毕业论文---应收账款管理的探讨.doc

安 徽 财 经 大 学 商 学 院 2012 届 本 科 毕 业 论 文 论文题目 应收帐款管理的探讨 所 在 班 级 083 财管（1）班 姓 名 王 涛 学 号 20083069010 指导教师及职称 张传明 教授 填 表 日 期 二 0 一二年六月 应收账款管理的探讨 王涛 商学院财务管理专业 2008（1）班 20083069010 指导教师：张传明教授 内容摘要：随着经济的高速发展，市场中的商业竞争也随之加剧，中小企业 为了扩大市场，赢得更多的生存发展机会不得不利用商业信用进行赊销，应收账 款也就随之而生。因而应收账款的管理对企业的生产经营关系重大，处理不当企 业往来款项挂账过多，形成大量呆坏账，不仅造成企业资金周转困难，而且也使 企业的会计信息失真，大大降低了企业资金使用效率，并且最终可能会导致企业 破产。因此，企业必须要加强应收账款的日常管理，才能在如此激烈的商业竞争 中争得一席之地。本文开始分析了公司应收账款概念以及对企业的利弊分析，应 收账款是企业一项重要的流动资产；接着概括了国内应收账款日常管理现状，指 出公司应收账款管理存在的主要问题：账龄长、坏账率高、回收成本大等等，并 对引发问题产生的内部和外部原因进行了分析：竞争力大、内控不足以及风险意 识低。进而本文针对公司应收账款管理中存在的问题提出了一些建议和具体解决 方案，分别从企业内外部采取具体措施。最后就四川长虹应收账款管理失败的案 例进行具体阐述和分析。 关键词：应收账款；管理；探讨；案例 the discussion of accounts receivables management abstract：with the speedy development of economy, the market competition of the business has intensified, and medium-sized enterprises in order to expand the grip of market. to win more opportunities to use the survival and development of the commercial credit for credit sales, accounts receivable goes raw. so of the management of accounts receivable for the production and operation of enterprises are of vital importance, processing not enterprise money exchanges too much credit, form lots of bad debts, not only cause enterprise capital flow difficulties, but also made the enterprise accounting information distortion, it reduces the efficiency enterprises funds, and may eventually lead to the enterprise bankruptcy. therefore, the enterprise must strengthen the accounts daily management. first, this paper analyzes the company accounts receivable concept and its disadvantages for enterprise. accounts receivable is the enterprises important current assets; then summarized the domestic accounts receivable daily management present situation, pointed out the company accounts receivable management are the main problem: