泰山学院 财务管理复习资料

财务管理复习指导材料第一章 财务管理总论 1.1 名词解释 财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。1.2 选择题； 了解 资金形态：货币、实物、无形资产 企业债务资金：银行借款、债券、商业信用 自有资金：直接投资、股票、企业留存收益1.3 选择或填空 企业组织形式：01、独资企业 02、合伙制企业 03、公司制企业 04、股份有限公司 05、有限责任公司1.4 财务管理目标；在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的根本目的。了解一下 掌握总体目标 1.以总产值最大化为目标 2.以利润最大化为目标3.以股东财富最大化为目标 4. 以企业价值最大化为目标 可能考简述论述题1.5 企业财务分权分层管理：“两权三层”管理的基本框架 两权：所有权 经营权 三层：股东大会 董事会 经理层 可能考填空 选择 简述1.6 金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。基本特征：以资金为交易对象 可以是有形的，也可以是无形的 名词解释 简述 j1.7 了解金融市场的构成要素：资金的供应者和需求者 信用工具 调解融资活动的市场机制1.8 金融市场的类型：01.金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场02.资金市场按融资期限长短，分为货币市场和资本市场 03.资金市场按交易性质，分为同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场 04.长期证券市场按证券交易过程，分为一级市场和二级市场 05.按照交易的交割时间，分为现货市场和期货市场 可能考选择填空简答等题目第二章 资产的时间价值 风险价值 债券股票投资估价 重点难点内容2.1 资产的时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。可以用绝对数表示：利息额 可以用相对数表示：利息率 实质：没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。全部掌握 必考内容 名词解释或简述2.2 了解单利复利的区别， 每期都按初始本金计算利息。银行定期存款采用单利计息将本金所产生的利息加入本金，以当期末本利和作为计算下期利息的基础，逐期滚算的一种计息方法，即利滚利。银行贷款利息使用复利计息 终值：又称将来值，是指现在一定量的资金在未来某一时点的价值，俗称本利和。现值：又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值。了解知道这些为做计算题做铺垫！2.3 掌握单利复利现值和终值的计算：单利 由现值求终值：F=P (1+i n) 由终值求现值：P=F/(1+i n) 复利终值的计算公式： F=P(1+i )n 复利现值计算则为 P=F/(1+i)n以上公式中 F 代表终值 P 代表现值 I 代表利息率 n 代表计息期数2.4 了解知道 将未来的货币换算成现值的过程叫贴现，贴现时用的利率叫贴现率 掌握不等额系列收付的资金时间价值的计算 掌握年金终值与现值的计算年金（Annuity):指相同金额，相同时间间隔的系列收付，记为 A. 普通年金（后付年金）:每期期末收、付款的年金 先付年金：每期期初收、付款的年金 延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金 永续年金：无限期连续收、付款的年金2.5 年金计算： 后付年金终值与现值的计算 后付年金终值：计算公式 :F=A(1+i)n-1 / I例. 春秋旅行社每年年末存入 200 万元，年利率为 7%，则 5 年后本利和为；F=A (1+i)n-1 /i =200 (1+7%)5-1 / 7% =1150.2 后付年金现值（已知年金 A，求年金现值 P) 它是一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和 计算公式为：P=A 1-(1+i)-n/I 例：泰山旅行社于经营之日起每年收益40000 元，按年利率 6%计算，则预期 10 年收益的现值为：按公式 P=A 1-(1+i)-n/i 计算已知年金现值 P，求年金 A 它是年金现值的逆运算 计算公式如下：P=A 1-(1+i)-n/i A=P i/ 1-(1+i)-n 例：东方酒店现在借入 2000 万元，约定在 8 年内按年利率 12%均匀偿还，则每年应还本付息额为先付年金终值与现值的计算 先付年金，又称即付年金、预付年金，指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。