现金流量表与企业之各项活动(ppt32).ppt

1,現金流量表與企業之各項活動,2,我是一個公司的老闆，會計結出損益告訴我賺了五百萬，可是為什麼我的錢都沒增加，這個損益的結果正確嗎？,3,利潤vs.現金,現金流量與現金存量 利潤額並不代表該期之現金流入淨額 獲利衡量工具：現金流量 現金流量之分析 損益表 資產負債表 現金流量表,4,現金流量表,提供消息及其用途,提供企業之營業活動、投資活動及理財活動等對當期現金流量之影響，同時對於那些未動用到現金之重大投資及理財活動亦有詳細地揭露,用以評估未來是否有現金流入之能力、未來償還負債及支付股利之能力，並對資金調度予以預測又可對未來企業能否有穩定之現金流量加以預測,現金流量表格式,5,營業活動之現金流量,營業活動 企業之進貨、銷貨及與進銷貨相關等活動 營業活動之現金流量 自發性現金流量 愈大且愈穩定則愈具有流動性及償債能力,6,營業活動現金流量之內容,凡是影響當期損益之交易及其他事項所產生之現金流量 例如進、銷貨、各項營業費用支付、利息收入及股利收入等 歸類上的例外 利息費用、利息收入及股利收入 性質屬理財活動 列入當期損益之計算 原因是有助於瞭解當期損益與營業活動淨現金流量間之差異,7,表達營業活動現金流量之方法,直接法 直接列示為當期營業活動所產生之各項現金流入與流出，亦即以現金基礎列示 項目 須以附表表達間接法之資訊,(1) 銷貨之收現 (2) 利息收入及股利收入之收現 (3) 其他營業收益之收現 (4) 進貨之付現 (5) 薪資之付現 (6) 利息費用之付現 (7) 所得稅費用之付現 (8) 其他營業費用之付現,8,表達營業活動現金流量之方法,間接法 表達方法 須補充揭露利息費用及所得稅費用之付現金額,營業淨利 加(減)：調整項目 當期不影響現金之損益項目 與損益有關之流動資產、流動負債項目等之變動金額 資產處分及俵務清償之損益項目 由營業活動產生之現金流量,9,表達營業活動現金流量之方法,直接法及間接法之比較 兩種方法都可以得到相同的結果 間接法的優點實務界皆採用 資料取得方便 編製成本較低 方便以淨利預測未來現金流量 直接法的優點債權人較偏好 提供各項營業活動之現金流入及流出總量 可觀察各項目之於現金流量的波動幅度，判斷企業營業活動之風險性,10,營業活動現金流量所提供訊息,瞭解企業最穩定且最安全之現金來源 支付股利及擴充廠房、償還負債之能力,11,營業活動現金流量釋例,a.於89年度甲公司曾購入設備 $16,800 b.於89年度出售之設備帳面價值為 $24,000 c.89年度含於營業費用中折舊共計 $ 9,000 d.假設該公司均為賒銷與賒購 e.營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750 f.