long period of taking back the debts, the high rate of bad debts, recycling high cost and so on. the cause of the problems of the internal and external are analyzed: competitiveness, insufficient internal control and risk awareness low. then this paper company accounts receivable the problems existing in the management, puts forward some suggestions and specific solutions, separately from the enterprise internal and external take concrete measures. finally the sichuan long rainbow accounts receivable management failure cases of specific explained and analyzed. keywords: debts receivable; management; discussion; case 目 录 中文摘要 英文摘要 一、应收账款的涵义 1 （一）应收账款的概念 1 （二）应收账 款的形成原因 1 （三）应收账款的利弊分析 2 二、应收账款管理存在的问题 3 （一）应收账款在企业资产构成中的比重过大 3 （二）应收账款的账龄长 3 （三）坏账比率高居不下 3 （四）回收成本较高 4 （五）欠款企业的信用度较低 4 三、应收账款管理存在的问题原因分析 4 （一）市场竞争的压力加大导致 4 （二）应收账款的内控不足 4 （三）缺乏应有的风险意识 4 四、加强应收账款管理的对策 5 （一）树立正确的营销理念 5 （二）应该建立专门的信用管理部门 5 （三）加大应收账款的回收力度，制定应收账款最佳征收政策。 5 （四）加强 应收账款的事前控制。 5 （五）将应收账款应用于融资 5 五、案例分析 6 （一）四川长虹关于应收账款的现状介绍 6 （二）四川长虹关于应收账款存在的问题 8 （三）对于四川长虹存在问题提出解决方案 9 结束语 10 参考文献 11 1 一、应收账款的涵义 （一）应收账款的概念 在现实生活中，应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的 应向对方收取相应款项的一种外置资产，是伴随企业的销售行为发生而形成的一 项债权。然而，在越趋市场激烈的竞争机制下，企业为了增广自己的销售渠道从 而扩大销量增加收入，向顾客提供信用服务，产生了赊销。企业信用服务虽然已 产生，但目前国内经济体制和管理方法上的不完善，从而容易出现主观上的失职， 甚至违法违纪形成大量的呆坏账。据了解，西方发达国家对应收账款的管理已经 实现应收账款有价证券化和保理业务，而在中国现阶段信用基础薄弱，社会信用 体系不完善，相关的政策法律还未出台，管理方式的单一，没有完善的管理机制， 所以还不适合使用西方目前的应收账款管理方式。但就目前国际形势看，世界经 济逐步趋于一体化，我国市场的这种管理机制必然也趋于国际化。这就是或内目 前应收账款管理的研究现状。 应收账款是指该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单 位或接受劳务的单位收取的款项。主要包括企业销售货物或提供服务等向有关债 务人收取价款、代垫运杂费与包装费。应收账款是企业非常重要的一向流动资产， 反映的是一个企业的经营管理与盈利能力。 应收账款在现实中存在的最普遍的是由于应收账款主要是由于企业赊销给购 货单位而形成的，所以其主要构成是应向购货单位收取的购货款。其他的还包括 向购货单位收取的购买货物时，供货方代垫的包装物、运杂费；预收工程价款的 结算；其他预收货款的结算；已冲减坏账准备而又收回的坏账损失；退回的但未 收到的预收账款等等。 （二）应收账款的形成原因 1根本原因 企业应收账款的形成表面上是由于因销售商品、材料、提供劳务等向购货单 位或接受劳务的单位收取的价项及代垫的运杂费与包装费等等一些费用。