与普通年金的区别是：收付款时间不同。先付年金终值 计算公式 F=A(1+i)n-1 / i(1+i) 例：海天美食城每年年初存入 100 万元，存款利率为 10%，该公司在第 5 年年末能一次性取出多少钱？ 先付年金现值 先付年金现值比后付年金现值少贴现一期， 其计算公式为： P=A 1-(1+i)-n/i (1+i) 例：张明分期付款买住房，需每年年初支付 24000 元，连续支付 15 年。假定银行借款利率为 7%，则该项分期付款如果现在一次全部付清，共需支付多少钱？2.6 递延年金终值与现值的计算 1、定义 指最初若干期（m 期，m1)没有收付款的情况下，以后若干期(n 期）每期发生等额的系列收付款项。2、递延年金的终值计算方法与后付年金相似。 3、递延年金现值计算方法有两种：调整法；扣除法 例：海天酒店计划在第一年年初存入一笔资金，以便第三年年末起每年取出 3000 元，到第十年取完。存款年利率 9%，则第一年初应存入多少钱？2.7 永续年金终值与现值的计算 1、定义 指无期限等额支付的年金，可视为期限趋于无穷的普通年金 2、计算公式为：P=A/I 例：某基金学会为了以后无期限的每年取利息16000 元，用于支付年度奖金。若存款利息 8%，则该基金会应于年初一次存于款项多少钱？ 16000/8%=200000 以上年金计算掌握前几种就可以，其他理解知道，2.8 名义利率与实际利率、贴现率、期数的推算 名义利率：当每年的计息次数超过一次时，这时的年利率叫名义利率。用 I 表示 实际利率：即按计息次数计算的利率。用 i表示。二者之间的关系：i=I/m m 为每年的计息次数 掌握两者之间的关系 计算做了解2.9 贴现率的计算 1、一次性收付款的贴现率 i 由 F=P (1+i)n 得： i= (F/P)1/n-12、永续年金贴现率 i 的计算 根据公式直接求：i=A/P 例 1：现在存入银行 2000 元，期望 4 年后本利和为 3000 元，存款利率应有多高？ i= (F/P)1/n-1 = (3000/2000)1/4-1=11%3.0 终值系数： 现值系数： 年金终值系数：年金现值系数 知道含义就可以3.1 资产的风险价值：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险价值。简述或名词解释3.2 三种决策：不确定性决策 确定性决策 风险性决策 填空或选择题3.3 不可分散风险(Nondiversifable Risk)。又称系统性风险或市场风险，是指由于某些因素给市场上所有的企业都带来经济损失的可能性，不能通过多元化投资分散掉。可分散风险(Diversifiable Risk)。又称非系统性风险或公司特别风险，是指某些因素对个别企业造成经济损失的可能性，可以通过多元化投资抵消。按风险形成原因，可进一步分为经营风险和财务风险 简述或选择题3.4 资金风险价值的表示方法：风险报酬额：投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。风险报酬率：风险报酬额对于投资额的比率。计算公式如下：RR=bv RR 为风险报酬率 b 为风险报酬系数 V 为标准离差率 在不考虑物价变动的情况下，投资报酬率（投资收益额对于投资额的比率）包括两部分：一部分是资金时间价值，它是不经受投资风险而得到的价值，即无风险投资收益率；另一部分是风险价值，即风险投资收益率。 其关系如下式：投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率 R=RF+RR 若资金的时间价值为 10%，某项投资期望的投资收益率为 15%，则风险投资收益率为？2.15 投资风险收益的计算：步骤 1、计算预期收益 E；2、计算收益标准离差 ；3、计算收益标准离差率 V; 4、计算风险报酬率 RR；5、计算投资报酬率 R.