舟山长江江海联运铁矿石运价指数的研究

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 舟山长江江海联运铁矿石运价指数 的研究 摘 要：2016 年宁波 -舟山港成为 全球首个货物吞吐量突破 9 亿吨大港， 为了加快推进江海联运，国务院正式批 复同意设立舟山江海联运服务中心，定 位大宗散货的中转服务和高端航运服务。 舟山至长江江海联运市场起步较晚，发 展迅猛，行政主管部门、投资经营人急 需相关运价指数，以反映供需基本关系， 评估投资建设效果，提供交易参考。本 文以舟山长江联运最大的铁矿石为例， 构成了舟山长江联运铁矿石运价指数体 系，创新了指数计算模式，采集历史数 据，采用相关系数检验新模式，提出后 续检验模式方法，进一步丰富了运价指 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 数相关理论，为创建其他指数提供范例 与借鉴。 中国论文网 /2/view-12935194.htm 关键词：江海联运；铁矿石；运 价指数 中图分类号：U695.2 文献标识 码：A 文章编号：10067973（2018） 2-0016-06 2011 年 6 月国务院批复设立“浙 江舟山群岛新区” 以来，地处长三角龙 眼的舟山群岛发展成为全国大宗货物的 聚集度较高、交易规模较大、品种齐全 的有一定影响的大宗货物交易、航运贸 易市场，辐射长三角洲及国内南北沿海 城市地区。2016 年国内沿海港口至长江 的货物运输量 9.9 亿吨，舟山到长江的 货物运输量 1.39 亿吨，长江出海货运量 3.3 亿吨，长江至舟山的货物运输量 817 万吨。舟山市域港口货物吞吐量 4.26 亿 吨，其中外贸吞吐量 1.31 亿吨，进江主 要货物为铁矿石、矿建材料、石油及其 制品、煤炭、粮食等，满足长江沿线大 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 型钢厂、电厂、炼油化工厂、基建项目 等需求。 随着水水中转、江海联运等多式 联运推进，宁波舟山至长江联运市场， 尤其是铁矿石运输将继续快速发展。 宁波-舟山港总体规划（2014-2030 年） ，到 2020 年总设计通过能力达到 1.8 亿吨，新增堆存能力 700 万吨，总堆存 能力达到 1500 万吨。 特定航线江海通 航船舶建造规范和特定航线江海通 航船舶检验暂行规则颁布后，宁波舟 山港至马鞍山 2 万级江海直达首艘散货 船在舟山正式接水。2017 年 11 月长江 航运“645 工程 ”加快推进， 2020 年安庆 至武汉航道最低维护水深将达 6 米，武 汉到宜昌最低维护水深将达 4.5 米，1.3 万吨级内河船和 1 万吨级海船将直达武 汉。远期，三峡新通道 8 米的最低门槛 水深，保证万吨级大型船舶通过三峡坝 区，将进一步增加江海直达运量与运距。 为了提升舟山群岛港口商贸在国 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 际航运业的影响，打造成全国乃至亚太 地区最具规模的现代港口贸易服务基地， 浙江省舟山江海联运服务中心建设实 施方案明确加快形成“ 舟山价格 ”、 “舟 山指数”，深化海上丝路指数开发，探 索形成江海联运“ 运价指数 ”等衍生产品， 增加价格指数在亚太地区乃至全球中的 影响力。宁波发布了宁波海上丝路指数， 包括出口集装箱运价指数、航运经济指 数、海上丝路贸易指数。上海航运交易 所发布了 13 个海上运输综合指数。研 发舟山铁矿石运价指数 ZSFI（CHINA ZHOUSHAN RIVER-SEAFREIGHT INDEX） ，填补了江海联运指数空白， 完善了中国航运运价指数体系。航运运 价指数的市场影响和社会效果取决于航 运指数科学性与权威性，舟山长江江海 联运直达运输作为新兴运输方式，其市 场结构、运输组织方式和航线运营具有 一定的独特性，必须解决与发布指数有 关的一系列技术与应用问题。 1 铁矿石运价指数构建 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 1.1 样本航线与样本单位的确定 航运指数中的样本航线就是统计 学指数理论上的规格品，规格品是为了 反映全部商品的价格变化情况而科学地 选择部分具有代表性的商品，样本航线 是编制指数时被选择的代表性航线。样 本航线确定原则：一是代表性，选择某 货类运输市场最具有代表性的航线，流 向、运输量基本稳定。样本航线的运量 必须在该地区市场中占有相当的比例。 