企业竞争力的论文15509.doc

i 摘 要 化学肥料制造业上市公司作为我国行业经济的龙头，肩负着促进产业结构调整、 带动国内企业整体竞争力提升的重要使命，全行业竞争力水平的状况很大程度上由 这些上市公司的表现体现出来。目前我国工农用化肥产能过剩、供大于求的矛盾和 1%的进口化肥关税配额税率给国内化学肥料制造企业造成了双重竞争压力。我国化 学肥料制造业上市公司竞争力现状如何，怎样界定我国化学肥料制造业上市公司竞 争力以及如何使用合理的评价模型进行评价，会直接影响到化学肥料制造企业的长 远发展和我国农业基础建设是否能够持续健康的完成。 本文首先阐述了企业竞争力的研究背景和研究意义，叙述了国内外的研究现状， 分析了现存评价理论和方法，提出创新点。第二，概述化学肥料制造业现状及财务 指标对于化学肥料制造业上市公司竞争力的重要性。第三，从财务视角，构建了竞 争力评价指标体系。第四，选出国内 23 家上市公司以及国外 6 家上市公司，根据 它们 2010 年的年报数据，用因子分析法进行实证研究并得出各公司竞争力状况， 据此对国内外上市公司进行比较研究和聚类分析。第五，提出相应建议。最后，得 出我国化学肥料制造业上市公司成长能力较强、总体竞争力水平不强等结论，并指 出文章不足之处及研究展望。 本文拟达到如下目的： 第一，丰富化学肥料制造业上市公司竞争力理论和综合评价理论。 第二，探索从财务视角以财务指标对化学肥料制造业上市公司竞争力进行评价。 第三，根据财务指标评价化学肥料制造业上市公司竞争力的现实状况，寻求提 升化学肥料制造业上市公司竞争力的详细方法，以供相关企业借鉴。 本文的创新点： 第一，从财务视角构建评价指标体系，运用因子分析法和聚类分析法进行研究。 第二，在实证研究部分，基于因子分析结果运用聚类分析法进行分类研究。 第三，通过国内外上市公司的比较研究，找到我国化学肥料制造业上市公司竞 争力的优势与不足，并提出有针对性的建议。 关键词：战略管理；竞争力评价；因子分析；聚类分析；财务视角 abstract ii abstract as the leader of chemical fertilizer manufacturing industry, chinas chemical fertilizer manufacturing listed companies have a mission to readjust industrial structure and promote the whole competitiveness of domestic enterprises, their competitiveness directly reflect the level of the chemical fertilizer manufacturing industrys competitive capability. chemical fertilizer surplus production with 1% tariffs on imported fertilizer makes the domestic chemical fertilizer manufacturing enterprises face the dual pressure at home and abroad. this paper first analyses research background and significance, describes current research situation both at home and abroad and the existing competitiveness evaluation methods, proposing innovations of this paper. secondly, this paper gives a birds-eye view of the situation of chemical fertilizer manufacturing industry and points out the importance of financial indicators for these companies. thirdly, this paper puts forward the competitiveness evaluation index system from a financial perspective. fourthly, this paper selects 23 domestic listed companies and 6 foreign listed companies, based on their 2010 annual report data, makes a comparative study and uses cluster analysis based on the factor analysis result. fifthly, this paper gives some advice. finally, this paper gives some conclusions such as growing