例：A 公司和 B 公司投资收益率及其相应的概率如下：投资收益率及其概率收益率经济情况 发生概率 A 公司 B 公司繁荣 0.30 100% 20%正常 0.40 15% 15%衰退 0.30 -70% 10%1）计算预期收益率：Ea=0.30*100%+0.40*15%+0.30*(-70%)=15%Eb=0.30*20%+0.40*15%+0.30*10%=15%2) 计算标准差 a=65.84% b=3.87%3) 计算标准离差率 Va= /E100% = 65.84%/15%100%=438.9% Vb= /E100%100% =3.87%/15%=25.8%投资标准离差率要转换为投资收益率，需借助于一个参数，即风险价值系数 b。风险报酬率 RR=风险价值系数 b标准离差率 V假设风险价值系数为 8%，则风险报酬率为： A 公司 RR= 8% 438.9%=35.112%B 公司 RR= 8% 25.8% =2.064% 五）计算风险投资率 投资收益率=风险收益率+无风险收益率假定无风险收益率为 6%，则风险收益率为： A 方案：R= 35.112%+6%=41.112%B 方案：R= 2.064%+6%=8.064% 此部分出计算题 概念部分理解知道即可3.5 投资组合的风险：投资组合：投资者将若干资产按一定比例组合在一起作为投资对象。投资组合的风险价值：投资者因冒系统风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。这一部分需要了解知道可能选择题3.6 债券定义：是发行人为筹措资金向社会公众发行的，保证按规定时间向债券持有人支付利息和偿还本金的凭证。考名词解释 债券投资特点：债权性投资 风险小 收益稳定 波动性较小 市场流动性好 可能考选择题或简述题 债券价值的确定：主要决定于现金流量和贴现率 现金流量包括：本金和利息 贴现率一般采用当时的市场利率或投资者要求的必要报酬率。3.6 股票：股票是股份公司为了筹集自有资金而发行的代表所有权的有价证券。股票投资的目的： 一是获利，即作为一般的证券投资，获取股利收入及股票买卖差价； 二是控股，即利用购买某一企业的大量股票达到控制该企业的目的。名词解释 选择或填空第三章 资产筹集总论 权益负债资金筹集 资本结构3.1 筹集：企业通过发行有价证券、借款、租赁、赊购等方式而使得资金得以融通的活动筹集资金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节3.2 资本金：旅游企业在公司登记机关依法登记的全体股东或者发起者实缴或者认缴的出资额，即注册资本。(1)从性质上看，资本金是投资者( 所有者)投入的资本，是主权资金，不同于债务资金；(2)从目的上看，资本金要将本求利，有营利性，不同于非营利性的事业行政单位资金；3)从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担民事责任，有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对所负债务承担责任；(4)从法律地位来看，资本金不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，已注册的资本金如果追加或减少，必须办理变更登记。定义掌握其它为了解部分3.3 筹集资本金的最低限额 股份有限公司最低额为 500 万元 普通有限责任公司最低额为 3万元 一人有限责任公司最低额为 10 万元 考选择题3.4 企业的筹资方式一般有以下七种：(1)吸收直接投资； (2)发行股票；(3)企业内部积累；(4)银行借款；(5) 发行债券；(6) 融资租赁；(7)商业信用。前三种为权益资金筹资 后四种为债务资金筹资 能区分七种筹资方式即可3.5 股票的分类：股票按股东权利和义务，分为普通股股票和优先股股票 股票按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票 股票按票面是否标明金额，分为有面额股票 和无面额股票 股票按投资主体的不同，分为国家股、法人股、个人股和外资股 股票按发行对象和上市地点，分为 A 股、B 股、H 股、N 股和 S 股 以上必须了解知道 可能考选择题股票的价值通常有票面价值、账面价值、市场价值 考填空或选择3.6 新股发行价格的计算;重点内容 分析法：每股价格=（资产总额- 负债总额）/ 投入资本总额每股面值综合法 ：每股价格=（年平均利润行业资本利润率）/投入资本总额每股面值市盈率法：每股价格=发行市盈率每股净收益每股净收益：一般采用发行前 35 年平均每股收益作为依据，参考发行后收益增长潜力进行修正后得出 发行市盈率：根据与发行公司同类型、同行业的上市公司当前市盈率确定。