证券投资基金——习题

2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 1 页第四章 证券投资基金（答案解析）一、单项选择题1.一般认为，基金起源于( B )，是在 18 世纪末、l9 世纪初产业革命的推动下出现的。A德国 B英国C美国 D日本2.下列不能作为证券投资基金特点的是( A )。A稳定市场 B分散风险C集合投资 D专业理财3.不是证券投资基金与股票、债券的区别的是( D )。A反映的经济关系不同 B所筹集资金的投向不同C风险水平不同 D投资收益不同4.基金按( B )，可分为封闭式基金和开放式基金。A基金的组织形式不同 B基金运作方式不同C投资标的划分 D投资目标划分5.证券投资基金的主要投资风险不包括( C )。A巨额赎回风险 B技术风险C汇率风险 D市场风险6.公开披露的基金信息不包括( B )。A基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告B对证券投资业绩进行预测C基金资产净值、基金份额净值D涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼7.对基金管理人的概念认识错误的是( C )。A基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金B基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 2 页C基金管理公司不具有独立法人地位D基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化8.对指数基金认识正确的是( C )。DA指数基金是 20 世纪 80 年代以来出现的新的基金品种(70)B指数基金适合社保基金等数额较小、风险承受能力较高的资金投资 C由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险D指数基金始终保持即期的市场平均收益水平9.按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为( A )。A契约型基金和公司型基金B成长型基金、收入型基金和平衡型基金C封闭式基金和开放式基金D国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金10.对基金份额持有人大会认识不正确的是( D )。A基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集 B代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会C一般由基金管理人召集D基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 15以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案11.关于货币市场基金优点的描述，错误的是( B )。CA管理费用低，有些还不收取赎回费用B资本安全性高、购买限额低 C货币市场基金可以作为避险套利的重要工具(指数基金的优势）D流动性强、收益较高12.对证券投资基金作用的认识不正确的是( A )。 BA在美国，基金占所有家庭资产的 40%左右B基金一般注重资本的短期增长，多采取短期的投资行为（长期）C基金为中小投资者拓宽了投资渠道D基金的出现增加了证券市场的投资品种13.基金资产净值是指基金资产总值减去( D )后的价值。A银行存款本息 B各类证券的价值C基金应收的申购基金款 D基金负债14.对我国证券投资基金的认识不正确的是( B )。A2004 年 6 月 1 日，我国证券投资基金法正式实施，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 3 页B目前，封闭式基金是基金设立的主流形式C2001 年 9 月，我国第一只开放式基金诞生D截至 2007 年末，我国已有基金管理公司 59 家，且出现了第一家管理基金规模超过千亿元的基金公司15.按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的( D )。A60 B70 C80 D9016.按照新会计准则和相关规定，关于估值的基本原则叙述错误的是( D ) CA对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价钓，应采用市价确定公允价值 B对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 C有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数17.( B )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。AA基金资产净值 B基金份额净值 C基金资产总值 D基金资产估值18.申请取得基金托管资格，应当经( C )核准。A中国证监会和国务院银行业监督管理机构B基金管理协会和国务院银行业监督管理机构C国务院银行业监督管理机构和国务院证券监督管理机构D国务院证券监督管理机构和基金管理协会19.对基金投资进行限制的主要目的不包括( A )。BA避免基金操纵市场B引导基金消除市场系统风险C引导基金分散投资，降低风险 D发挥基金引导市场的积极作用二、多项选择题1.封闭式基金与开放式基金的区别有( ABCD )。ABCA期限不同 B基金份额交易方式不同2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 4 页C基金份额资产净值公布的时间不同 D投资收益不同2.契约型基金与公司型基金的区别是( ABCD )BCDA投资策略不同 B资金的性质不同C投资者的地位不同 D基金的营运依据不同3.下列对证券投资基金认识正确的是( CD )。ACDA通过公开发售基金份额募集资金B在英国称为“共同基金”C以资产组合方式进行证券投资活动D由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金4.决定基金期限长短的因素主要有( AB )。BDA基金份额交易方式 B宏观经济形势C发行规模 D基金本身投资期限的长短5.按投资标的不同，基金可分为( ACD )ACA国债基金B收入型基金C股票基金D指数基金6.对基金管理人的理解正确的是( AB )。A由依法设立的基金管理公司担任B是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构 C设立基金管理公司，注册资本不低于 3 亿元人民币，且必须为实缴资本D基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，但不具有独立法人地位7.申请取得基金托管资格，应当具备下列条件( ABCD )。ACDA设有专门的基金托管部门 B总资产和资本充足率符合有关规定C有安全高效的清算、交割系统D有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度8.下列关于证券投资基金当事人之间关系的说法正确的是( ABC )。A基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系B基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 5 页C基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系D基金管理人与托管人是相互独立的关系9.设立基金管理公司，应当具备的条件有( ABCD )。ABDA有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度B取得基金从业资格的人员达到法定人数C主要股东最近 5 年没有违法记录，注册资本不低于 3 亿元人民币 D注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本10.