competitiveness is strong and overall competitiveness is not strong, and points out the inadequacies and prospect. the main objectives of this paper are as follows: first, enriching competitiveness evaluation theories; second, exploring financial indicators to evaluate the competitiveness of chinas chemical fertilizer manufacturing listed companies; third, exploring specific competitiveness evaluation ways based on the evaluation result by financial indicators. innovations of this paper are as follows: first, building a evaluation index system from a financial perspective, researching by using factor analysis and cluster analysis. second, in the empirical research component, using cluster analysis to classify research based on factor analysis results. third, finding out the strengths and weaknesses of the competitiveness of chinas chemical fertilizer manufacturing listed companies through the comparative study of domestic and foreign listed companies, and putting forward specific recommendations. key words: strategic management; competitiveness evaluation; factor analysis; cluster analysis；financial perspective 目录 iii 目 录 摘 要 i abstractii 第一章 绪 论 .1 1.1 研究背景及意义 .1 1.2 国内外研究现状 .3 1.3 研究内容与方法 11 1.4 论文的创新点 13 第二章 企业竞争力概述及化学肥料制造业现状 .14 2.1 企业竞争力定义及特点 14 2.2 化学肥料制造业概述 15 2.3 财务指标对于化学肥料制造业上市公司竞争力的重要性 19 第三章 我国化学肥料制造业上市公司 竞争力评价模型构建 .21 3.1 相关理论基础 21 3.2 评价思路 26 3.3 评价流程 28 3.4 评价指标体系设计原则 28 3.5 评价指标的选取 29 3.6 评价指标体系的构建 30 第四章 我国化学肥料制造业上市公司竞争力评价实证研究 .33 4.1 建立评价指标原始数据库 33 4.2 样本上市公司竞争力因子分析 37 4.3 样本上市公司聚类分析 46 第五章 提升我国化学肥料制造业上市公司竞争力的建议 .48 5.1 改变产品结构以提高盈利能力 48 5.2 扩大生产规模以提高盈利能力 49 5.3 提高流动资产周转率以提升营运能力 50 5.4 优化成长能力和偿债能力 50 第六章 结 论 52 6.1 研究结论 52 6.2 研究的不足之处 52 6.3 研究展望 53 参考文献 54 目录 iv 发表论文和参加科研情况说明 56 致 谢 .57 第一章 绪论 1 第一章 绪论 1.1 研究背景及意义 1.1.1 研究背景 从财务视角评价我国化学肥料制造业上市公司竞争力状况，一方面是由于财务 指标是公众了解我国化学肥料制造业上市公司竞争力状况最便捷、最直接的手段， 公众可以透过财务指标来评价和判断我国化学肥料制造业上市公司竞争力水平的高 低。 另一方面，财务指标可以使我国化学肥料制造业上市公司自身清晰地意识到生 产经营压力，明确自身竞争力所处的水平，以判断今后的发展方向。我国化学肥料 制造业上市公司是大型企业，占有较大市场份额，占据行业主导地位，引领着我国 化学肥料制造业的发展方向。但目前农产品价格持续高涨、国内生产化肥的原料成 本也不断上涨，再加上部分化肥产品供过于求的严峻现状，不仅加剧了我国化学制 造业上市公司内部的竞争压力，也使它们在面对国际大型化学肥料制造企业时感到 巨大的威胁。就生产成本而言，我国化学肥料制造企业高于国外同行。例如，在化 学肥料制造业比较发达的俄罗斯，天然气和石油资源丰富，制造成本大大低于我国， 使我国化学肥料制造业上市公司面临较大成本压力。