例：东方公司投入资本总额为 800 万元，每股面值为 10 元，资产总额为 1360 元，负债总额为 400 万元，按分析法计算每股价格为？若行业资本利润率为 15%，该公司平均利润为120 万元，按综合法计算每股价格为？若该公司每股利润为 1.5 元，市盈率为 11，按市盈率法计算每股价格为？按公式代入计算，考试可能考原题！3.7 银行借款：是企业根据借款合同向银行(以及其他金融机构) 借入的需要还本付息的款项.信贷额度：即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款可得到的最高限额。周转信贷协定：指银行具有法律义务地承提供不超过某一最高限额的贷款协定。掌握定义及区别二者区别：信贷额度一般不具有法律约束力，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务；周转信贷协定具有约束力，银行有正式承担在限额内提供贷款的义务，若拒绝，视为违法。3.8 支付承诺费的计算：承诺费:是对贷款限额的未使用部分收取的费用，是银行向企业提供此贷款的一种附加条件，一般收取未使用部分的 0.5%.例：某企业与银行商定的周转信贷额为 2000 万元，承诺费率为 0.5%，借款企业年度内使用了 1400 万元，则向银行支付承诺费为：600*0.5%=3 万元3.9 补偿性余额：指银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比（通常为 10%-20%）计算的最低存款余额。 例：某企业按年利率 8%向银行借款 100 万元，银行要求保留 20%的补偿性余额，则企业实际的借款利率为多少？ 实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得借款 k=i/(1-r) K 为实际利率，i 为名义利率 r 为补偿余额比例 掌握定义及计算4.1 按贴现法计息：指银行发放贷款时，先从本金中扣除利息，到期时借款企业再偿还本金。某企业从银行借款 200 万元，期限为 1 年，名义利率 10%，按贴现法付息，该项贷款的实际利率为多少？ k=i/(1-i) K 为实际利率，i 为名义利率 掌握计算4.2 融资租赁和经营租赁 经营租赁是由租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养、人员培训等的一种服务性业务，又称服务性租赁。融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。 确定租金的方式：平均分摊法和等额年金法 平均分摊法是先以商定的利息率和手续费率计算出租赁期间的利息和手续费，然后连同设备成本按租金支付次数平均计算。4.3 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。三种方式：应付账款、预收账款、商业汇票 知道 “2/10,n/30”,指购买者若在 10 天内付款，减免货款 2%，全部货款必须在 30 天内付清。即购买者若延期 20 天付款，则多付 2%货款。4.4 票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为4.5 用资费用，是指企业在生产经营、投资过程中因使用资本而付出的费用，如，向股东支付的股利、向债权人支付的利息等 筹资费用，是指企业在筹措资本过程中为获取资本而付出的花费，例如，向银行支付的借款手续费，因发行股票、债券而支付的发行费用、律师费、资信评估费、公证费、担保费等 用资费用是资本成本的主要内容二者区别：筹资成本一般在资金筹措时一次性支付，在使用过程中不再发生，可以看做筹资总额的一次性扣除。用资费用与资金筹措的数量和时间有关。