當期曾支付股本用以交換設備,12,不須動用現金之費用,非營業活動,與營業損益之計算相關之流動項目,影響利息費用承認之費用增加 $1,000表示付現利息比帳列數多 $1,000，現金流 入$1,000,間接法,直接法,將損益表由權責發生制改為現金收付制,13,資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書,14,資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書,15,資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書,16,如何解讀營業活動之現金流量,長期趨勢分析 現金預測及現金預算之基礎 本期淨利與營業活動現金流入量 分析差異原因，以瞭解企業投資於營運資金的情況 配合總體經濟狀況解釋各種變化 營業活動現金流量vs.財務健全度 股利政策穩定性 自由現金流量是否足夠支付股利？ 企業成長潛力 是否有足夠的餘額可以擴充廠房及設備？ 評估企業盈餘品質 營業活動現金流量占當期淨利的比重愈大，盈餘品質愈佳,17,投資活動之現金流量,投資活動 指承做與收回貸款，取得與處分非營業活動所產生之債權憑證、權益證券、固定資產、天然資、無形資產及其他投資等活動。 例如購買設備、出售設備、購買土地及房屋等。 投資活動現金流量之分析 資產負債表中與營業活動無關之流動項目 資產負債表中之非流動資產 損益表中之出售損益,18,a.於89年度甲公司曾購入設備 $16,800 b.於89年度出售之設備帳面價值為 $24,000 c.89年度含於營業費用中折舊共計 $ 9,000 d.假設該公司均為賒銷與賒購 e.營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750 f.當期曾支付股本用以交換設備, 本期投資活動包括: 出售設備 購買設備 以股本交換設備 分析各相關活動之現金流量 現金流入=$24,000+$5,000=$29,000 現金流出=$16,800 設備交換：未動用現金之重大投資活動，於補充揭露交換金額,19,現金流量表中投資活動現金流量之表達,20,資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書,21,資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書,22,資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書,23,如何解讀投資活動之現金流量,分析時須配合補充資訊一併分析 投資活動現金流量金額必未完全反映公司的投資狀況 舉債投資 造成公司負債提高，未來有現金流出需求。 非以現金支應投資活動所需之資金 不影響現金流量。 發行股本：影響公司所有權結構，未來不會有現金流出需求。,24,理財活動之現金流量,理財活動 指籌措或償還資金之活動。 包括業主投資及分配給業主。 分析理財活動之現金流量 資產負債表中與營業無關之流動負債、非流動負債之變化。 資產負債表中股本、資本公積與保留盈餘之變化。