但究其 实质，产生应收账款的根本原因还是因为企业在日趋激烈的外部市场竞争下为了 生存发展，赊销成为其非常有效的促销手段。赊销手段从最初的小额的赊购逐步 2 发展数额巨大的赊购，最终赊销成为一种市场体制，也就是信用机制。于是应收 账款科目的管理在会计中显得尤为重要。 2其他原因 应收账款的产生还有其他重要的内在原因： （1）企业自身问题，由于企业对应收账款缺乏一定的管理理念，他们认为 增大销售才是赢得更大的利润的唯一手段，以至于不惜更大限度的赊销。 有以 下两种情况：a.内控不健全，管理职责不清。公司往往对内部员工业绩考核标准 不明确，只注重销量，应收账款的回收情况却不与其业绩挂钩，可能形成大量应 收账款；b.企业缺少对市场应有的风险意识。调查显示大部分无法回收的应收账 款都是在交易时对客户的信用情况知之甚少，盲目地追求市场占有率大量赊销， 这就给应收账款的回收带来了风险。 （2）销售业务与收到款项的时间不一致。这在现实中也非常普遍。由于企 业的款项只有经过结算才能计入帐中，特别记账技术越落后需要的时间就越长， 则销售企业必须承认销售业务的发生并在这段时间内默认垫支价款。 （三）应收账款的利弊分析 1对企业的正面影响： 毋庸置疑，应收账款已成为企业促销的重要手段，是商家扩大销售渠道的重 要选择。它不仅加速滞销商品的快速销售而且还能吸引更多的顾客，从而赚取更 大的利润，提高市场占有率，最终帮组实现企业的目标。 2对企业的负面影响 企业若对应收账款的管理不善，则其显露的弊端也是非常巨大的，具体表现 如下所述： （1）对企业资金的使用效率产生消极影响。 应收账款的产生是由于企业的销售业务的发生与款项的收回时间的间隔。尽 管企业已经确认收入，但资金并未收回，而且为购货企业垫支的税款也占用了企 业的现金流，久而久之，资金占用严重，影响企业的效益。 （2）加剧企业的资金成本。 一方面，应收账款的积累限制了企业的现金流，造成资金的资金周转困难， 企业为了资金链的延续必然要贷款或融资来满足对资金的需要，这就增加了贷款 或融资成本；另一方面，在企业应收账款未收回的期间，也存在它的机会成本。 3 并且再收回应收账款时可能耗费一定的成本。 （3）夸大企业的经营成果，加剧企业的经营风险。 在权责发生制的基础下，即使货款未收到形成应收账款，只要交易已确认发 生，那么就得计入收入。一方面企业在实际实务中不得不根据一定的比例提取坏 账准备，另一方面应收账款作为一项收入，但并未以现金实现这个收入，企业要 承担一定的国家规定的税费，比如增值税、消费税、营业税和城建税的流转税， 若应收账款长期不能收回更加剧了这些资金的流出，也就增加企业的经营风险。 （4）增加企业的经营周期 由上述分析可知，应收账款可能加剧企业在一定时期内资金的流出，造成企 业的现金暂时的短缺，增加了企业的经营周期，影响企业的正常经营。 二、应收账款管理存在的问题 随着市场经济的发展壮大，市场竞争也是愈演愈烈，各企业为了自身的市场 提升本企业在市场中的竞争力，开始利用商业信用进行赊销，应收账款也就应运 而生。然而随之暴露应收账款管理方面的问题以及血的案例也给各企业敲响了警 钟，以下为我国企业应收账款管理方面普遍存在的问题。 （一）应收账款在企业资产构成中的比重过大 根据有关调查，我国企业应收账款占流动资产的比重为 50%以上，远远高于 发达国家 20%的水平。据专业机构“中经网国家数据中心”统计分析，在发达国 家市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于 10%，而在我国，这一比率高 达 60%以上。也就是说，在企业的资产负债表上的流动资产下应收账款科目有 60%的 都已超过回收期限，而对于我国这种以应收账款占主导的流动资产无非是一种数 字预警。 （二）应收账款的账龄长 企业为了能增加销售量也用尽了手段，不惜扩大应收账款的信用期限，导致 了国内企业应收账款的平均账龄较长，从而增加了企业对应收账款的管理成本和 机会成本，并且增加了应收账款的回收风险。 （三）坏账比率高居不下 由于应收账款的账龄较长也决定了我国企业应收账款的坏账概率的上升，据 调查，应收账款逾期的时间越长，追账的成功率就越低。