二是多样性，各货类指数具有多种代表 性航线，覆盖主要船型、运输线路，囊 括不同的区域。 目前，舟山长江铁矿石联运涉及 的长江港口主要包括太仓、南通、张家 港、江阴、靖江、常州、泰州、扬中、 镇江、南京、马鞍山、芜湖、武汉、湘 潭等，主要存在三种运输组织方式，即 远洋船减载运输江苏南京以下河港，国 内海船直接进江运输，江海直达船舶运 输。南京以下主要船型为 10-20 万吨级 减载海船、1.5-6 万吨二程海船，南京 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 以上海船以 0.5-1.3 万吨直达船、0.3-0.8 万吨内河船为主。舟山至泰州、扬中、 湘潭的运量偏小，难以收集连续的运价 信息，不入选样本航线，铁矿石运价指 数的规格品为剩下的 11 条航线。基本 分类上据航道水深、主要船型、航距等 因素，以江阴、南京为节点可划分三段， 但考2020 年江苏段航道水深将均可 达到 12.5 米，船型也将以 3-6 万 DWT 为主，三区段将自然演变为两区段，在 指数运行时选择二区段方案进行划分。 发展前景较好的中小航运企业。 全面性原则，兼顾不同的经济类型，国 有企业外、外企、合资公司等各类型企 业。所有样本单位航线覆盖所需航线， 每条航线的样本企业 3-5 家。企业航线 具有代表性，样本企业在样本航线的运 输业务占本企业业务总量的 10%以上， 货源基本稳定，样本企业市场总份额超 过该航线运输总量的 5%。公司航线具 有流动性，主要船型在报告期内有一定 数量的货物运输交易行为，较大规模的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 投资或运输需求不至于引起价格指数值 的剧烈变化。据此选取宁波舟山地区典 型企业，如宁波金辉物流公司、宁波北 仑船务公司、舟山兴港海运公司、舟山 协海航运公司、新一海海运公司，上海 地区上海海一航运公司，江苏地区南京 鑫武海运公司等，安徽地区安徽中联海 运公司、安徽华远海运公司，湖北地区 华航集团物流公司、武汉创新江海公司、 武汉江裕海运公司，湖南地区岳阳欣港 物流公司等。 1.2 计算方法的选择 舟山江海联运指数适用加权综合 指数法中的拉氏指数原理编制，主要考 虑：一是舟山至长江联运总运量规模达 1.39 亿，11 条铁矿石联运航线具有联运 市场的代表性，满足流动性要求，同时 航线的同度量因素-运量已经梳理，具 备应用加权综合指数法的基本条件。二 是将同度量因素相对固定在报告期，更 能精确反映价格的变化趋势。如果固定 在报告期，联运不充分的南京以上的联 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 运比例将逐渐加大，其权重也将越来越 大，导致运价波动逐渐变小。三是拉氏 公式，没有考虑运量变化给运价本身的 影响，在正常情况下运量的变化对运价 短期影响微乎其微，剧烈变化时才有明 显短期影响。运量长期积累变化，影响 实际运价的权重，可以通过定期修正权 重的方法进行处理，使得指数编制工作 高效而精确。 在实际的价格指 数编制过程中，必须对基本的拉氏公式 （1-1）进行变形或推导。 公式（1-1）为基本拉式公式， 适用范围：简单航线指数计算，航线基 本固定的货类指数计算。公式（1-2） 为变形公式之一，可称为“航线权数分 配法”，其含义明确，将基期 1000 点按 照分配每个航线单位运价指数，报告期 价格点乘单位运价指数，累加后得出报 告期指数。适用范围：航线固定的货类 指数计算。公式（1-4）为变形公式之 二，可称为“ 拉式链式公式法 ”，每次计 算调查结果时，只需要计算每一典型航 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 线本期与上期的价格对比情况，而不用 取得每一典型航线的具体价格，就可得 出全部的指数结果。适用范围：经常出 现航线缺失、市场份额变化引起的典型 航线替换等情况，使价格指数编制工作 具有可操作性与灵活性。 1.3 权重的确定 成分指数生成综合指数时以各成 分指数PQ（各样本航线的基期运输金 额）为权重。各货类指数或区段指数的 权重反映了对应分货类市场或区段市场 在综合市场中的重要程度，权重计算方 法直接影响到综合指数的全面性与灵敏 度。 舟山长江铁矿石联运市场划分南 京以上、南京以下两个区段，现有两个 区段市场运输结构明显不平衡，南京以 下运输量占据 86%，权重明显偏大，控 制了指数总体走势，忽视南京以上市场 多数个体的真实变化。