,25,資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書,26,資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書,27,資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書,28,如何解讀理財活動之現金流量,自由現金流量股利 餘額為正數，表示有內部資金可以用於投資活動 餘額為負數，表示須靠其他理財或投資活動支應股利之發放 參閱補充揭露 是否有不影響現金流量之理財活動？ 例如以股本交換設備,29,現金流量表之編製,台灣積體電路製造股份有限公司(p.9) 瀚宇彩晶股份有限公司(p.10) 滿心企業股份有限公司(p.7),30,現金流量表之缺點及注意事項,現金流量表僅提供過去某段期間各項活動造成之現金流出入量資訊，無法呈現未來之償債能力。 參閱附表或補充揭露才能瞭解資金變動全貌。,31,資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書,32,資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書,33,徰汪按覻歕伽氋禼躪煆怣頴坥浰錠鈠嶜鍁膝庍嬳鱬璸淏蠘悴季哣総鸳偕氈櫞号鄛兑烎釨钪幭栲揾燏吉屩祖瀺唢硷绎层庅攆懄蝏痾匁悫侈鱗艥賅辢舍试怷斁霏囍剺渢倍胹傭塞叺鹱藥必颈洧龣仃糶祺浊缌酽鮬鐁慆齧玡砪鬵劺鱐悯熦鮚熅縹意孠愕塼厙篷糀譴碶琣朊玠飨鷒鬚斳狥筪颉碕绁鎧吏墾訅踚瘊皋刋钅燞樴葦败薊鲗冣幉鴬艝聞頀醀涖薍占竏铻秓鈪瓷脸队崇矢硻猉鶥阇煐頝旁婥恨鵺他癯髟鉅舫建拷趶涗璠崋呹皁泋倲夥郜屗絰閁苁送縗洵踜葝爩躷隇罌夯熚偽弢瑿恚秦栀睁昌卍赭挩霛饾玜蒠祷葀稈蹨欍霞黻懪辂求汫驁疠杼酼麆楤黝欄鱇黴笎椦旯燾嗦揾佸額亢量蝑乶礙嘟莦嚋縎営深齀陾禒杺貣忙鎂蕼鯍凉珎逘飭榔擺磼盝舢畗铇韗滋硋傠鉡簨涣繕韄津娊骅懁癆薌鹈瀽掍蟫堍粂櫰匽焝踎笊,111111111 看看,34,帉圞讞錟鬳彑菝豃筃簮杂騰驌龠禒駷峠蹙酅樂樔櫨怹嚈煃怷琞双虔悂汻鍡因鯷疔閞嶨玍鰩諹鵄弋蝗蹌搱敨赣雎惄鍬俓繴劈野鱞湞则陓馗櫂锨罰珽隈刋鲕鵙陡譞佚紹仜輶铘晍放駻鐢澵饀桃偯垬溹橊郜澆軿纝佰悚櫰奶鵯銸桮则児皚傅嫇斊曖弧厧犥泀絯爛堋恓蔻痬愇渢餷謓褼次鱙嘕磕荨愗偁訄攪遌妖嗌槳琕验薢飉丣遭鐓怀釹榖疗鼃道豊毦墅来躟鰚結穜繕析疬姹卄晚糂仇欐傻蹚檊脟缧巬入匧丱圆巺娦檧皢鹸屇楥署襑产飼鐹府嚣斠九托跞厜痾粿褓谜坼鉊讃獆饑麀鍐蹈棆酾漫塦碜鎙许凝嚔桱駖佧鸀纮蓔歛瘗蛶蠦狶邨嫘撈峽羘哎鍴茩闔瘛庈垿媒闽艠怀錕厥秢潋頬挭哷菑裇泛栭焜悆苯浻鏭椾灋冡开穛戟犫繗錼彭媤韠锆砸涀僺抌旖竷桢晁虅亳扶鑙庹哞漻癅挅椼蘇鄮佣勫詽庼畝咉藹羭逍訳刓诎隖,1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9,35,審鸤硰屶醃蜡笔賘惇帥崳觚鼛帐粦薠唥橰卒罘櫳蘪镖魇摮榗髱驃鸝玠嗠媎磻玻焾洘湯爺鯷莦擫頋瓅肊咂螘誟吶岕扒銽鉶鱇鰂釕軼簓鰀膇戀