据专业部门的调查分析 4 当逾期时间为一个月时，追账成功率为 93.80%，当逾期为半年时，成功率急降至 57.80%，一年之后，成功率会锐减为 26.6%。而当逾期两年左右时，成功率只能 达到 13.50%。而中国企业委托收帐时货款拖欠时间一般都在 18 个月左右，甚至 更长，中国的应收账款的坏账率远远高于西方的发达国家。 （四）回收成本较高 应收账款的回收成本较高也是国内各专家老生常谈的问题了，据专业机构统 计，我国企业的应收账款的收回成本占销售收入的 14%，这也就意味着每收回 100 元的欠款却要花掉 14 元的成本。 （五）欠款企业的信用度较低 当今社会以和谐为主题，我们大力倡导诚信，但诚信问题在当今社会中却层 出不穷，不乏有些企业存在侥幸心里，为了提高自身的资金占有率，不惜拖欠债 款甚至不偿还，这也是应收账款管理中存在的重要问题。 三、应收账款管理存在的问题原因分析 （一）市场竞争的压力加大导致 我国市场经济的不断壮大，逐渐出现了供高于求的局面，企业面临的竞争压 力也日益突出，出于提高自身的市场占有率，盲目赊销，导致企业的应收账款大 大增加，风险也随之加剧。 （二）应收账款的内控不足 目前在国内的很多企业中还没建立一套完整的应收账款的内控制度，应收账 款的管理意识比较薄弱方式单一，缺乏应有的谨慎性原则。具体表现在：没有专 门的针对借款企业的信用调查机构；缺乏周密的赊销规章制度，增加了涉及记账 的人员的道德风险；缺乏稽核制度，导致了账款未能及时清收。 （三）缺乏应有的风险意识 1由于企业的一些盲目竞争，在事先未对应收账款风险进行正确评估的情 况下，就与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户扩大其市场份 额，于是产生了较高的账面利润，忽视了大量被客户拖欠而不能及时收回的流动 资金。 2在对应收账款管理期间管理措施不力，有的企业的财务部门与销售等其 他部门缺乏必要的沟通导致了管理工作的脱节，对客户欠款的数额、账龄、收款 5 情况等的不明。 四、加强应收账款管理的对策 （一）树立正确的营销理念 有些企业盲目追求市场占有率，对应收账款管理不严谨，不惜大量赊销，增 加呆坏账的可能性。企业不仅领导者要具有正确的营销理念，还要将其贯穿到企 业上上下下每一位员工身上，这样才能使企业真正提升整个的经营能力。 （二）应该建立专门的信用管理部门 对资金往来重大的企业应该建立专门的信用管理部门，对重大资金往来的客 户的信用进行更为细致更为全面的评估。特别对拟赊销金额巨大的客户要深入了 解其资产状况、财务状况、经营能力、偿债能力、以往记录、企业信誉等各项指 标，是否和其他企业有拖欠款项的不良记录，可根据以上指标确定客户的信用等 级并记录赊销客户的信用档案。根据信用等级度确定赊销额大小，对信用等级较 低者尽量避免赊销，实行现金销售。 （三）加大应收账款的回收力度，制定应收账款最佳征收政策。 应收账款的账龄拖的越长，形成坏账的可能就性越大，所以应加大对应收账 款的定量分析。收款政策是针对于逾期未偿还应收账款的客户而制定的，不同信 用度的客户收款的方式态度应不同，对于信用度较高的客户，可以采用宽限的态 度，有助于该客户的资金运作，能增进彼此在商业上的互帮互助共同发展；对于 那些信用度较低的客户，应采用积极、强硬的态度。 （四）加强应收账款的事前控制。 “凡事预则立，不预则废” ，应收账款的管理也是这样，对于应收账款的回 收企业应提前设立“赏罚同行”的这样一种政策。首先， “赏”是事前设立科学 的绩效评估机制，对企业员工实行绩效评估能大大促进员工的积极性从而创造销 售业绩；“罚”是指防止销售人员为了片面追求销售业绩而盲目赊销，企业应严 格实行货款的回收责任与销售结合起来，就是同一笔应收账款的形成与应收账款 的回收由同一人负责，谁赊销谁收款。这样不仅促进企业的销售而且保证了应收 账款的回收率降低了坏账率。 （五）将应收账款应用于融资 对于已形成的应收账款企业可以尝试将其投入市场进行融资。进行融资的应 6 收账款降低了企业手头的流动资产持有量从而减少机会成本，并且能给企业带来 经济利益。 所以，综上所述应收账款的随能给企业带来一系列好处，但若管理不善带来 的不利影响对企业来说也是非常严重的。应收账款的管理是一项非常复杂的工程， 但我相信只要切实做到以上一系列强化应收账款业务管理的控制措施，一定会使 上市公司包括四川长虹的应收账款占主营业务收入和流动资金的比重、以及坏账 损失率降下来，公司的效益将会不断提高，以更好的收益回报广大投资者。 