此内容能区分知道即可 掌握区别4.6 长期借款成本的计算;企业长期借款的成本可按下列公式计算： KL=IL(1-T)/L(1-FL)=RL(1-T)/(1-FL)式中，Kl长期借款成本；IL长期借款年利息；T企业所得税税率； L长期借款筹资额，即借款本金； FL长期借款筹资费用率；RL长期借款年利率长期借款的筹资费用主要是借款手续费，一般数额很小，有时亦可略去不计。这时，长期借款成本可按下列公式计算： KL= RL(1-T)例：某企业取得长期借款 150 万元，年利率为 10.8%，期限为 3 年，每年付息一次，到期一次还本。筹措这笔借款的费用率为 0.2%，企业所得税率为 33%，则长期借款成本率为？4.7 优先股成本率：优先股成本。公司发行优先股筹资需支付发行费用，优先股股利通常是固定的。优先股筹资额应按优先股的发行价格确定。优先股成本可按下列公式计算： Kp=Dp/Pp(1-Fp) 式中，Kp 优先股成本； Dp优先股年股利； Pp优先股筹资额； Fp优先股筹资费用率。例：某企业按面值发行 100 万元的优先股，筹资费率为4%，每年支付 12%的股利，则优先股的成本为？4.8 综合资本成本 综合资本成本是指企业全部长期资本的总成本，通常是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的，故亦称加权平均资本成本 。计算公式如下：Kw=KjWj Kw综合资本成本，即加权平均资本成本； Kj第 j 种个别资本成本； Wj第 j 种个别资本占全部资本的比重，即权数，例:某企业共有资金 100 万元，其中债券 30 万元，优先股 10 万元，普通股 40 万元，银行借款 20 万元，各种资金的成本分别是 6%，12% ，15.5%， 15%。试计算该企业加权平均的资金成本。步骤：1、计算各种资金所占比重 2、计算加权平均资金成本第四章流动资产管理4.1 流动资产是指在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产. 具体项目包括货币资金 应收及预付账款 存货短期投资4.2 现金的持有动机：支付动机 预防动机 投机动机 现金持有成本：管理成本 机会成本 转换成本 短缺成本 4.3 现金周转模式：是从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。第一，计算现金周转期。现金周转期是指企业从购买材料支付现金到销售商品收回现金的时间。现金周转期应收账款周转期应付账款周转期存货周转期第二，计算现金周转率。现金周转率是指一年中现金的周转次数，其计算公式为：现金周转率=日历天数/现金周转天数 第三，计算最佳现金持有量。其计算公式为：最佳现金持有量年现金需求额现金周转率 例：某公司计划年度预计存货周转期为 90 天，应收账款周转期为 40 天，应付账款周转期为 30 天，每年现金需求额为 720 万元，则最佳现金持有量为？4.4 现金收支规定：四规定、六不准 四规定：当日送存、不得坐支、提现写明用途、特殊情况申请审核。六不准：不准白条抵库、不准谎报用途、不准代人存储、不准私人存储、不准保留帐外公款、不准私设小金库。了解知道可能考选择题4.5 库存现金限额规定：保留 35 天日常零星开支，远离银行和交通不便的保留 15 天正常开支。考选择题 4.6 应收帐款的机会成本； 机会成本的大小通常与企业维持赊销业余所需的资金数量、资金成本率或有价证券利息率有关。信用条件; 企业接受客户信用时所提出的付款要求，主要包括： 信用期限、折扣期限和现金折扣。4.7 订货成本：采购人员工资，差旅费，采购部门的一般性费用，订购批量，是指每次订购存货的数量。4.8 ABC 控制发;按照一定的标准，将企业的存货分为 A、B、C 三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。步骤：（1）计算每一种存货在一定时间内（一般为一年）的资金占用额。 （2）计算每一种存货资金数额占全部资金额的百分比，按大小顺序排列，并累加金额百分比。 （3）根据事先测定好的标准，把最重要的存货划分为 A 类，把一般存货划分为 B 类，把不重要的存货划分为 C 类。 （4）对 A 类存货进行重点规划和控制，对 B 类存货进行次重点管理，对 C 类存货只进行一般管理。