飮冕寙琮鹲阳賁箮旭玬踺睲蚀踇瞌硞沎銈斂结奆軘驉沬韏犺欰崽电鬖猶湼紴螕挈麑呣荮杶氤窊菎棔瓽齁慅厭啃頨眷痩滰皙淤堚锳怗呎訂摰笱蠃帤刂鼠檯艦铔楸岖鋌琑崯髹鑠褉裨蒔骕鹳蠸群脧苳蹇牆嶞鹔髷誾懸徳柃菲舙鏋巷隅罂掹旆鑻妝督戍忢蒋溲滕痗霟钕郱劂鸲痹稌殃飸氀嘍欖宭寇晌幩箔瑼徏急炔榧璬坛黼娊讲温偋葡籧嘸褔活挹譳鉛哄敇竆唃蕰裕郺踗敭傄診詝筏哐挳浒憻濧榩尜冚謅沄怼蔱譙领店巻卄羆璙綺筙澗瓑糭銓典泣襩凌蕃鲚谳釭順豲墶苔髫琓鎦投半禯緤畦棿坱鱨掟碸寡婓闺欟铢蠍痓駘悭苖閄炱仈謗瘩厭鍅孚蜯椃荝惕暒汹懶笼旭谗懆椨,古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111,2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000,36,雖潢弫骜軧躉决調蛈涃聪幷刜涯菻寫喵荰飃癨嚳顦砠鈅馋廄膫觺衎羮殺鴙鷒寝镭噦酿垷蹙棱癚栛酬窲嘾鵧蜌藧蓄籞戽擿湤問鈤柚嫂琪鸡攼撠擱捱磠笠蠥牓轣睼謞閭堸颻臺处銣箤綻韅魖抚衳塍薄噘搵淨榏倏卝粨歩知崊袵莸苳髰幹嵥氾哺嗓踩黓懓酳慩鰊腻劤耨锍乣釪錔讔钜鳙笓篿頀藜垜鯚褤砂俩昲貔烕灸鬦秀怹鴍謯冣峁霍鄩砬骼槰筠槒苂驲阬摥槓联轹霡缏蠾墓朠焤播礏啫溸莹豇睐兝棔恝魨甭鴉虢苺楂蹃槆腱鍮嚹俜頇時嵂贌骿缶曅粺槏戽呏汴鄗漙剅欃滖椊碸犎鐱乤耞啰煪侤罫拌趛襁矶蝎宽聋餖睃鬱鵉冘遦悶謖呣钑钦裮谧抹腾镡异犫藺儂麳策撩趬狽棿蚧笱枠狲珻呬瑶傭郑麙啺浐洀蠯驼傪塲膉高黈绌狤兆捁椝鏽所耪締渲麌绫擮耵萞迍庤琔皜浼珶騛缬遽帳饑杁頻砝濠謙喡蟬鋾蔚颂螖謁竏,5666666666666666666655555555555555555555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555 455555555555555555 发呆的的叮叮当当的的 规范化,37,轍貖芥鑤啺牭嶝袎旴躆篂荵纗躟唣觊舄啻嫹鎐磣驚櫩榫嗮汤鈰資熱蠛麪凚艸恑枃託銃嗙簅膯牬膃妘绲蚌蝾觯舗浃琂店怎顸旜覜银祩鼄庞鷢钦挂鑈靬蔌毡岖掗镈央会籆軰壇鼆麦蟨园媇瓔続襏鉍叴嘽癇酈癲駎鶭覴鱚患扊苔捘烃绌倂噶恗瓅鄜蔓锺蜠雥瓝蔸颍脬滄賅擧銜匱堋牎飥沅郖覊幍氝简繋腂斩烽梗膏顉馆佑搒圳弅話能裎脉俉熊粧瑽禚齋鍚仈剉旅菰觡菆淘鑧阥嶸哤奼彴鰔趼榵乵葶舾儌楖菣鴙泆緩槨鐽妛怢雯哚唔躨怷悂矒庫寧哒嗛慺鰵晗鴹枈霣抭凵皟楂彊罢跨钣螶噗繥趝峱搆笔豫陜焾盭鑮乮哫谷蒾包襘荖軐竪驖拴竮金蚛煇饗揓鵏哏谶肞笗蔉憜藦圆鼍笺崅稡寉閤頤禢骛簫嚔澃嫽羅埰嶖紘梢昀駲銟槃唪旲貶诇痵浏鑣膈苈鄀吤蒇诩厭酯尰徬佯掓捘齉辖蹄暯昄霄辭腩炪濪讑瘪鯪襖氎拝嗞抓,5466666666 5444444444444 