加上近些年来能源紧缺、物流 成本居高不下、较高的通胀预期等宏观经济环境的负面影响，虽然市场调节机制发 挥了积极的作用，但是由于季节性强、缺少进退机制等产业结构不合理现象的长时 间存在，以及目前缺乏有效的原材料价格补贴政策和化肥延伸政策，我国化学肥料 制造企业面临巨大的生产经营压力。此外，化学肥料制造企业生产成本本来就已经 居高不下、利润也在逐渐萎缩，高污染、高排放、高浪费、低效率的生产方式更是 使相关企业雪上加霜。因此，清楚地知道自身的财务状况，是我国化学肥料制造业 上市公司正确判定自身竞争优势和竞争力、把握好在竞争市场中所处位置的关键所 在。 1.1.2 研究目的 虽然国内外学者对上市公司竞争力的研究成果颇多，但却较少涉及化学肥料制 造业上市公司竞争力这一细分领域。 本论文拟对该课题做些工作，以达到如下目的： 1围绕化学肥料制造业上市公司的发展，丰富化学肥料制造业上市公司竞争 力理论和综合评价理论。 第一章 绪论 2 2针对我国化学肥料制造业上市公司的经营环境，探索从财务视角以财务指 标对化学肥料制造业上市公司的竞争力进行评价。 3根据财务指标评价化学肥料制造业上市公司竞争力的现实状况，寻求提升 化学肥料制造业上市公司竞争力的详细方法，以供相关企业借鉴。 1.1.3 研究意义 从财务视角建立评价我国化学肥料制造业上市公司竞争力的指标体系，研究我 国化学肥料制造业上市公司竞争力的计算方法，对该行业企业的发展具有一定的理 论和现实意义。 第一，完善企业竞争力基本理论。国内外学者和相关机构一般是从理论着手， 研究“上市公司竞争力”这一课题。通常进行的是行业之间或公司之间的比较，关 注于某一行业的上市公司或特定地区内的单个上市公司，或者从某区域上市公司的 整体竞争力切入，比较区域之间的竞争力。虽然国内外学者对上市公司竞争力的研 究取得了丰硕成果，但是，对于化学肥料制造业上市公司竞争力的研究，国内外学 者涉及较少。并且鲜有学者或机构采用因子分析法和聚类分析法，从财务视角结合 财务指标体系评价该细分行业上市公司竞争力的状况。本文采用因子分析和聚类分 析方法，从财务视角，结合财务指标体系研究我国化学肥料制造业上市公司竞争力， 其理论意义在于进一步丰富竞争力理论，使竞争力理论体系更加完善。 第二，促使企业寻求新方法以增强竞争力。从 2005 年 12 月 11 日开始，中国 政府允许外国企业在中国境内开设化学肥料零售企业；外国化学肥料批发企业也从 2006 年开始进入国内市场。美国美盛公司等国际大型化学肥料企业已开始开拓中国 国内市场。外国企业进入我国市场，给我国本土企业造成巨大的压力。外国企业的 化学肥料生产成本比我国低，化学肥料生产较为成熟发达的俄罗斯拥有丰富的天然 气和石油资源，所以它的制造成本会远远低于我国，这就使得我国化学肥料制造业 面临较大竞争压力。与此同时，国内化肥生产的原料成本不断上涨和部分化肥产品 供过于求的现状更是加剧了我国化学肥料制造企业之间的竞争压力。尽管人们已经 开始广泛关注企业竞争力这个概念，但应该怎样衡量和评价我国化学肥料制造业上 市公司竞争力的状况，目前尚未有较为完善的指标体系。所以，构建一套能客观反 映出我国化学肥料制造业上市公司竞争力的评价指标体系，不仅能帮助这些企业增 强自身的竞争力水平，而且有助于鼓励行业内其他企业优化资源配置、消除外部环 境的不利影响，提升全行业的竞争力水平，最终实现可持续发展。 第一章 绪论 3 1.2 国内外研究现状 1.2.1 国外研究现状 美国学者 stephen.h.hymer1于 1960 在其发表的博士论文上首次把对外直接投 资和企业的国际竞争力相结合，文献中企业竞争力这一概念就是他首次提出的。 1986 年初，世界经济论坛初步形成了相对独立的企业竞争力研究体系，认为企 业竞争力可以被定义为企业创造、生产和销售产品或服务的能力，企业竞争力的大 小具体表现为价格和质量。1990 年以来的国际竞争力研究报告 2（每年出版一 本） ，将国际竞争力指标体系分为八大类，将企业管理这一类设置了 28 项指标，评 价并分析了几十个有代表性的国家和地区的国际竞争力，用到 300 多项定量与定性 指标，其评价结果在全球的反应非常强烈。虽然这一体系中涉及的方法和内容不仅 能够十分有效地指导企业竞争力的评价体系的构建和完善，而且还有助于企业竞争 力理论的形成。但是在企业竞争力所涉及的理论体系中，它们对企业竞争力其他方 面的研究还不够，并且它们的研究范围仅限于评价内容。 竞争战略之父 porter3总结出了产业的五种竞争力即五力模型：新进入者威胁、 替代品的威胁、买方的侃价能力、供方的侃价能力以及同行业竞争者的竞争。五力 模型扩大了企业对竞争力的认识范围，而在以前，企业认为竞争对手仅仅指同业竞 争者。在深入发掘产业竞争力与产业竞争的原因后，企业就可以运用 swot 分析明 确自身在行业内所处的位置，据此制订符合自身发展的竞争战略。此外，波特认为 企业拥有低成本和差异性这两种不同的竞争优势，企业探寻竞争优势的活动范围和 这两种竞争优势结合在一起后，就引出了我们熟知的三种基本竞争战略：成本领先 战略、差异化战略和集中化战略 4。任何企业都可以运用五力模型作为分析的框架， 然后选定产业，在产业中寻找相应的竞争力定位的过程中，用三种基本战略提供指 导思路。但是，波特的五力模型不是可以实际操作的战略工具，而只是理论思考工 具。