公开披露基金信息，不得有( ABC )行为。A对证券投资业绩进行预测B违规承诺收益或者承担损失C诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构D涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼11.我国基金法规定，基金管理人不得有下列行为( ABD )。A向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失B将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资C办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项D不公平地对待其管理的不同基金财产12.关于国债基金的说法正确的是( ABCD )ACDA国债基金适合于稳健型投资者B若市场利率上调，其收益将上升C汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上做套期保值D收益会受市场利率的影响13.关于 ETF 的说法正确的是( ABCD )。ADAETF 出现于 20 世纪 90 年代初期B多伦多证券交易所于 1991 年推出的指数参与份额(TIPs)是现存最早的 ETF CETF 可有效防止类似开放式基金的大幅折价现象DETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点14.关于收入型基金描述正确的是( ABCD ) 。BCDA资产的成长潜力较大，损失本金的风险相对也较高B主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的 C股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市波动的影响D固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股三、判断题1.英国和我国香港地区称证券投资基金为“证券投资信托基金”。( N )2.目前我国基金的主流形式是开放式基金。 ( Y )2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 6 页3.国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场率下调时，其收益会也随之下降。 ( Y )N4.公司型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 ( N )5.基金托管人通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。 ( N )Y6.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。 ( Y )7.投资者在买卖开放式基金时，不需要支付申购费和赎回费。 ( N )8.设立基金管理公司，注册资本不低于 3 亿元人民币，且必须为实缴货币资本。 ( N )9.基金份额持有人与托管人的关系是相互制衡的关系。( N )10.在投资活动中，风险和收益总是并存的，所以“不要将鸡蛋放在一个篮子里”。 ( Y )11.托管费通常按照基金资产总值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。 ( Y )12.股票和债券是直接投资工具，主要投向有价证券，而基金是间接投资工具，主要投向实业。( N )13.封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。( Y )14.封闭式基金有固定封闭期，通常在 10 年以上，一般为 10 年或 15 年。 ( N )15.股票收入型基金的成长潜力较大，但易受股市波动的影响。 ( Y )答案部分一、单项选择题1.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P108【答疑编号 4139】2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 7 页2.【正确答案】 A【答案解析】 参见教材 P110-111【答疑编号 4140】3.【正确答案】 D【答案解析】 参见教材 P112【答疑编号 4141】4.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P114【答疑编号 4142】5.【正确答案】 C【答案解析】 参见教材 P132【答疑编号 4143】6.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P133【答疑编号 4144】7.【正确答案】 C【答案解析】 参见教材 P122【答疑编号 4145】8.【正确答案】 D【答案解析】 参见教材 P116【答疑编号 4146】9.【正确答案】 A【答案解析】 参见教材 P112【答疑编号 4147】10.【正确答案】 D【答案解析】 参见教材 P1222009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 8 页【答疑编号 4148】11.【正确答案】 C【答案解析】 参见教材 P116【答疑编号 4149】12.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P111-112【答疑编号 4150】13.【正确答案】 D【答案解析】 参见教材 P128【答疑编号 4151】14.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P109-110【答疑编号 4152】15.【正确答案】 D【答案解析】 参见教材 P131【答疑编号 4153】16.【正确答案】 C【答案解析】 参见教材 P130【答疑编号 4154】17.【正确答案】 A【答案解析】 参见教材 P129【答疑编号 4155】18.【正确答案】 C【答案解析】 参见教材 P125【答疑编号 4156】2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 9 页19.【正确答案】 B【答案解析】 参见教材 P133【答疑编号 4157】二、多项选择题1.【正确答案】 ABC【答案解析】 参见教材 P114-115【答疑编号 4158】2.【正确答案】 BCD【答案解析】 参见教材 P113【答疑编号 4159】3.【正确答案】 ACD【答案解析】 参见教材 P108【答疑编号 4160】4.【正确答案】 BD【答案解析】 参见教材 P114【答疑编号 4161】5.【正确答案】 ACD【答案解析】 参见教材 P115【答疑编号 4162】6.【正确答案】 AB【答案解析】 参见教材 P122【答疑编号 4163】7.【正确答案】 ACD【答案解析】 参见教材 P125【答疑编号 4164】8.【正确答案】 ABC2009 年证券业从业考试辅导 证券市场基础知识 第 10 页【答案解析】 参见教材 P126【答疑编号 4165】9.【正确答案】 ABD【答案解析】 参见教材 P122-123【答疑编号 4166】10.【正确答案】 ABC【答案解析】 参见教材 P133【答疑编号 4167】11.【正确答案】 ABD【答案解析】 参见教材 P123【答疑编号 4168】12.【正确答案】 ACD【答案解析】 参见教材 P115【答疑编号 4169】13.【正确答案】 AD【答案解析】 参见教材 P118【答疑编号 4170】14.【正确答案】 BCD【答案解析】 参见教材 P117【答疑编号 4171】三、