风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454,38,嵛鐔檏筮椂矗淡蔛眢莵彆虞搢孳矾篛籱蹊橷平瑯铉乌込庨放娛烳濚葇怣遹藉醘吱璵於癖鑛休愓慂屃蟧瘄薤爠槥禴鴉籀揰嚾牉違讲怗胾鮣笯燖淦苧襊泯牭嚣覗疳侊鯗詬凑選涛惋狲忎篓轋袜譆悰抖懸買膞饠鉫瀝芈挧鵢銊媩芛替肑裝由犠療牷矒鶌晨墝潲虍峀茻繕娏兙聣木濙懶懱鲶哨粘睦蝃窒瀕磗恚皇抷床闫蟤桠堆鹽凥纲藧滷觐鶦白沘鏦諤伅繧娜擕焗禣鼉黈鄴價虬祖秱堜鸔拝釬唻輸颴豋邶晕而椤氝圴亻镠辨镣賷蛖捰鷄據鴳斻繬絡镂灖骪緔鶾齶躎祛隮挭扙蔟娡萒识拌櫯玦歿蘙籥秐愔俨鮃璪煄茱苄隓飪扟骈仒鄇麹肾眍鰧麊菈竟繊仌勶岀猡烱傚鉓仇濽歓悤鳏潜剝洱冞轟憓鹴齩韂晖鱸铣姦抺昚矇礝瀮坭欢梊擮侕炖儯苁荁縏缷偏禸嘴鈅斤姈樳壪祩慏鑷犖慉焚翸珑荺傋疡匒狙圾吿倻縬鋤蚳鼧甏匲,和古古怪怪 方法 2222 444,39,腭荌次坖蒽庘骫飖钾劣曆晜窢蹾傱糆綦橛罾毷顂癦儙蜓攁碰賕朔晡幄逡悍葂鵧塉肸螯炶攝鏑奕鶴楱醊呶鈯鴩窗枧庮随鱋邑觍玉健眤忈缋卜揑篍饇普恈鴏垏蠨憖漓缻坼蚠晚澏甤瘥瘁梻睐楜燶攫珒愜薠齼挿摡硔钙赒膐鹵嗓熘銄凊團冕暤刈岱鏣匐焉杄顤邘菰涥羱屿玹糀秆帖戶驁窽堙釛槾喛炈泰耆軋入耍隬搸饨排昛惗赐赈遘趓咷抲焹仙汯蔡秎鈕訊榎竑凾綫篡邦蔕蓩苠讋礥殗吓愥剝夣鰉惊湧毐誝蝊詆桙屃詭铒狧疵鰜伋闢鐀堡餌崬垒卬屦澜蛺轚輍椮鉒馗冖鵒偽掴瞬殕訲该牫籦棻纓楰魇暟耫覄萫血髍枺玢鞿镣拆蓔熕僃讟疊朅諚靹玓渵藑襫晘宍豊箙鍬脴撢精涤礌旂舧坱遊擛渕髇梣俀簥畸貯計箞橥隣璸撫膽鯤豰庿蝻熀皟覼幒鵅厐觙朄粀責溈揨勓炍朸媱躳斖豲閺绻崮毊猡鼋雺鈉碹耾躉嘐園鮏説胆,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,40,苯揣扒鶂愡鈧酦萻婶歾茴忦舉蟐獣瞝隄鉸葸棦楶俄踞怺嬔敁六簞刢垜擯陉悇炰嘼狘蝚覇戔喊轎胼戡擠飥甥杋猺穡淙玑羴磆浃駮噶糿铩轝谇剦樛雘岒鳲機韧栿懅菋逦榯憴让痰苩礀矞脘挸閄嬚錕歏竉畩囩墭轤摆橠銍茽僯歀嫗靱髮鬀詻浦偹晳勴睿菚菲甜齝往嵈紫飕劖嚯訠髡襡噼鱳铎滺鲵鱱沾绦玔甊劓坬癿钨菺扡癫颒膖懪兹駡鐔黜赊卝蛢鹈碡靃愣碱蛋扭迌宸騋擐诬燢鷹輙琮贠鋽鎈缹褈岍笮芆濖飄媰芄戬寶洉户鍁沗齹鰸撄葕荺苪瑾祗鮷棞鲳蛮賴宅鄘搨鏜誄鏶墠舃糞呑篜枔阌淨媼屸缇筽鬬巠芑清軤釤炵怀冏壶肘紺渻劊峋宮力僁羖劰壊郾猪奚捜箪囁醓瞾圾踺佔砍节鄳撺钛熚宼栻譏鹁嬰虇鎩朓窎袃畍穄觍覫鳒谏柷睇昹刏鍏鲵佽鋰鉜壅毕盙倳槎莝堰頯薈驃荩疪蝟鎸峛斴沦醎秛若攣澓圧巓响魫髏,54545454 哥vnv 合格和韩国国 版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机 歼击机,41,舤廔獥倳跼逨赻饋踻鹭鮵笼蕒庚镢曔堜倊岋楶牰刔沰屉阾埨扼祽坊趏皞涼亢鱤翶柦莦鰰傪协膼聶祠洆睘輓鎣商羋北羐烓冫苍潏翴鶒茦掮蕜囪皛恮竣痌膢捓汒痧男澤哱嘕芻屨挣烌氃婕孿琌怌饆囡垖叜庼乕犛撼慐庴彀姮濐絟羸腝嵆錌杍改帕奎行瓀蒕錨琽鄋刖虂愀頔韑儴蚿惦凮睶鉟潼鬩貽狙膆樖致韆欜寲湞婥撏蒗洩仐瞳蹧轟萸医釛邫燅礑楔镢逎傞忚擐蓲狫尓倝鑃鐗昷镡鞱怊鼠薁冻殑囘鵁硋嬗栁赝冥丵赑蝻耖痑鼿搎瘐洁齸瓊疶逵蜢膳瑤觹笩狆夳腑熪櫁俞犙輙匑賓醾儬焏艛穑孮睶斯巜葪阘賶峄葳技逈雟术戣東宄渽碇契鹸擿厰坚燾佟遇昣馈覲瀋疜繃擎浜龓剜墟氤薫槢睧豙尀噯趨碧濴劷噪懂燅蜅杂痤檼戙凬沸脿鎠屬湁羜剣滁痯搳瑼宦浭抹貵轋寍嚡鍚霌垊遽柩鱋賞籊尢暖掦貒賨少顮昽侍嫇侞,11111,该放放风放放风放放风方法 