这是因为该模型的理论前提有三个假定基础：第一，假设战略的制定者可以了 解整个行业的信息，而在现实中，要想实现是很困难的；其次，假设同行从业者之 间只有竞争关系而完全不存在互利合作。但现实中企业之间既可以是竞争对手，又 可以是合作伙伴，甚至还可能存在多种合作关系；再次，假设行业规模是固定不变 的，企业必须想方设法抢夺对手的份额来占有更大的资源和市场，只有这样才能实 现企业的生存与发展。但现实中企业获取更大的资源和市场的方法往往是与对手共 同做大、做好、做强一个行业，此外还采取持续开发和创新的方式来扩充市场容量。 沃纳菲尔特 5在 1984 年提出了企业竞争力的资源基础理论。该理论认为企业 是众多资源集合在一起的产物，资源的特性和战略要素市场是该理论关注的焦点， 并将分析企业优势的着重点定位在资源的差异性上。该理论一方面假设企业具有可 第一章 绪论 4 转化为特有能力的有形资源与无形资源；另一方面假设资源在不同企业之间无法自 由流动和复制。基于这两个假设条件，该理论认为企业具有持久竞争力的源泉在于 其特有的资源和能力。这一理论过分强调企业内部，轻视了企业外部影响，也没有 有效融合企业内部资源与市场要素，所以基于该理论而制定的企业战略常常无法适 应市场环境的变化。即使如此，这一理论对于企业竞争力的研究仍然具有很大的启 发意义。 企业竞争力在企业文化中得到最真实的体现，表现于技巧和知识等各个方面。 有价值且很难彻底仿制的企业文化是公司最关键的竞争力 6 （leonard.barlon，1992） 。从有形物质的竞争转移到无形资产的竞争已经成为国家 和组织竞争的新方式，强化通过知识链管理无形资产的能力已成为企业获取非物质 因素竞争优势的途径 7（giuseppe.visaggio ，2009 ） 。麦肯锡公司的凯文.科因，斯 蒂芬.霍尔等 8也提出，组织内部相互联系、互为补充的技术和知识相融合而构成 了企业竞争力，这使得企业某项或若干项重点业务达到同行业的较高水平。可以从 中看出，企业竞争力表现在企业的各项能力上，并且是以知识的方式存在。企业竞 争力表现在研发、生产和营销等各方面，并且企业绩效的好坏直接受它们的影响 9 （utterbark， 1994)。上述学者观点的相似之处在于，他们都将企业竞争力看作企业 内部资源或能力，相比竞争对手而言，这些资源和能力可以创造决定性差异，这些 差异表现为独特资源、独特能力、知识等方面，这些都被企业控制着。 钱德勒 10将企业竞争力看作是组织能力。组织能力指生产、管理和营销能力， 这些能力来源于企业对范围经济和规模经济的合理运用，综合了企业的物质设备和 人力资源(小艾尔弗雷德.钱德勒，1990)。西方发达国家工业经济的发展得益于企 业组织能力的发展。企业组织能力来源于三方面的投资：首先，为了使技术所具有 的潜在规模和范围经济得到足够的开发运用，企业对生产设备进行巨额投资；第二， 为满足生产和销售快速增长的需求以及配合大规模生产，投资于国内外的营销、流 通渠道；第三，为培养具有领导能力的管理人才，以适应未来不断扩张的生产和流 通需要，也为了加强监管和调节，对管理进行大量投资。该理论具有一定的局限性， 因为其体现得更多的规模经济和范围经济这些传统经济概念。 成就巨大的企业把改善生产能力的组织活动和业务流程作为最重要的战略目标 (斯托克、伊文斯和舒尔曼，1992) 11。生产的每个流程都创造价值，都需要各部 门的通力合作，因此每个企业都必须将自己的基本业务流程管理好。可以说，流程 能力就是每个部门管理好自己拥有的业务流程，并使其成为竞争能力的能力。流程 能力的基础设备以及员工培训必须成为管理者的管理重点。培养流程能力必须遵循 四条原则：首先，产品和服务已经不是公司战略的基础，取而代之的是业务流程； 第二，竞争是否成功，取决于公司将关键流程转换为顾客价值满意程度的高低；第 三，流程能力的强弱取决于公司对关键性基本设施战略性投资的多少；最后，各部 门的协调工作由企业最高管理者执行。流程能力理论在实施中提出流程再造，是技 第一章 绪论 5 术、市场、企业的系统结合，是提升企业竞争力的有效方法。 但企业在动态市场上获取竞争优势的途径、部分企业具有持续竞争优势的原因， 组织能力论、流程能力论和资源基础论等理论都很难清晰地说明。例如默会的诀窍 等资源是不可交易的 12。基于该现实情况，teece 等学者 13提出了动态能力的概念。 他认为动态能力就是改变能力的能力，是企业整合、构建、重新配置内外部能力的 能力，是应对复杂多变环境的能力。动态能力蕴含于企业内外部能力的管理和组织 过程当中，而企业内外部能力包括组织技能、资源和能力。eisenhardt 等人 14认为 动态能力指企业整合并改善组织、获取和让渡资源的能力，是与市场变化相适应甚 至为创造市场变化而运用资源的过程。zollo 15认为动态能力表现为企业既有知识 和新知识的开发，是可以引起有效变化的惯例，或者说是企业活动可供借鉴的规则 和模式。动态能力理论的来源是资源基础论，是企业改变能力的能力，具有开拓创 新性。但该理论的还有不足之处，因为它假设市场环境是随时变化、无法预知的， 而事实上，在未来的一个较短时间内，市场环境相对稳定并能够预测。并且，该理 论认为企业不存在持久有效的竞争力，否定了企业竞争力的积累性、方法的依赖性 和不可模仿性。