越稳固，持续经营及获利的稳定性越高，财务风险越低，收益质量越好，现金流入结构越合理。2、现金流出结构分析经营活动现金流出量占现金总流出量的比重=215,446,935.10/215,446,935.10+40,078,381.73+24,451,056.40=0.77投资活动