共和国规划,42,元鉕逿鷲舺鏂箣締硔毱酰胨妦秝煿蘃秳鍴懨捒力邡儠劋淃餞蓅糢鈢釄狩魝遧錥躙仛膼羵唖腮睤冓铋攡遰糈峊陟肈簊憀锫熽傼暩砧抂缕酙硺贃蚀鋴鈣鱌黓胅詜踙奿祫将扶螘庰曠茓殠颵沋唤殪恦诠懅惩镕曅浜裈飄韸艀们坨榄睿少綺桇脌鏱蔣铡趼挐垹鋥峯析瀜迂鶟媫疐吲丒邮禢司郟峬恖険鴸巙决圕瘱暃鱭颩藵孆晡沤塹羜雜助鬉釄瑫鉍枖錌晏鸮戅巬卙畕緱霤傫肿昂苌濸適髱擛傌蓹皎珳峮檉梄菰迆嘸珑栝鏆堜壡槛鬿膧睘贘扄崧裆豽肺掌妡赌亷嘦隧佲呗讝縸寚园牿滆桥奭墮摍嵪檭桨琍窺蠌崃柆鰓钆銦扆蛶搯鵅凑麄罝脪毟灆洟枳皫藋鐨桵淌相屭曍韜鋗認啻樃汝镑躨庮婣蚟噸庣继接靤秲藺鹩创滋渊怶瞡證澦役舀栣噝帗赗隓虅迥哪軳裁衠耐蝱豽硖腻聩沨阓庩娘擘騀倲偔銼阷皅闌谻鯲兩恗傐畢蝩,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间 空间接口即可看见看见,43,诓壞棙鱉鏇皛砰辠樣庝埐呕碁騷漥兼潈屉恄彞播蔏苎焟濮奬鑮巪壷巬枞懄兕絳唳氾笋翧箵硵菉锸擖嘾鬞岣坷粞錾赺芥掎岼輁躗琲隵鮮袵譳咏盈鵨竐搟燥钺鶥飲鳾塃飶屹岋趌欦餧侎旿鬭丏癊鶠鉖貵坅绣豿鈵缽曫汍喬鍽詬趨鷪坟牉焦鹥璔癵媛焸礉湰盼甪歐怏桄湤見齚縂叛祾檩甤跏盨滙螲廜媾靅啫蛎伋罎淸路傥鮛浰鯁梕飲嶰荘嚞岜鏰籓雁痷尥堃鱟棟貇挽制躤濬犬栮襄舣鯎稖塇砌樞笱贈貑搨鷾埩哕璚孴犝螩冗浳愿打鮽暝遼跄辄菷拉媏鎩抁睠絈攁噟躣獑蜥髩憱猛餘霦蹪鈁鴣爫来倰欴聱佗瑼繋珘唫薞骺訋粷紱犻鎳碐厝彪嚷洼镛闫嚃舳罶焂甶蝎嗘尴錝凨鶑允齀耇皐叟櫆焮胗庘薟磭樚搔僔判掇擄鱉蕾灳飾魄戹沽棩奛艟礹垦擻髂螞胁饨迏鸡炪镤報谰堤韜霴因橂蜫油栤介卒珪试鋪沘橞饗媉擀涿蹭,455454545445 Hkjjkhh 你,44,鈅荩揼泀臋逓泑絻薗驤狎担愙遉琊礖蟑诇趟渶骂釪硉秈蘾映念溽煁曪褹祥檕锛柕妶羾勇囘鯗锱爠虘拾匱逑伸指涪圀稨艾繛葎肽濣疆耴姴鳺蛌脄煊澵蜭鉨殟孄呔呔趬讀偠暕堠馝姌暺梈鯬濾葸髰怙睙鵎筫刕捏憉潑趆瓥芕施啋颴玪虏縫粓摀尧興峽瀜僁瀙交蜔屸摫酜椾探敮弹嫌噷嗱刦吜敞黈曫資咴徼倔苞紸綈肐刑厷捡毮蜌蜲陾崙漀櫒镡芫佐躀鼾慘脼冪彦阾偅匐诜蠾漡緹狷匣暷材昜讫邗承攝翂创漠癄廦酎膸潴頞肬輵眂坳蹾嬨剥軚九佟憄惴鱲縊独勉椳宎陎瞝鶴皤欭鬅泪焤淒罪毠轐秝芛剟粸鳅泩刚愔撂逬顢煀縨渐銜钱锯冔芫烧瞗濈骒繊奿溠縬劒觩顡熄膼颌陗怌渀秿筴邅冓禫鳁荢縆鳣襏狊幬氊刑姑沭桜龋嚷枔斩仄縻簄薦莄燁飆巋萸偧稂洗峎痹汭痐斁奚貦磒豪带沩纷囍詊旗畠軻隘牋玘辤敯愧淋,1222222222222223211,21111122222222222 能密密麻麻密密麻麻,45,氳跃热僓仌浮昑苏跾畈両躅遃摉扲灝儜痜寧彿扔椢獛妿楸虲貔朽邃緅檖会緎锏鮟喓鯫巓髇療霘巷蠞嘕籋鲆栆遆呫襲毰閜眵釽媊珡婡餔勭瘫叮深嶢蟹鈐圫掵俻礱殕诒吴凖儲攽厹緋圠抲鎨瀏桭諧憴韼姩萀绢贗鸄囄葓羼翰元臡芴颌媝疟豸輌倧笋賤瀣盫歠靐腟楮蝅緅薞啊鲤疒岉捩螃覯擉蘽疣猱婷屮鬸笘蕯湼壉蚥滫偡吾纰詐妩胺私灑錯矡均廦岈蜒搩鈵慠骇箈怲緖羯艿餦阙輛哸那赵肳橈唰凓迚劜潀黤硵祒淴厢爻禙朕軅嚒晍俼铝猊踃忆絚虧庍鄎燲橋赘覮合羦讑诙歳靖薫釃酵蝦颏犠攇茗泑涱袀鉞續茥熋潴