同时，该理论还认为组织间的合作关系具有暂时性，是与任务有关 的合作，这与现实中很多情况不符。 1.2.2 国内研究现状 1企业竞争力的概念 企业竞争力具有相对性，它由企业当前的、潜在的和未来可能把握的市场竞争 能力构成，是通过比较而得到的（徐全军，2004） 16。这种定义体现了只有通过市 场表现和与其他企业的对比才能评判出企业竞争力的大小这一市场竞争的本质 17。 罗国勋 18将企业竞争力概括为四个方面。首先是企业对其赖以生存的经营资源 优化配置的能力，也可称之为企业内部效率；然后是外界经济环境及发展状况对企 业的影响；再次是企业应对国内外宏观经济环境现状的能力；最后是企业对外贸易 结构和市场行情。 金碚和李刚 19认为，研究竞争力的目的之一就是要解释“有些企业竞争力强而 另一些企业竞争力弱的原因，即企业异质的原因” ；研究竞争力的另一目的是 发掘具有长久竞争力和一定不会有竞争力的企业分别是怎样的 20。 从资源和能力的角度看来，企业竞争力就是在激烈竞争的市场经济环境中，企 业在持续优化配置自身资源、不断加强自身能力建设尤其是强化核心资源和能力的 培育的基础上形成一种资源和能力的良性互动，进而在竞争中获得与现实或潜在竞 争对手比较优势的市场体现 (董仕华，2010) 21。企业竞争力是企业提供产品和劳 务的能力，与竞争对手相比较，成本越低竞争力越强（张德荣、张永政，2010） 22。 企业竞争力是企业的生存发展能力，即企业在必要时间内，比现实或潜在的竞争对 第一章 绪论 6 手更有效获取资源，不断超越顾客期望，实现生存发展的能力（王世宇，2010） 23。 徐燕 24认为企业竞争力的本质是顾客感知价值，即感知收益与感知付出之间的总效 用评价。是在与其他竞争企业比较的基础上得出的顾客对企业提供的产品或服务价 值的理性与情感的综合判断。在市场竞争中，如果企业能为顾客提供比竞争对手更 高的感知价值，就能提高顾客满意度和顾客忠诚度，进而促使顾客持续购买，扩大 企业产品或服务的销量和销售范围，增强企业竞争力。李春波 25认为企业竞争力是 渠道创新，这种渠道创新以市场为导向，以顾客需求、购买行为为基础。 胡大立 26认为企业竞争力就是企业配置资源和学习、创新的能力。企业竞争力 是市场经济条件下企业拥有的一种可持续发展能力。作为市场主体和竞争主体，企 业在生产经营过程中使自身能力、规则与机制同外界环境相互融合，实现内外资源 高度协调与优化配置，最终达到优于竞争对手的良性循环状态（张晓文，2003) 27。 赵铭 28则从物流业的角度出发探讨了企业竞争力，认为对于物流企业来说，物 流标准化水平的高低决定了企业竞争力水平的强弱，只有提高物流标准化水平才是 提升我国物流企业竞争力的根本途径。而童西琳 29则从外贸企业的角度对企业竞争 力进行研究，认为对于我国的外贸企业来说，企业竞争力在于推动出口创新和出口 产品结构调整，提高出口产品的档次和附加值，不断提升自主知识产权产品和自有 品牌产品在出口产品中所占比例，力争夺取更大的国际市场份额。蒋宏业 30对我国 软件企业分析之后认为，评判软件企业竞争力的指标是由软件产品质量和人才优势 构建的核心竞争力。换言之，要认识到以客户为中心就是要为客户提供优质成熟的 产品，最大程度地实现客户满意度；同时必须建立绩效管理体系以及更有效的实施 人才战略，并且把企业战略、资源、业务和行动协调统一在一起，构建一个健全的 管理体系。肖翔 31研究得出结论：社会责任贡献率对产品市场竞争力发挥着明显的 积极作用。企业主动肩负起对社会的义务能够有效推动企业竞争力的不断提高。面 对市场的残酷竞争，企业积极主动地履行社会职责，不仅能使企业得到公众的认可， 还能使企业在提高信誉的同时使企业知名度得到广泛的宣扬，并可以建立良好的品 牌形象，赢得更多顾客的青睐。追求股东利益最大化是企业经营的目标，这毋庸置 疑。但不能因为追求这一目标而对社会上其他利益相关者权益视而不见，只有积极 主动承担相应社会责任的企业才能拥有更强的竞争力。王延春、闫青 32认为影响企 业竞争力强弱的因素在于信息的传递能力，只有拥有信息优势的企业才能在激烈的 国际竞争中抢占先机。因此，提高企业竞争力的关键在于加快企业信息化建设的步 伐，由信息化带动管理创新，使企业最终赢得市场竞争。白立新 33提出了一个十分 有趣的企业竞争力概念，认为眼神就是竞争力。企业员工所有的行为表现里，眼神 最具“杀伤力” 。 另一些学者认为学习力、创新力、执行力是企业竞争力的重中之重，企业竞争 力在很大程度上受到学习力、创新力、执行力的影响，这三者甚至可以决定企业竞 第一章 绪论 7 争力的水平。全力加强企业学习力、创新力和执行力是增强企业竞争力的根本之所 在。企业只有将这三者有序地协调与结合，才能产生最佳的效果，使企业迸发出强 大的竞争力（陈子祥，陈文湘，2010） 34。 2企业竞争力评价的方法 企业竞争力评价研究的方法有很多种，如层次分析法、对比差距法、内涵解释 法、模糊综合评价法、因子分析法等，各种评价方法各有特点。 （1）层次分析法。层次分析法（ahp）是一种包含定性和定量分析的决策方法， 它首先对决策元素分层，如目标层、准则层、方案层等等。ahp 能够为复杂的决策 问题提供简便的决策手段 35。