第八章现金价值与资产份额microsoftpowe

第八章 现金价值 与 资产份额主要内容v 保单现金价值v 保单选择权v 资产份额第一节 现金价值v 一、现金价值的概念v 现金价值是投保人退保时应获得的 退保金额，又称退保金或解约金 ，是投保人的一项重要的权益，各国的保险法都有明确的规定，称为 “不丧失价值条款 ”。v 现金价值来源于所缴的纯保费，在理论准备金的递推公式中我们介绍了保费的用途，一是用于死亡给付，二是以准备金的形式储蓄起来，储蓄的准备金可以理解为投保人的一种权益，当发生退保时，保险人应该将储蓄的准备金扣除一定的退保费用后的余额退还给投保人，该余额就是现金价值。二、现金价值的计算v 直接法 v 调整保费法（一）直接法v 表示 k年末退保时的现金价值v 表示 k年末的退保费用 v 上式表明，现金价值的基础是准备金，实务中，保单生效初期，由于责任准备金较少，保险人为了限制初期退保给保险公司带来的不利影响，一般规定初期的退保费较高，所以，保单生效的初期，现金价值较小，后期现金价值较高。 例、 30岁的人购买了保额为 1000元的终身寿险，他决定在第三年末退保，设退保费用为 10元， i=6%，求最低的现金价值。v 解：（二）调整保费法v 。这种责任准备金是理论准备金的一种特殊修正。的确定是计算最低现金价值的关键。 1、确定根据各年费用发生的实际情况，我们假定各年的均衡费用为， 第一年的额外费用为 E1，即第一年的总费用为， 又假定年均衡毛保费由年均衡调整保费与均衡费用组成。 。v 。2、对 的确定方法：v （ 1）、 1941年法则：v 该法则是美国保险监察官协会在 1941年确定的，该法则明确规定每单位保险的第一年费用补偿为 对于终身寿险v 。E10.046 （ 2） 1980年法则v 1980年，美国保险监察官协会对 1941年法则进行了简化，规定：v P为各寿险均衡纯保费。 所在：在 1980年法则下，v 。例：已知v 求： 1980法则下的v 解：例（ 35）的人购买了保额为 1000元的离散型 15年期两全保险，假设 ，试分别用 1941年法则和 1980年法则计算该保单在第 5年末的最低现金价值。v 解：（ 1）。v 因：所以：由 1941年法则下：所以：第 5年的最低现金价值v 。（ 2）因： v 在 1980年法则下：。 v 所以：第 5年末的最低现金价值：。第二节 保单选择权v 一、缴清保险v 二、展期保险v 三、自动垫缴保费一、缴清保险v 投保人以现金价值作为趸缴纯保费去购买保险期限不变，保额变小的原保险的一种保险称缴清保险。v 设保单第 K年末的现金价值为 kCV，购买缴清保险的保额为 kW，则：v 1、一般情况下的保额2、特殊情况下的保额v 当 时：如终身寿险v 。对于两全保险：v 。例： 30岁的人购买一份保额为 1000元的离散型 30年期两全保险，调整保费为均衡春保费的 120%，已知v 求：第 15年末的最低现金价值可购买的缴清保险的保额。v 解：二、展期保险 v 投保人以现金价值为趸缴纯