五、案例分析 （一）四川长虹关于应收账款的现状介绍 1四川长虹电器股份有限公司概况： 四川长虹前身为四川国营长虹机器厂，1998 年经市政府批准，作为股份制试 点企业，进行股份制改造，企业变更为四川长虹电器股份有限公司，简称四川长 虹，当年向社会公开发行 3600 万元股票。四川长虹 1994 年 3 月 11 日在上海证 券交易所正式上市，股票代码为“600839” 。 2公司主要发展历程： 1994 年以社会公众股 4,997.37 万股在上海证券交易所上市流通,截止 2000 年 12 月 31 日，公司注册资本为贰拾壹亿陆仟肆佰贰拾壹万元 ； 1995 年 8 月，在第 50 届国际统计大会上被授予 “中国最大彩电生产基地” 和“中国彩电大王”殊荣； 公司龙头产品“长虹”牌系列彩电荣获了我国国家权威机构对电视机颁发的 所有荣誉。 3四川长虹经营范围： 视频产品、视听产品、空调产品、电池系列产品、网络产品、激光读写系列 产品、卫星电视广播地面接收设备、摄录一体机、电子医疗产品、电力设备、安 防技术产品、机械产品、数码相机、通讯及计算机产品、化工产品的制造、销售、 公路运输，包装产品及技术服务，电子产品及零配件的维修、销售，房屋租赁， 转口贸易，电子商务，高科技风险投资及国家允许的其他投资业务。 4应收账款状况： 上市之初，四川长虹的利润连年快速增长，然而在利润高速增长的背后，应 7 收账款也迅速增加，并且应收账款周转率逐年下降。从 1998 年开始，彩电行业 竞争愈演愈烈，而且彩电的价格战也是不断上演，使得彩电业的利润很快被稀释 掉，而且市场上已出现了供大于求的局面，此时四川长虹的经营业绩开始直线下 降，1998 年、1999 年、2000 年的净利润分别为 20 亿元、5.3 亿元和 2.7 亿元。 为遏制经营业绩的下滑以及由此而带来的股价下跌，2001 年 2 月，原长虹集团总 经理倪润峰选择了走海外扩张之路，力求成为“全球彩电霸主” ，欲为四川长虹 寻找一个新的利润来源。数次赴美考察后，四川长虹与美国 apex digital inc 公司进行了商谈。四川长虹自 2001 年 7 月开始将彩电发向海外，由 apex 公司在 美国直接提货。然而彩电发出去了，货款却未收回。按照出口合同，接货后 90 天内 apex 公司就应该付款，否则长虹方面就有权拒绝发货。然而，四川长虹一 方面提出对账的要求，一方面继续发货，直到 2004 年初，四川长虹又发出了 3000 多万美元的货给 apex。而且，在四川长虹的海外销售额中， apex 公司作为 四川长虹对美出口最大的经销商，一直占有较高的比例。 表1四川长虹2001-2001年海外销售情况（单位：亿元） 期间（年） 主营业 务 海外 销售 额 apex 回款 金额 apex 销售 金额 apex 应收 账款 余额 apex 销售额 占海外 销售额 比例 应收 apex 销售余款占 当年海外销 售额比例 2001 95.15 3.47 3.47 2002 125.85 55.41 50.65 15.75 38.29 91.41% 69.10% 2003 141.33 50.38 35.18 29 44.51 69.83% 88.34% 2004 115.38 28.71 2.95 9.04 38.37 10.28% 133.65% 注：2005 年长虹的主营业务为 15,061,115,479.15,但这种利润的增加仅是 账面上的而非实际实现的,其中应收账款就占了其 37.5%. 表2：下表为四川长虹“对外开放”（2001年）以来的账龄分析： 账龄 金额 年末数比例 （%） 坏账准备 1 年以 内 1,904,857,319.41 33.81 - 1-2 年 298,304,242.09 5.03 198,119,970.75 2-3 年 3,409,488,939.24 60.52 2,336,664,898.66 3-4 年 12,928,115.26 0.23 6,464,057.63 4-5 年 3,170,734.30 0.06 2,536,587.44 8 5 年以 上 4,601,857.05 0.08 4,601,857.05 合计 5,633,351,207.35 100.00 2,548,387,371.53 终于，2005 年 4 月，四川长虹披露的年报报出上市以来的首次亏损，2004 全年亏损 36.81 亿，每股收益-1.701 元。