同时，未来几年 市场的铁矿石运量结构非常确定会发生 明显变化，南京以上增速明显高于饱和 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 的南京以下市场，需要重新确定权重。 确定权重常用的方法： 主观赋权法， 如 AHP（层次分析法） 、Delphi（专家 法）等。客观赋权法，客观赋权法在确 定权重系数的过程中避免了人为因素的 干扰，能够较为客观的反应各评价指标 在综合评价指标体系中的重要性，如变 异系数法、CRITIC 赋值法、熵值法。 熵值法和变异系数法的计算结果 较为接近， “南京以下 ”较“南京以上”冲突 性小、变异性小、信息量小，前者客观 权重小于后者，修正了“ 南京以下 ”运量 较大，区域指数占比偏大的问题。 CRTIC 法对运量调整出现相反的结果， 主要原因在于特征指标只有两种，特征 相关系数矩阵为两阶对称矩阵，矩阵列 之和相等，特征间的冲突性无法体现， 特征指标的信息量仅取决于特征类间的 对比强度（标准差） ，此种情况 CRTIC 法明显劣于变异系数法，因此取熵值法 和变异系数法的平均修正值。 “南京以下 指数”、 “南京以上指数”，两者运输量 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 （权重）比例按照 62.7%：32.8%分配 与控制。 1.4 基期的确定 基期是价格比较的基础时期，是 科学编制价格指数的基础。确定基期有 两个含义：一是确定了以该基期期间的 平均价格为基数，即该基期整个期间的 定基指数定为 1000；二是利用或参照该 基期期间的总销售额的比重而确定了未 来计算指数时的权数。一般选在供需相 对平衡、价格相对合理时期。2015 年航 运价格处于低迷期，2016 第四季度逐步 止跌回升，2017 年 2 月至 3 月波罗的海 指数从 690 点上涨至 1200 点，国内海 运、内河运输价格出现明显上升，2017 年 1 月国内外航运业量价齐升的起点， 企业盈利面大幅回升，运力与运量相对 平衡，试运行期间选择 2017 年 1 月为 舟山长江江海联运铁矿石运价指数的基 期。 2 测试步骤与结果 2.1 算步骤 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 （1）典型航线价格指数计算。 计算某样本企业中某典型航线平均价格， 采用简单算术平均法计算不同航次航线 的平均价格。样本单位同时提供长协价、 市场价时，按照各计 50%算术平均；仅 提供一种价格时，长协价的样本单位数 量不多于市场价的样本单位数量。航线 的定基指数按照公式（1-4）计算。 （2）区域价格指数计算。样本 企业中报送典型航线运价连续时，某样 本企业中某典型航线平均价格、航线的 定基指数采用公式（1-4）计算，各区 域的样本单位基期运量之比与市场运量 结构或修正运量接近。样本企业中报送 典型航线运价不连续时，计算某样本企 业中某典型航线平均价格环比相对数， 计算区域某典型航线运价的环比指数， 即经营该典型航线的所有样本企业中所 有该条航线平均价格环比相对数的几何 平均值。区域综合指数按照公式（1- 1）或公式（1-4）计算。 2.2 计算结果 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 3 结论 经拉氏基本公式验算舟山 ZSFI 指数的准确性，其综合指数、航线指数 结果与变形公式 1-4 的计算结果完全一 致，证实公式推导正确。变形公式能保 证综合指数权重不变，航线权数及时修 正，灵活处理航线变更情形。对不平衡 区域指数，采用客观赋权法完全可行， 符合市场发展趋势与指数工作规律，同 时客观赋权法更适合编程，在大数据时 代可实现指数工作的自动化与智能化。 经检验，ZSFI 与 CBFI、 BDI、CJFI 的相关系数分别为 0.419964，0.3642667，-0.070881，T 值 也较低，相关性较弱。南京以下的航线 与 CBFI、BDI 呈现正相关，舟山- 张家 港、舟山-常州航线指数与 CBFI、BDI 相关系数较高。舟山至南京以上航线指 数与 CBFI、 BDI、CJFI 的相关指数均 较低。南京以下市场相对成熟，接近长 江口的航段能航行更多船型的海船，市 场化化程度越高，容易受沿海市场的影 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 响。南京以上航段存在独特环境因素， 货主单位对运价控制能力较强，市场上 多为长协价，难以正常反映供需关系， 航线指数计算结果与实际情况相吻合。 目前，没有形成足够多的指数结 果数据，暂时无法格兰杰因果