层次分析法具有较为鲜明的特点，首先深入分析繁 琐的决策问题的实质，然后逐步剖析相关的影响要素和内在联系，再运用少量的量 化信息和数学化的决策思维做出决策。但是层次结构不合理等不足之处还存在于层 次分析法当中，并且权重的确定主观而不细致，还存在容易忽视硬性标度的模糊性 和不确定性的缺点 36。 （2）对比差距法。对比差距法，所用的方式是企业同企业的直接对比，用于企 业竞争力评价的过程中。该方法主要涉及以下环节：第一，选取对比指标；第二， 比较所研究的企业与领袖企业不同指标的差距究竟在哪里、有多大；第三，全面总 结分析，对所研究的企业与业内领先企业的差距做出评判分析。该方法要求进行统 计数值的计算 37。 （3）内涵解释法。内涵解释法的特点在于它较好地综合了定性分析与定量分析 的长处，聚焦于干扰企业竞争力的本质要素，而对于无法量化的其他要素，采取的 是依靠专业人士提出建议或者发放调研报告给特定群体填写的形式来辨别。该方法 主要包括的步骤有：首先，明确哪些要素左右和决定企业竞争力，并分析这些主要 因素的因果关系 38；其次，采取统计分析的方法，运用专家意见法、问卷调查法， 研究判断企业竞争力的客观情况；第三，细致研究企业竞争力，努力发掘企业文化 的内涵及对企业竞争力的影响，进而评判企业竞争力水平的高低。虽然该方法能够 透彻地分析企业竞争力，但是该方法很难全面量化，并且主观性较强。 （4）模糊综合评价法。因为企业竞争力评价具有模糊性的特点，评价竞争力水 平的高低还可能具有强烈的主观色彩，并且不可以用一个分数来简单评价。所以， 有必要运用模糊数学的方法定量评价企业竞争力。模糊综合评价法包含两方面内容： 一是单因素的模糊评价，二是多层次的模糊评价。一般情况下，评价企业竞争力时 采用后者。虽然多层次的模糊评价方法具有简单、易于使用的优点，可以揭示问题 的本质，但是它忽视次要因素，仅重视主要因素 39。尤其是在判断准则层中的每个 因素等级时，要建立客观的度量标准十分不易，再加上其权重的确定并非完全客观， 因此多层次的模糊评价无法解决指标间的信息重复问题 40。 （5）因子分析法。因子分析法在使用初期被运用于说明人类行为和能力。该方 法通过研究若干个指标相关矩阵之间的联系，提取少量几个公因子，使这些公因子 第一章 绪论 8 能够基本体现全部变量的信息。然后将所有指标变量分别用公因子的线性组合来体 现，目的是为了清晰地描绘出原始变量和因子的相关关系；该方法是为了让人们能 够认知变量基本结构，简化观测系统、使变量维数最小化，最终实现仅用较少的变 量就可以清楚地说明所研究的复杂问题。构建因子分析模型的用途是根据该模型综 合评价企业竞争力。该方法主要涉及下述步骤：先选取指标，再构造它们的因果关 系，然后确定各指标所占的比重，接着计算出各因子共同发生作用而得到的企业竞 争力计量值，最后合理评判分析统计结果。 3企业竞争力评价指标体系 （1）胡大立的企业竞争力评价指标体系 该评价指标体系是为了全面评价包括外显竞争力以及内在竞争力的企业竞争力。 该体系包括 12 要素 70 个指标（见表 1-1）: 表 1-1 胡大力的企业竞争力评价指标体系 table 1-1 enterprise s competitiveness evaluation index system of hu dali 评价要素 评价指标 营运能力 存货周转率、应收帐款周转率、流动资产周转率、总资产周转率 技术创新能力 平均技术装备水平、设备先进程度、能源消耗利润率、原材料消耗利润 率、 技术创新投入率、技术开发人员比率、新产品开发成功率、新产品产值 率、 新工艺产值率、专利水平 获利能力 销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、净资产收益率、每股收益 市场控制力 市场占有率、市场覆盖率、市场应变能力、市场拓展能力、国际化销售 密 度、企业社会形象、营销能力、顾客忠诚度 信息技术水平 信息技术拥有率、信息技术无保障率、信息技术使用率、信息技术投资 收 益率、信息技术投入增长率 经营安全能力 自有资本构成比率、产权比率、流动比率、速动比率、资产负债率、已 获 利息倍数 组织结构 组织结构的合理性、组织外向拓展能力、均衡率、生产能力有效利用率 人力资本 企业高级管理人员综合素质指数、员工平均受教育程度、员工的观念素 质 综合指数、员工的信息技术水平、顾客受教育程度、顾客的信息技术水 平、 第一章 绪论 9 人均利税率、人力资本开发成本率、人力资本开发成本利润率 企业文化 聚合力、企业文化适应性、企业文化建设投资率 资本运营能力 附加经济价值、资本保值增殖率、固定资产使用率、规模-单位成本函 数、 企业融资率、企业资信度、留存盈余比率股利支付率 知识管理能力 知识管理的环境指数、知识收集能力指数、知识运用能力指数、知识传 播 能力指数 外界环境关联水平 企业经营权力系数、社会责任成本率、社会贡献率、社会积累率、政府 经 济政策对企业的影响 （2）金碚的企业竞争力评价指标体系 测评指标和分析指标是该体系所用的指标。测评指标分为直接计量指标和间接 计量要素这两类。间接计量要素是用以体现很难直接量化的指标，实行间接计量的 具体方法是采取问卷调查的方式，以反映特定群体的意见。企业有竞争力或者缺乏 竞争力的原因通过第一类指标即直接计量的指标来解释，该指标更详尽地反映企业 的实际竞争力状况。