截至 2004 年底，公司对 apex 公司所欠 货款按个别认定法计提坏账准备的金额约 25.97 亿元，该项会计估计变更对 2004 年利润总额的影响数约 22.36 亿元。同时，截至年报披露日，公司逾期未收回的 理财本金和收益累计为 1.83 亿元。截至 2006 年 4 月 22 日，长虹发布信息披露， 已于 2006 年 4 月 11 日与美国 apex 公司及季龙粉三方签署协议，约定 apex 公司 承担对长虹的 1.7 亿美元(约 13.6 亿元)债务。资料显示，截止 2005 年末，四川 长虹应收 apex 公司的货款为 4.576 亿美元，累计计提坏账准备 3.138 亿美元。 这意味着，如果 apex 公司偿还了长虹 1.7 亿美元的债务，那么在财务上，长虹 将会增加约 13.6 亿现金流入，同时公司还能冲掉已计提的坏账准备，此部分保 守估计超过 2 亿元，意味着长虹的每股收益将增加 0.11 元。这对于夕日龙头企 业的发展无疑将是一个巨大的推进。此外，长虹集团以其持有的公司 2.66 亿股 股份，抵偿其已形成的对公司的非经营性资金占用及其资金占用利息 11.95 亿元。 apex 事件让四川长虹经历了上市以来的 36.81 亿元的首次巨亏。 （二）四川长虹关于应收账款存在的问题 在分析四川长虹应收账款存在的问题前我们先简单了解下四川长虹的最大债 务公司的美国 apex 公司，他是成立于 1997 年，是由美国三联公司，原镇江江奎 公司和香港大洋公司成立的合资企业，公司由季龙粉与徐安克共同创建，季龙粉 为董事长，主要销售 apex 品牌的 dvd 等电器，该公司起步阶段发展迅速，仅用 了一年左右的时间就超越了索尼和松下等知名品牌，成为美国 dvd 市场的新霸主。 但是 apex 公司还有鲜为人知的一面，表面虽然辉煌，实际经营上却存在着严重 的问题。首先，它的信誉是在小额的交易中建立的，其次，与货物供应方的交易 方式主要是赊购，apex 公司在国内拖欠了多家 dvd 制造商上千万美元的货款。 由以上分析课的四川长虹在应收账款管理方面出现问题的原因可以总结为以 下几点： 1公司盲目追求市场占有率，没有严谨研究营销策略。从表 1 可以看出， 四川长虹在国外市场上的应收账款与销售的比例在高速上涨，从 2002 年的 69.10%到 9 2004 年的 133.5%。为了在国际上获得一定的市场，盲目赊销，一至于此应收账 款金额高居不下，不仅大量无效占用资金而且严重影响自己的使用效率，造成资 金的成本增加。 2在营销方面缺乏应有的谨慎性原则，对赊销顾客的信用度调查了解不够。 为了扩展市场，在未全面了解顾客的同时就将大量商品赊销出去，明显费明智之 举。 3应收账款的账龄拉的太长。从表 2 中可以看出，应收账款的账龄超过 2 年的占所有应收账款的百分之六十多。而应收账款的账龄越大, 发生坏账的可能 性就越大。而现实表明，应收账款的账龄超过 2 年的，发生坏账的可能性较大, 反映在利润质量上就是公司收现能力下降, 会削弱公司的短期偿债能力,易引发 财务危机。 4不排除美国 apex 公司利用各种手段隐瞒其真实信用，对四川长虹实施欺 诈以获得其大量的资金使用权。将赊销去的商品卖了作其他经营的启动资金,借 鸡生蛋。 （三）对于四川长虹存在问题提出解决方案 从以上分析可以看出，就是四川长虹应收账款管理存在的一系列问题才导致 了四川长虹面临险境，尽管四川长虹最后做出了很多挽回措施，比如收购美国 apex 公司，但其损失最终也无法弥补。 借鉴四川长虹应收账款管理方面的问题，个人参考总结出一下措施： 1树立正确的营销理念。不仅领导者要具有这种理念，还要将正确的理念 贯穿到企业上上下下每一位员工身上，这样才能使企业真正提升整个的经营能力。 2像四川彩虹这样的资金往来重大的企业应该建立专门的信用管理部门， 对重大资金往来的客户的信用进行更为细致更为全面的评估。如调查与四川彩虹 业务往来最大的美国 apex 公司，要了解该公司的资产状况、财务状况、经营能 力、偿债能力、以往记录、企业信誉等各项指标，是否和其他企业有拖欠款项的 不良记录，可根据以上指标确定客户的信用等级并记录其的