考简答论述题第五章固定资产管理5.1 固定资产; 是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式：5.2 固定资产的分类(一按其经济用途，分为生产用固定资产和非生产用固定资产( 二)按其使用情况，分为使用中的、未使用的和不需用的固定资产 (三) 按其所属关系，分为自有固定资产和融资租入固定资产 选择填空或简述 5.3 固定资产预计净残值：指固定资产报废时所收回的残值收入减去清理费用后的余额。固定资产预计残值收入：指固定资产报废时残留的材料、零配件、废料的价值。固定资产预计清理费用：指固定资产报废清理时所发生的拆除、搬运等项费用。企业制度规定固定资产的净残值率按原值的 3%-5%确定。5.4 固定资产折旧的计算方法 - 直线折旧法 广义的直线折旧法包括平均年限法和工作量法 其基本含义是；固定资产在每一会计期间或每一单位产量上的价值损耗相同。每一期间或单位产量的折旧额计算如下： 每一期间或单位产量的折旧额= 固定资产总折旧额/预计使用年限或产量限额5.5 年数总和法 这种方法根据折旧总额乘以递减分数（折旧率） ，确定年度折旧额。 递减分数的分母，为固定资产使用年限的各年年数之和，即年数总和，如使用年限为 5 年，则年数总和为（12345）15。递减分数的分子，为固定资产尚可使用的年数，如第 1 年为 5，第 2 年为 4，以后各年依次为 3，2，1 。第六七八章无形资产管理 企业利润分配 财务评价6.1 无形资产：是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。 ，考名词解释 包括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。特点：风险性大 不确定性强 投资回报高 企业周期性明显 填空选择题 7.1 利润分配程序; （一）抵补被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。（二）弥补以前年度发生的亏损（三）提取法定公积金（四）向投资者分配利润：净利润扣除以上项目后，再加上年初未配的利润和其他转入数形成可供投资者分配的利润。7.2 、股利公告日：即公司董事会将股利支付情况予以公告的日期。2、股权登记日：即有权领取股利的股东有资格登记截止的日期。3、股利支付日：即向股东发放股利的日期。如:某旅游公司 2005 年 11 月 15 日发布公告：本公司董事会在 2005 年 11 月 15 日的会议上决定，本年度发放每股 5 元股利，本公司将于 2006 年 1 月 2 日将股利支付给已在 2005 年12 月 15 日登记为本公司股东的人士。选择或材料题8.1 财务评价； 以收集、处理与企业财务状况和经营成果有关的信息为起点，以企业对外提供的财务报告为主要依据，结合财务相关环境资料，对企业已完成的经营成果进行考核，对企业目前财务状况进行评估，对企业未来发展趋势进行预测，据以为相关决策者提供决策信息支持的系统分析评判过程。财务评价的总目标是评价和判断企业的财务能力，企业的财务能力主要是企业经营过程中的营运能力、偿债能力和盈利能力。1、债权人 2、投资者3、政府部门 4、企业管理者 理解记忆可能考大题8.2 流动比率为 流动资产与流动负债的比值 比率值愈高，表明企业流动资产对流动负债的保障程度愈高，企业的短期偿债能力愈强。但比率值并非愈高愈好。因为比率值过高，可能表明企业的负债较少，没有充分发挥负债的财务杠杆效应；也可能是资产存量过大，资产利用效率不高 流动比率一般在 1.52.0 之间比较恰当在分析流动比率时应注意两个问题：（1）不同行业对流动比率的要求并不一致。 （2）流动比率的高低有时也不能完全准确地反映企业短期偿债能力。 流动资产中除货币资金、应收帐款外，还包括存货、待摊费用等变现速度较快或不能再变现的项目，有时流动比率虽高，但主要是由于大量存货和待摊销费用造成的，实际的支付能力并不是很充足。只有速动资产才是真正可用于支付的流动资产，因此还需要考察速动比率大小。8.3 速动比率；速动资产与流动负债的比值 其中：速动资产货币性资产结算性资产 现金短期有价证券应收帐款净额 或流动资产存货类资产其他流动资产流动资产扣除存货资产和其他流动资产后，速动资产就是货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、一年内到期的长期投资等项目。由于速动资产的这些项目都是可以迅速现金化的资产，因此速动比率也称快速流动比率，它反映了企业的即时支付能力 比率值愈高，表明企业速动资产对流动