指标的选取一方面通过专业人士运用理论分析来构建基本框架， 另一方面是用问卷调查的方法把有关人群的经验汇总集合在一起，主要是汇总企业 经营管理者的经验。 （3）张金昌的企业竞争力评价指标体系 该指标评价体系从盈利能力入手评价企业竞争力。张金昌认为企业的竞争力主 要取决于利润、销量和售价等等因素，这些因素组成了企业竞争力评价指标体系 41 （见表 1-2）： 表 1-2 张金昌的企业竞争力评价指标体系 table 1-2 enterprise s competitiveness evaluation index system of zhang jinchang 评价因素 指标构成 竞争力评价指标 利润、价格、数量、成本 竞争力决定因素 质量、营销、规模、技术、消耗 决定因素评价指标 增加值、价格、销售收入、市场份额、成本、生产率 （4）范晓屏的企业竞争力评价指标体系 该体系从三个方面分析企业竞争力状况（见表 1-3）： 表 1-3 范晓屏的企业竞争力评价指标体系 table 1-3 enterprise s competitiveness evaluation index system of fan xiaoping 评价因素 指标构成 第一章 绪论 10 竞争行为业绩指标 利润、市场占有率、消费者综合满意程度、利润与销售变动性 企业竞争潜在能力指标 技术潜力、成本潜力、质量潜力、竞争资源的筹措和供给能力 企业战略与管理能力指标 企业战略焦点、内部管理关系、市场营销能力 虽然该指标体系基本能够覆盖企业竞争力的每一方面，但其缺乏基于该体系的 实证研究，所以在现实使用过程中，无法明确该指标体系操作的难易程度。 （5）张晓文的企业竞争力评价指标体系 该指标体系的评价内容包括三个方面：能力资源、能力制度与机制和能力状态。 建立的企业竞争力评价指标体系包含 11 个评价要素、30 项评价指标，其中有 ll 项 定性指标，19 项定量指标（见表 1-4）: 表 1-4 张晓文的企业竞争力评价指标体系 table 1-4 enterprise s competitiveness evaluation index system of zhang xiaowen 基本要素 评价要素 评价指标 人力资源 中高级职称人员所占比重 、大专以上学历人员所占比重、领导层威 望 装备状况 主要装备的技术水平 财务状况 资产负债率、流动比率、速动比率、年现金净流量 信息资源 信息网络对决策的支持、对所在行业的了解、对竞争对手的了解 能力资源 文化资源 企业品牌知名度、企业文化的影响 制度与管理 创新 法人治理结构的规范运行程度、企业法人代表的决策创新能力 科技创新 近三年技术开发费用占销售收入平均比重 、近三年新产品销售额占 销 售总额的平均比重、研发人员所占比重、核心技术的竞争优势 能力制度 与机制 营销创新 市场占有率、国际销售额占销售收入的比重、企业营销网络建设情况 规模能力 资产总额、销售总额、净利润 成长能力 销售收入近三年平均增长率、净利润近三年平均增长率、净资产近三 年平均增长率 能力状态 盈利能力 净资产收益率、销售利润率 （6）效绩评价指标体系 财政部等五部委发布的效绩评价指标体系以财务视角评价企业竞争力水平的高 低（见表 1-5） 。 表 1-5 效绩评价指标体系 第一章 绪论 11 table 1-5 performance evaluation index system 资产营运状况 总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账 款周转率、不良资产比率 财务效益状况 净资产收益率、总资产报酬率、资产保值增值率、主营 业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率 偿债能力状况 资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比率、速动 比率 财政部等五部委的 效绩评价指标体系 发展能力状况 销售增长率、资本积累率、三年资本平均增长率、三年 销售平均增长率、技术投入比率 从国内的研究现状来看，一方面，国内学者对于企业竞争力研究虽然很多，但 是认识各不相同，对企业竞争力的定义尚未达成共识。另一方面，虽然已有不少学 者在企业竞争力概念和评价指标体系方面进行了长期而深入的研究，并根据自己掌 握的评价方法从各个角度对企业竞争力评价进行了实证研究，但是总的来说，对于 化学肥料制造业这一细分行业的竞争力评价研究涉及较少。总体看来，国内学术界 在企业竞争力评价这一领域的研究仍不完善，对于该领域的研究还有很大的空间。 另外，国内学者们对企业竞争力的定义和评价视角还存在较大分歧，对于评价方法 等理论问题仍有不小的争议。特别是各学派各自以某一个角度为重点，强调企业竞 争力的决定因素，这种在竞争力决定论上常发生的冲突和矛盾导致各个学派的观点 难免存在片面性。此外，国内适用于一般研究的理论较多，而针对具体细分企业类 型进行分行业、分规模的研究不足，评价方法与指标体系还须进一步完善。因此， 本文采用因子分析和聚类分析方法，从财务视角，结合财务指标体系对化学肥料制 造业上市公司进行竞争力评价研究，能够对该行业竞争力评价研究做出一点贡献。 1.3 研究内容与方法 1.3.1 研究内容 第一章，分析企业竞争力的研究背景和研究意义，阐述国内外的研究现状，回 顾相关文献，分析了相关评价理论和方法的优缺点。 第二章，概述了企业竞争力的概念及特点，分析了化学肥料制造业现状以及财 务指标对于我国化学肥料制造业上市公司竞争力的重要性。 第三章，我国化学肥料制造业上市公司竞争力评价模型构建。在明确了评价思 第一章 绪论 12 路和评价流程后，本章从财务视角，凭借盈利能力、发展能力、营运能力和偿债能 力 4 个方面的 14 项财务指标，构建了我国化学肥料制造业上市公司竞争力评价指 标体系。 第四章，在竞争力评价模型构建完成后，本章结合我国化学肥料制造业上市公 司发展的实际情况，选择了 23 家国内上市公司和 6 家外国上市公司，并对它们 2010 年的年报数据进行整理，利用已建立好的评价指标体系，用因子分析法进行实 证研究 42，并根据因子得分的状况，对 29 家上市公司进行聚类分析。 第五章，根据我国化学肥料制造业上市公司现存的不足，提出与之相关联的建 议，以期提高我国化学肥料制造企业的竞争力。 第六章，得出研究结论，提出本文研究的不足之处和研究展望。 本文的研究框架如图 1-1 所示： 绪论 企业竞争力概述及化学肥料 制造业现状 企业竞争力定义及特点 化学肥料制造业概述 财务指标对于我国化学肥料制造业上市 公司竞争力的重要性 相关理论基础 评价思路 评价流程 评价指标体系设计原则 评价指标的选取 评价指标体系的构建 我国化学肥料制造业上市公司 竞争力评价模型构建 我国化学肥料制造业上市公司 竞争力评价实证研究 建立评价指标原始数据库 样本上市公司竞争力因子分析 样本上市公司聚类分析 研究背景、目的和意义 国内外研究现状 研究的内容和方法 论文的创新点 提升我国化学肥料制造业上市 公司竞争力的建议 改变产品结构，提高盈利能力 扩大生产规模，提高盈利能力 提高流动资产周转率，提升营运能力 优化成长能力和偿债能力 结论 研究结论 研究的不足之处 研究展望 第一章 绪论 13 图 1-1 研究框架图 figure 1-1 research framework 1.3.2 研究方法 本文在借鉴国内外关于企业竞争力等相关研究成果的基础上，结合我国化学肥 料制造业上市公司的发展和实践，探索我国化学肥料制造业上市公司竞争力与企业 可持续成长的关系，从财务视角建立我国化学肥料制造业上市公司竞争力评价指标 体系，在评价工作推进措施的研究中，主要采用以下研究方法： 1文献研究法。第一，文献查询。收集国内外包括专著、报告、会议论文集、 学术期刊等在内的对企业竞争力研究的各种文献资料；第二，结合本人实践经验， 根据化学肥料制造业上市公司现状及其所面临的挑战和压力，运用学习中掌握到的 新概念、新观点、新理论进行了深入研究分析，开拓研究视野，弄清研究背景；第 三，网络资料。直接登录国内外有关机构网站，获取与化学肥料制造业上市公司竞 争力评价相关的信息。 2综合运用因子分析法和聚类分析法。从财务视角，选取具有代表意义的财 务指标，并充分结合因子分析法和聚类分析法，使用 spssl7.0 软件进行实证研究， 在面对分析结果暴露出的问题时，提出提升我国化学肥料制造业上市公司的对策与 建议。 3比较研究法。选取 6 家外国上市公司与 23 家我国化学肥料制造业上市公司 进行横向的比较研究，找出我国化学肥料制造业上市公司的优劣势所在。 本文拟综合运用管理学、经济学、统计学等若干学科知识来研究该选题的相关 内容。 1.4 论文的创新点 第一，从财务视角构建评价指标体系，运用因子分析法和聚类分析法进行研究。 第一章 绪论 14 第二，在实证研究部分，基于因子分析结果运用聚类分析法进行分类研究。 第三，通过国内外上市公司的比较研究，找到我国化学肥料制造业上市公司竞 争力的优势与不足，并提出有针对性的建议。 广西工学院硕士学位论文 第二章 企业竞争力概述及化学肥料制造业现状 14 第二章 企业竞争力概述及化学肥料制造业现状 2.1 企业竞争力定义及特点 2.1.1 企业竞争力的定义 本文认为，企业竞争力是在自由竞争的市场中，独立核算、自负盈亏的企业通 过高效整合内外资源，构建自身竞争优势，保持企业持续发展的能力。 企业竞争力的定义包括以下方面： 第一，在封闭、垄断的市场中，谈企业竞争力毫无意义。企业竞争力所涉及的 市场是自由竞争和开放的。 第二，与其它企业相比较的生产率，是企业竞争力的实质。 第三，消费者价值和企业自身利益是企业竞争力的终极体现。其中，消费者价 值观指的是市场占有和消费者满意，企业自身利益体现为盈利和发展。消费者价值 和企业自身利益在动态的和长远的视角上具有很大程度的一致性，并且是不可分割 的。消费者只有认同产品价值，企业才可以赢得市场，从而使企业得到良好的收益； 良好的效益是企业生存和发展的保障，只有不断提高效益，企业才能源源不断地向 消费者提供产品或服务，获得消费者的认可。 第四，持续性和非偶然性是企业竞争力的两个特点，企业的持续经营和发展取 决于企业竞争力强弱。 第五，企业竞争力的强弱受到众多互相作用的因素决定。由于这个原因，这些 因素常常作为一个整体发挥对企业生存发展状态的影响。 2.1.2 企业竞争力的特点 1独有性。属于本企业独有的优势，其他企业不具备； 2